This Stock Gets You Exposure To AI And Five More Lucrative “Megatrends” - American Institute For Crypto Investors

Publisert av Platon

Følgere: 0

Når folk hører ordet "halvledere" i dag, tenker de på selskaper som Nvidia Corp. (NVDA) eller OpenAI. Kunstig intelligens har bidratt til å drive den siste teknologiske oksekjøringen ... og det er halvledere – kraftige – som driver AI.

Dette er en stor grunn til at Nvidia har blitt et selskap på 1 billion dollar, det sjette største i verden, den siste måneden.

Men det intense, hyperfokuset på AI (og Nvidia for den saks skyld) setter investorer i fare for å gå glipp av flere billioner som ligger på bordet.

Sannheten er at det er fem andre digitale megatrender som tar av ved siden av AI: autonom kjøring og "tingenes internett" blant dem. Mer om dem om et øyeblikk.

Aksjen jeg skal nevne akkurat nå koster mindre enn en femtedel av prisen på én aksje i NVDA, men den får porteføljen din midt i disse verdensendrende, formuesgenererende trendene.

Det er mye mer til chips enn bare Nvidia

Mens Nvidia bygger grafikkbehandlingsenhetene (GPUer) som kjører AI-programvare, finnes det hundrevis av andre halvledere i forsyningskjeden, alle like kritiske som GPUer.

Derfor Microchip Technology Inc. (MCHP) er en av mine favoritt-halvlederaksjer akkurat nå.

De gir ikke bare én komponent, men det de kaller en "total systemløsning"; de gir mange deler av løsningene som en kunde krever.

Microchip Technology er en ledende leverandør av mikrokontrollere, blandede signaler, analoge og Flash-IP integrerte kretser (ICs) har sine produkter brukt i en lang rekke produkter, inkludert bil- og romfart, industri, forbruker og nettverk.

Enkelt sagt, Microchip skaper smarte og tilkoblede produkter som hjelper til med å få moderne "ting" til å fungere og distribueres på tvers av dusinvis av bransjer. De gir de essensielle delene og teknologien som gjør innovasjoner mulig.

Jeg har to eksempler nedenfor – en bil og et fly. La oss se "under panseret" på Microchip ...

Mikrobrikke får den moderne verden til å gå

Nedenfor er en Hyundai Ioniq 6, en ny bil som nylig vant prisen 2023 World Car of the Year. Denne bilen er en kompleks maskin hvor avansert elektronikk og mekaniske deler må samarbeide feilfritt under ekstremt stressende forhold. Microchip Technology gir ikke mindre enn 88 forskjellige komponenter spredt over "systemet" som er en moderne bil - databehandling, analog, nettverk, sikkerhet og trådløs. Og du kan ta hvilken som helst bil fra hvilken som helst del av verden... og inne i den finner du noe, ofte mange ting, fra Microchip.

Vi kunne gjort dette igjen med et fly – en maskin som åpenbart er mye større og mer kompleks enn en familiebil. Og du kan se Microchip-produkter til stede i de forskjellige systemene i flyet. I et gjennomsnittlig kommersielt fly, enten det er laget av Boeing Co. (BA) eller airbus SE (EADSY), du kommer til å finne Microchips produkter verdt 100,000 XNUMX dollar.

Denne "Total Systems"-strategien – utført i en verden som er overveldende og stadig mer avhengig av alle slags halvledere – har ført til at Microchip Technology har opplevd massiv vekst de siste årene.

La oss se nærmere på de store trendene som driver dette selskapet

Og her er hva som får mikrochipteknologiens vekst til å gå

Microchip Technology har diversifisert produktene sine til det punktet hvor de er i flere forskjellige sluttmarkeder som betjenes av 21^st århundres store "megatrender".

Den første av dem er 5G-infrastruktur, vi er inne i det tredje eller fjerde året av en 10-årig reise, det er en lang reise – og flere milliarder i oppside – foran oss. På destinasjonen er kraftig høyhastighets mobilkommunikasjon fra kyst til kyst.

Det andre er tingenes internett (IoT) og edge computing; AI og maskinlæring (ML) spiller en stor rolle her. Vi lever allerede i en verden der tannbørsten til barnet ditt kan sende deg en SMS-melding som forteller deg om de har pusset i to minutter, eller hvor brødristeren din rett og slett ikke tillater at vaflene dine blir brent. Du kan kontrollere hele hjemmets sikkerhet og klimakontroll fra lommen. IoT er så vidt i gang.

Den tredje megatrenden som utfolder seg er "e-mobilitet", som er en fangst-all-frase for elektroniske kjøretøy (EV-er) som biler, sykler, busser og scootere. Vi har ambisiøse avkarboniseringsmål å nå, og utrullingen av elbiler vil kreve en enorm oppbygging av ladestasjoner, sensorer og lignende. De må alle være "smarte" også.

Og dette bringer oss til den fjerde megatrenden: bærekraft. Det pågår en enorm innsats over nesten hele planeten for å redusere energiforbruk, karbon og forurensning, vannforbruk og mye mer. For å oppnå dette, må mennesker og enhetene deres være smarte – Microchip har i det minste enhetene dekket.

Og til slutt, den femte megatrenden: autonom kjøring. Vi kan inkludere de nye førerassistansefunksjonene i dette. Mange moderne biler vil fortelle deg om du forlater kjørefeltet eller ikke, eller om det er et kjøretøy i blindsonen. De nyeste bilene kan måle øyebevegelsen din og måle våkenheten din på lange turer, og foreslår hjelpsomt at det kan være på tide å stoppe for en kopp kaffe eller et hotell.

Hver enkelt av disse krever halvledere for å muliggjøre tilkobling og kommunikasjon, og deres avanserte funksjoner vil raskt komme til å stole på AI og ML. Mange av dem gjør det allerede.

Fra under panseret til på bøkene: Microchip er i god økonomisk form

Gitt selskapets diversifisering, er de en ekstremt holdbar virksomhet. Nedenfor er et diagram over syklusen i halvlederindustriens boom og oppgang.

Mange investorer enten benekter eller innser ikke at halvledere i høy grad er en syklisk industri i disse dager.

Dette er et diagram over Microchips ytelse gjennom hele forretningssyklusene – det er et 15-års bilde av stabilitet og vekst.

Microchip har vært i stand til å holde tritt med bruttomarginene og dermed øke sin frie kontantstrøm. I løpet av de siste 10 årene har de økt sin justerte frie kontantstrøm med en 23.4 % sammensatt årlig vekstrate (CAGR). De har også redusert netto gearing – fra 4.77x i 2019 til 1.45x – for hele året 2023. Dette er et godt eksempel på en robust virksomhet.

Inntektsveksten har også sett en betydelig re-akselerasjon i løpet av de siste to årene, til det punktet hvor Microchip Technology anslås å øke inntekten med 16.5 % år over år neste kvartal.

Bunnlinjen: Mikrobrikketeknologi er et "kjøp"

Etter mitt syn skiller Microchip Technology seg ut som et av de mest mangfoldige halvlederselskapene, og vekstbanen viser hvor tilpasningsdyktige de er til dagens marked. Gjennom smarte oppkjøp og organiske produktintroduksjoner har de posisjonert seg for vekst og fortjeneste etter hvert som fremtidens teknologikurve tar form.

Det hjelper selvfølgelig at de også har en overbevisende verdsettelse sammenlignet med konkurrentene. Microchip handles til 11.2x enterprise value/EBITDA, mens Texas Instruments Inc. (TXN) og Analog Devices Inc. (ADI) handles begge over 16. Faktisk handles Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Sector (PHLX) som helhet til 15.6.

Utbyttet er beskjedent, noe som ikke er på linje med mange teknologifirmaer, men det er der: Aksjen gir for øyeblikket en utbetaling på 1.9 % – et lite kirsebær på toppen av en veldig stor sundae.

Ta vare,