Amerikanske dollar tilbake til flatt med markeder som ompriser posisjoner for Fed-renter forblir stabile lenger

Amerikanske dollar tilbake til flatt med markeder som ompriser posisjoner for Fed-renter forblir stabile lenger

Tidsstempel: 18. januar 2024 10:14
Kilde node: 3068466

Del:

  • Den amerikanske dollaren handler i det grønne i kjølvannet av de ukentlige amerikanske arbeidsløsekravene.
  • Traders hear Fed’s Bostic call again for a steady-for-longer outlook. 
  • Den amerikanske dollarindeksen klarte ikke å lukke over det viktige tekniske nivået på 103.40. 

De Amerikanske dollar (USD) handles litt høyere i kjølvannet av amerikanske Jobless Claims-tall som gikk fra 203,000 187,000 til 12.8 10.6. Det positive tallet ble overskygget med nok et sammentrekningstrykk for Philadelphia Fed Manufacturing Survey på vei fra -7 til -XNUMX, hvor -XNUMX var forventet. Så en viss positivitet for Greenback, men delvis med det Philadelphia-nummeret som trekker en berøring. 

På den økonomiske fronten er alle tall ute av veien, selv om Atlanta US Federal Reserve-medlem Raphael Bostic skal snakke igjen i kveld nær 17:05 GMT. Selv om han allerede signaliserte sin holdning tidligere i morges, er hans siste tale den nest siste muligheten til å styre markedene foran blackout-perioden som starter fredag ​​kveld. En liten haukisk tilt kan føre til litt mer US Dollar-styrke på baksiden av kommentarene hans. 

Daglig fordøyelse av markedsbevegelser: Iran vekker spenninger i Midtøsten 

  • Houthi-opprørere sa torsdag at både USA og Storbritannia nå er i direkte konflikt med Houthi-opprørerne. 
  • Iran har startet angrep på pakistanske steder. Nylige tall avslører også at Iran har tredoblet sin produksjon for våpengodt uran. 
  • Torsdagens hendelser startet med kommentarer fra Atlanta Federal Reserve-president Raphael Bostic. Han sa at han ønsker å se flere bevis på at inflasjonen går ned. Ønsker å holde høyere lenger for å unngå å måtte kutte først, og heve etterpå på en pengepolitisk feil.
  • Housing Starts-data ble offentliggjort kl. 13:30 GMT, sammen med Jobless Claims:
    • Monthly Housing Starts for desember leder fra 1.525 millioner til 1.46 millioner. 
    • Månedlige byggetillatelser for desember gikk fra 1.46 millioner til 1.495 millioner. 
    • De første arbeidsløsekravene gikk fra 203,000 187,000 til XNUMX XNUMX.
    • Fortsatte arbeidsløsekrav gikk fra 1.832 millioner til 1.806 millioner. 
    • Philadelphia Fed Manufacturing Survey for januar holdt seg nesten uendret på -10.6, fra -12.8.
  • Det amerikanske finansdepartementet vil tildele en 4-ukers regning og en 10-års TIPS nær 16:30 GMT og 18:00 GMT. 
  • Aksjemarkedene prøver å bryte den nedslående tonen fra denne uken. Asiatiske indekser lukket stort sett flatt, mens europeiske aksjer prøver å binde opp med noen små oppganger. Amerikanske futures er spredt med Nasdaq i grønt og Dow Jones i rødt. 
  • CME Groups FedWatch Tool viser at markedene priser inn en 97.4 % sjanse for at Federal Reserve vil holde renten uendret på møtet 31. januar. Rundt 2.6 % forventer at det første kuttet allerede finner sted. Jo flere tradere repriser priskutt til senere i år, kan en liten renteøkning komme igjennom de kommende dagene. 
  • Referanseindeksen for 10-års US Treasury Note holder seg stabil på 4.11 % mens US Dollar Index har trukket seg tilbake. 

US Dollar Index Teknisk Analyse: Et nytt forsøk

US Dollar Index (DXY) var ikke i stand til å utføre det beste scenarioet for å gå inn i en mulig lengre periode med Greenback-styrke. Selv om rallyet fortsatt kan snu til en lengre opptrend, betyr det faktum at DXY ikke var i stand til å ha en daglig lukking over både 55-dagers og 200-dagers Simple Moving Average (SMA) på 103.40 problemer fremover. Oksene kan fortsatt redde situasjonen denne torsdagen eller fredagen med fortsatt et nært nivå over nivået, og presse ut de siste bearish elementene som er tilstede, før de samler seg videre i de kommende dagene. 

DXY handles fortsatt nær 55-dagers og 200-dagers enkle bevegelige gjennomsnitt (SMA) på 103.39 og 103.45. I tilfelle DXY kan komme gjennom det området igjen, se etter 104.44 som det første motstandsnivået på oppsiden, i form av 100-dagers SMA. Hvis det også blir spredt, vil ingenting holde DXY fra å gå til verken 105.88 eller 107.20, det høyeste av september.  

Risikoen for en oksefelle er i høy grad en mulighet, der okser i amerikanske dollar ble tatt i å kjøpe seg inn i greenbacken da den brøt over både 55-dagers og 200-dagers SMA tidlig onsdag handel. Pristiltak kan avta betydelig og tvinge amerikanske dollar-okser til å selge sin posisjon med tap. Dette vil se DXY første fall til 102.60, ved den stigende trendlinjen fra september. Når du har tredd under den, er nedgangen åpen for å gå til 102.00.

Vanlige spørsmål om risikosentiment

I den finansielle sjargongens verden refererer de to mye brukte begrepene "risk-on" og "risk off" til risikonivået som investorer er villige til å tåle i den angitte perioden. I et "risk-on"-marked er investorer optimistiske med tanke på fremtiden og mer villige til å kjøpe risikable eiendeler. I et "risk-off"-marked begynner investorer å "spille det trygt" fordi de er bekymret for fremtiden, og kjøper derfor mindre risikable eiendeler som er mer sikre på å gi avkastning, selv om den er relativt beskjeden.

Vanligvis, i perioder med "risk-on", vil aksjemarkedene stige, de fleste råvarer – bortsett fra gull – vil også øke i verdi, siden de drar nytte av positive vekstutsikter. Valutaene til nasjoner som er tunge råvareeksportører styrkes på grunn av økt etterspørsel, og kryptovalutaer stiger. I et "risk-off"-marked stiger obligasjoner – spesielt store statsobligasjoner – Gull skinner, og trygge havn-valutaer som japanske yen, sveitsiske franc og amerikanske dollar kommer alle til gode.

Den australske dollaren (AUD), den kanadiske dollaren (CAD), den newzealandske dollaren (NZD) og mindre valutaer som rubelen (RUB) og den sørafrikanske randen (ZAR), har alle en tendens til å stige i markeder som er "risiko- på". Dette er fordi økonomiene til disse valutaene er sterkt avhengige av råvareeksport for vekst, og råvarer har en tendens til å stige i pris i risikoperioder. Dette er fordi investorer forventer større etterspørsel etter råvarer i fremtiden på grunn av økt økonomisk aktivitet.

De viktigste valutaene som har en tendens til å stige i perioder med "risk-off" er amerikanske dollar (USD), japanske yen (JPY) og sveitsiske franc (CHF). Den amerikanske dollaren, fordi den er verdens reservevaluta, og fordi investorer i krisetider kjøper amerikanske statsgjeld, noe som anses som trygt fordi den største økonomien i verden neppe vil misligholde. Yenen, fra økt etterspørsel etter japanske statsobligasjoner, fordi en høy andel holdes av innenlandske investorer som neppe vil dumpe dem - selv i en krise. Den sveitsiske francen, fordi strenge sveitsiske banklover gir investorer økt kapitalbeskyttelse.

Tidstempel:

Mer fra FXStreet