Clearing Houses har publisert sin siste CPMI-IOSCO Kvantitative avsløringer:
- Initial margin for ETD på 494 milliarder dollar er ned 10 % QoQ og ned 3 % YoY
- Initial margin forum IRS med 312 milliarder dollar er opp 11 % QoQ (til et rekordhøyt nivå) og opp 19 % YoY
- Initial margin forum CDS med 69 milliarder dollar er ned 6 % QoQ og opp 9 % YoY
- En rekke CCP-avsløringer viser rekordhøye nivåer siden rapporteringen startet i september 2015
- Inkludert B3, CDCC, CDS, CFFEX, DTCC GSD, Eurex, HKEX OTC Clear, LCH RepoClear, OCC …
- Diagrammer og detaljer nedenfor
Bakgrunn
Under CPMI-IOSCO Offentlige kvantitative avsløringer, sentrale motparter publiserer over to hundre kvantitative datafelter som dekker margin, standardressurser, kredittrisiko, sikkerhet, likviditetsrisiko, tilbaketesting og mer.
CCPView har over 7 år med disse kvartalsvise avsløringene for 44 clearinghus, hver med flere clearingtjenester, som dekker perioden fra 30. september 2015 til 31. desember 2022. Disse avsløringsdataene gir innsikt i trender over tid på én gang CCP og sammenligninger mellom sentrale motparter.
La oss ta en titt på de siste avsløringene.
Innledende margin for IRS
- Total IM for disse fire sentrale motparter var 312 milliarder dollar 30. desember 2022
- Opp 31 milliarder dollar eller 11 % QoQ og 51 milliarder dollar eller 19 % høyere år før
- LCH SwapClear med $ 204 milliarder eller £ 169 milliarder 30. desember 2022
- Ned 2 % QoQ og Opp 17 % YoY i GBP (opp 7 % og 5 % i USD)
- EUREX OTC IRS med 63 milliarder dollar eller 59 milliarder euro
- Opp €9 milliarder eller 17 % QoQ og €36 milliarder eller 152 % YoY (i EUR-termer)
- CM forlengelse IRS med 33 milliarder dollar, opp 1 % QoQ og opp 7 % YoY
- JSCC IRS med 12 milliarder dollar eller 1,560 16 milliarder kroner, opp 52 % QoQ og opp XNUMX % YoY (i JPY-termer).
Total IM for IRS på 312 milliarder dollar, er en ny rekordhøy, opp fra det tidligere høyeste på 281 milliarder dollar 30. september 22.
Eurex OTC IRS IM øker med 37 milliarder USD år år er ansvarlig for størstedelen av økningen på 51 milliarder USD.
Innledende margin for CDS
- Totalt IM for disse tre sentrale motparter var $ 69 milliarder 30. desember 2022
- Ned $4.6 milliarder eller 6% QoQ og opp $9.2 milliarder eller 9% YoY
- ICE Credit Clear med $ 53.5 milliarder dollar, ned 6% QoQ og opp 14% YoY
- ICE Europe Credit med €8.7 milliarder, ned 15 % QoQ og opp 8 % YoY
- LCH CDSClear med €6.1 milliarder, ned 16 % QoQ og opp 69 % YoY
Hver CCP ned QoQ og opp YoY. LCH flytter den mest og fortsatt betydelige IM hos ICE Europe Credit selv om dette er planlagt å stenge i mars 2023.
Innledende margin for ETD
- Totalt IM for disse sentrale motparter var $ 494 milliarder dollar 30. desember 2022
- Ned $53b eller 10% QoQ og ned $13b eller 3% YoY
- (Merk at diagrammet viser høyere totaler som EUREX inkluderer OTC IRS IM, som jeg ekskluderer)
- CM forlengelse Base med $173 milliarder, ned 4% QoQ og opp 9% YoY.
- ICE Europe F&O med 145 milliarder dollar, ned 10 % QoQ og opp 8 % YoY
- OCC med $70 milliarder, ned 30 % ($30b) QoQ og ned 42% ($51b) YoY.
- EUREX med 62 milliarder dollar, flat QoQ og opp 56 % (22 milliarder dollar) på årsbasis.
- ICE US F&O $15.5 milliarder, opp 9 % QoQ og ned 33 % YoY.
- JSCC OSE-notert ETP med 10.5 milliarder dollar, flate 2 % QoQ og YoY
- HKEX HKCC med 7.4 milliarder dollar, opp 14 % QoQ og opp 29 % YoY
- SGX-DC $7.3 milliarder, ned 12 % QoQ og 13 % YoY
- ASX CLF 3.9 milliarder dollar, ned 13 % QoQ og 36 % YoY
OCC den største bidragsyteren til IM-reduksjonen QoQ og YoY; et symptom på en nedgang i aksjeopsjonshandel av reddit/detailinvestorer?
ICE US F&O og HKEX HKCC de eneste med QoQ-økninger.
Eurex, HKEX HKCC og ASX CLF med store prosentvise økninger på årsbasis.
Andre opplysninger av interesse
La oss deretter gjøre en rask skanning av 30. desember-22 avsløringer, og fremheve de med betydelige endringer.
Før vi gjør det, et raskt notat for å fastslå at flertallet av Clearing Houses har gått over til en 2-måneders forsinkelse i rapporteringen av disse avsløringene. Imidlertid har en rekke CCPer ennå ikke rapportert, så de holder seg enten til den gamle 3-måneders forsinkelsen eller har gått glipp av 2-måneders datoen. Disse er AthexClear, BME, CC&G, CCIL, EuroCCP, OMIClear, SCH og SIX. Dersom du jobber hos en av disse, eller hos et clearingmedlem, bør du vurdere/be om å flytte så raskt som mulig til publisering 2 måneder etter kvartalsslutt.
Valgte endringer:
- B3 (Brasil Bolsa Balcao) – 6.2.5 Totalt IM PreHaircut holdt som ikke-kontante statsobligasjoner – innenlands, var 92 milliarder dollar, det høyeste som er registrert, det tidligere høyeste var 82 milliarder dollar 31. mars 2022
- CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation) – 4.4.4 Antall virkedager der 4.4.3 Estimert største stresstap (utover IM) fra mislighold av en enkelt deltaker, PeakDayAmount, oversteg de faktiske forhåndsfinansierte misligholdsressurser (over IM) var 2, opp fra 1 i forrige kvartal og 0 31. desember 2021. Det overskytende beløpet var 89 millioner dollar.
- CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation) – 6.8.1 Maksimalt samlet IM-anrop på en gitt dag i perioden var 1.8 milliarder dollar, opp fra 857 millioner dollar og det høyeste som er registrert, (tidligere høyeste var 1.47 milliarder dollar i perioden som sluttet 30. juni-2020
- CDS (Canadian Depository for Securities) – 5.3.4 Antall dager i løpet av look-book-perioden (12m) der verdifallet i løpet av den antatte avviklingsperioden overstiger hårklippet på en eiendel, økt til 40 dager, fra 33, 29 og 20 dager i tidligere perioder.
- CFFEX (China Financial Futures Exchange) – 6.2.5 Totalt IM PreHaircut holdt som ikke-kontante statsobligasjoner – innenlandsk, var 6.5 milliarder dollar, opp fra 5.76 milliarder dollar og det høyeste som er registrert
- DTCC GSD – 4.1.4 Forhåndsfinansiert – Samlet deltakerbidrag som kreves var 28.68 milliarder dollar, opp fra 21.16 milliarder dollar, og det høyeste som er registrert, forrige høyeste var 24.15 milliarder dollar 31. desember 2020
- DTCC GSD – 4.3.1 PreHaircut Kontanter satt inn i sentralbanken for utstedelse av den aktuelle valutaen (USD) var $13.68 milliarder, opp fra $10.8 milliarder, det tidligere rekordhøye.
- DTCC GSD og MBSD, 5.3.4 Antall dager i løpet av look-book-perioden (10+ år) hvor verdifallet i løpet av den antatte avviklingsperioden overstiger håravkortet på en eiendel, var 7 for statskassen og 61 for panteobligasjoner
- Eurex Clearing, 6.7.1 Maksimal total variasjonsmargin som ble betalt til CCP på en hvilken som helst virkedag var 13.3 milliarder euro, det høyeste som er registrert, med det tidligere høyeste i kvartalet 30. juni 2022 på 12 milliarder euro.
- HKEX OTC Clear, 6.7.1 Maksimal total variasjonsmargin betalt til CCP på en hvilken som helst virkedag var $171 millioner, det høyeste som er registrert, tidligere høyest på $133 millioner i kvartalet som sluttet 30. juni-2022
- LCH ForexClear, 6.5.1.1 Antall ganger i løpet av de siste 12 millioner margindekningen mot en konto falt under den faktiske mtm-eksponeringen for den medlemskontoen, hoppet til 26 fra 1 i forrige kvartal
- LCH RepoClear, 6.8.1 Maksimalt aggregert IM-anrop på en gitt dag i perioden var 3.45 milliarder dollar, en ny høyde og opp fra 3.1 milliarder dollar, 1.75 milliarder dollar og 1.8 milliarder dollar i tidligere kvartaler
- LME (London Metal Exchange), 16.2.17 Estimat av risikoen på investeringsporteføljen (99 % 1-dagers VaR, 2-års historikk), økte til $491 millioner, en ny høyde og opp fra $222 millioner i forrige kvartal
- OCC (Options Clearing Corporation), 16.2.2 Prosentandel av totale deltakerkontanter holdt som kontantinnskudd i sentralbanker med utstedelse av den innsatte valutaen, økte til 89 %, en rekordhøy, med et betydelig fall i 16.2.4 Kontantinnskudd hos kommersielle banker (sikret, inkludert gjennom omvendt repo), var den forrige høyeste 71.5 % 30. september 2019
- ......
Det er mange flere clearingtjenester og avsløringer, men jeg vil stoppe der og overlate det til de av dere med deres egne CCPView tilgang til å analysere ytterligere endringer.
I tillegg til et nettgrensesnitt, tilbyr vi også et API for å programmere tilgang til disse dataene.
IOSCO kvantitative avsløringer
CCPView har opplysninger fra 44 Clearing Houses, hver med mange Clearing Services, som dekker aksjer, obligasjoner, futures, opsjoner og OTC Derivater med over 200 kvantitative datafelt hvert kvartal og kvartalstall fra september 2015 til 2022.
Hvis du er interessert i disse dataene, vennligst komme i kontakt.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- kilde: https://www.clarusft.com/whats-new-in-ccp-disclsoures-4q22/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=whats-new-in-ccp-disclsoures-4q22
- :er
- $3
- $OPP
- 1
- 15%
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- 8
- 9
- a
- adgang
- Logg inn
- Etter
- mot
- beløp
- analysere
- og
- api
- ER
- AS
- eiendel
- ASX
- At
- Bank
- Banker
- basen
- begynte
- under
- mellom
- Milliarder
- milliarder
- Obligasjoner
- virksomhet
- by
- ring
- Canadian
- Kontanter
- CCP
- CDS
- sentral
- Central Bank
- Sentralbanker
- Endringer
- Figur
- Kina
- fjerne
- Clearing
- CLF
- kommersiell
- bekymret
- bidragene
- SELSKAP
- dekke
- dekker
- kreditt
- valuta
- dato
- Dato
- dag
- Dager
- redusere
- Misligholde
- deponert
- avleiringer
- Derivater
- detaljer
- avsløring
- Børsmeldinger
- Innenriks
- ned
- Drop
- DTCC
- under
- hver enkelt
- enten
- Aksjer
- egenkapital
- anslag
- anslått
- Eter (ETH)
- ETP
- EUR
- Europa
- Selv
- stige
- utveksling
- Eksponering
- Fall
- Felt
- tall
- finansiell
- flate
- Til
- Gratis
- fra
- videre
- Futures
- futuresbørs
- GBP
- gitt
- Regjeringen
- Ha
- Held
- Høy
- høyere
- høyest
- utheving
- highs
- historie
- HKEx
- hus
- Men
- http
- HTTPS
- i
- ICE
- in
- Inkludert
- Øke
- økt
- øker
- økende
- informert
- innsikt
- interessert
- investering
- Investorer
- IRS
- utstedelse
- IT
- JPY
- stor
- største
- siste
- Permisjon
- avvikling
- Likviditet
- oppført
- London
- Se
- tap
- Lot
- større
- Flertall
- mange
- Mars
- Margin
- maksimal
- medlem
- metall
- millioner
- mer
- Boliglån
- mest
- flytting
- flere
- Ny
- Nyhetsbrev
- Antall
- OCC
- of
- tilby
- Gammel
- on
- ONE
- Alternativ
- alternativer
- OTC
- betalt
- Past
- prosent
- perioden
- perioder
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- vær så snill
- portefølje
- mulig
- Før
- gir
- offentlig
- publisere
- publisert
- Publisering
- kvantitativ
- Fjerdedel
- Rask
- rekord
- rapportert
- Rapportering
- påkrevd
- Ressurser
- ansvarlig
- reversere
- Risiko
- skanne
- sikret
- Verdipapirer
- valgt
- September
- Tjenester
- Vis
- Viser
- Slå
- signifikant
- siden
- enkelt
- SIX
- So
- Snart
- suverene
- Tilstand
- stikker
- Still
- Stopp
- stresset
- abonnere
- symptom
- Ta
- vilkår
- Det
- De
- deres
- Disse
- tre
- tid
- ganger
- til
- Totalt
- trading
- treasury
- Trender
- ui
- us
- USD
- verdi
- web
- VI VIL
- hvilken
- vil
- med
- Arbeid
- år
- Din
- zephyrnet