Hva kryptohandlere kan lære av Charlie Munger - selv om han hatet BTC

Hva kryptohandlere kan lære av Charlie Munger - selv om han hatet BTC

Tidsstempel: 28. november 2023 9:35
Kilde node: 2983864

Den legendariske investoren og milliardæren Charlie Munger, kjent som Warren Buffets høyre hånd som var med på å bygge investeringskrafthuset Berkshire Hathaway, har gått bort i en alder av 99 år.

Mungers familie informerte Berkshire "at han døde fredelig i morges på et sykehus i California," ifølge til en selskapsmelding 28. november.

Munger, som fungerte som nestleder i Buffets imperium siden 1978, akkumulerte en nettoverdi på 2.6 milliarder dollar og ble rutinemessig berømmet for å ha tatt i bruk en solid investerings- og aksjeplukkingsfilosofi gjennom hele hans periode i Berkshire.

Mens Bitcoin og kryptovalutaer var ikke favoriserte investeringer for Munger og Buffet, som en gang refererte til Bitcoin (BTC) som "rottegift" og "rottegift i kvadrat", kan kryptohandlere fortsatt dra nytte av Mungers lærdom gjennom hans 60 års erfaring med investeringer. Her er noen tilnærminger til investeringer som Munger sverget til: 

Invester kun i det du vet

Munger sa at Berkshire Hathaway ofte ville kategorisere aksjer i en av tre kurver når de evaluerer en potensiell investering.

"Vi har tre kurver for å investere: ja, nei, og for vanskelig å forstå."

Sistnevnte kan forklare hvorfor Munger og Buffet aldri investerte i Bitcoin og kryptovalutaer, men takeaway-meldingen er at de unngikk å investere i det de ikke visste.

Buffet har tidligere innrømmet at han og Munger - begge sett på som teknologiskeptikere - var "for dumme til å innse" potensialet til Amazons e-handelsvirksomhet på 1990-tallet og undervurderte selskapets grunnlegger, Jeff Bezos.

Berkshire investerte heller ikke i Microsoft eller Google. "Vi blåste det," sa Munger en gang, reflekterende på firmaets beslutning om ikke å investere i Google.

Til tross for det holdt Berkshire seg til sektorene de kjente ut og inn, for eksempel bank- og mat- og drikkesektoren, og tjente store overskudd på investeringer i Bank of America, American Express, Coca-Cola Co og senere Apple etter først å ha bestemt seg for ikke å investere. i det.

Munger og Buffet mestret også verdsettelseskunsten ved å avhøre et firmas balanse før de tok en investeringsbeslutning, som Munger en gang sa er den eneste intelligente måten å investere på.

"All intelligent investering er verdiinvestering [...] Du må verdsette virksomheten for å verdsette aksjen."

Selv om blokkjeder og protokoller ikke ofte kan verdsettes via en diskontert kontantstrømmodell eller andre tradisjonelle metoder, kan man få mye innsikt fra data på kjeden – fra antall daglige aktive brukere og transaksjonsvolumer til total verdi låst (i forhold til markedsverdi) og netto inn- og utstrømmer, for å nevne noen.

Temperament, ikke IQ, er en større bidragsyter til investeringssuksess

Munger var aldri en av dem som stupte med hodet først inn i en ny trend, og foretrakk å holde seg på den mer konservative siden av investeringer.

Han har tidligere sagt at mange mennesker med "høy IQ" er forferdelige investorer fordi de har et forferdelig temperament. "Store investorer," på den annen side, tråkker med forsiktighet og tenker gjennom ting:

«De store investorene er alltid veldig forsiktige. De tenker gjennom ting. De tar seg god tid. De er rolige. De har det ikke travelt. De lar seg ikke begeistre. De går bare etter fakta, og de finner ut verdien. Og det er det vi prøver å gjøre.»

"Du må holde rå irrasjonelle følelser under kontroll," sa Munger i en annen kommentar.

Relatert: Bitcoin er et 'motbydelig' produkt som kommer ut av luften, sier Charlie Munger

Etter å ha vært på investeringsarenaen i over 60 år, sier Munger at tålmodighet også er av stor betydning når man samler formue.

"De store pengene ligger ikke i kjøp eller salg, men i ventetiden."

Bygg opp overbevisning og mageflyktighet

Munger har sett Berkshires investeringsportefølje falle flere ganger i løpet av tiårene, som Black Monday-krakket i 1987, finanskrisen i 2007-2008 og sist, COVID-19-pandemien.

Han understreket en gang at langsiktige investorer må lære å stå ved investeringene sine når ugunstige makroøkonomiske forhold utløser markedsfall:

"Hvis du ikke er villig til å reagere med sinnsro på en markedsprisnedgang på 50 % to eller tre ganger i århundret, er du ikke egnet til å være en felles aksjonær og du fortjener det middelmådige resultatet du kommer til å få."

"Det kommer til å være perioder hvor det er mye smerte og andre perioder når det er en boom," sa Munger i en egen kommentar. "Du må bare lære deg å leve gjennom dem."

Munger ble født 1. januar 1924 – noe som betyr at han døde 34 dager før 100-årsdagen sin.

"Berkshire Hathaway kunne ikke ha blitt bygget til sin nåværende status uten Charlies inspirasjon, visdom og deltakelse," sa Buffett i en uttalelse.

Blad: Dette er hjernen din på krypto: Rusmisbruk vokser blant kryptohandlere

Tidstempel:

Mer fra Cointelegraph