Fremtiden til BNPL?

I slutten av mars lanserte Apple Apple Pay Later i USA, den etterlengtede kjøp nå, betal senere-tjenesten (BNPL), som vil tillate forbrukere å fordele betalinger på mellom $50 og $1,000 over seks uker. Programmet vil konkurrere med BNPL-etablerte inkludert Klarna, Clearpay og Affirm som til nå har dominert et marked der betalinger forventes å nå nesten 420 milliarder pund i 2023.

Mens fintech i området ennå ikke har blitt lønnsomt, fremhever dette grepet den fortsatte innflytelsen fra underliggende faktorer som tidligere drev veksten i BNPL, og mer generelt, veksten til innebygd finans.

De yngre generasjonene er en slik faktor. Ikke bare har Kearneys forskning gjentatte ganger avslørt at millennials og Gen Z er mer komfortable med å konsumere kreditt når det er forkledd som noe annet, men at BNPL-kreditt også er mye mer tilgjengelig for yngre mennesker enn andre former for kreditt.

For å få tradisjonell kreditt, er du oftere enn ikke pålagt å ha en minimum kredittscore. Med dagens regulering krever ikke de fleste BNPL-tjenester dette, og det er derfor ikke behov for at en forbruker skal ha opparbeidet seg en god kredittvurdering. Spesielt ettersom BNPL-tjenester blir mer og mer sømløst integrert i betalingsprosesser, utnytter yngre generasjoner i økende grad hvor enkelt de kan få tilgang til denne "forkledningskreditten".

Nylige endringer i det makroøkonomiske miljøet har også påvirket bruken av BNPL og utsiktene for dens vekst og adopsjon. På den ene siden øker høyere renter og levekostnadskrisen attraktiviteten til BNPL-produktet for kundene – og fungerer som en medvind. Faktisk fant en studie fra Forbes Advisor at 70 % av BNPL-brukere betalte oftere gjennom BNPL som et direkte resultat av levekostnadskrisen.

På den annen side kan imidlertid de samme faktorene virke som motvind for sektoren, ettersom høyere finansieringskostnader, potensielt høyere verdifall og en nedgang i skjønnsmessige kunder påvirker topp- og bunnlinjen til BNPL-aktørene. For en sektor som er avhengig av en forretningsmodell som retter seg mot forbrukere på et mindre budsjett, er det stor risiko for at mange kunder ikke klarer å holde tritt med tilbakebetalingene.

Så mens levekostnadsproblemene driver det økte opptaket av BNPL, må industrien sikre at kundene er beskyttet, noe som betyr at de må vurdere rimeligheten og hensiktsmessigheten til produktet. Hvis den kan gjøre dette, gir den underliggende etterspørselen potensial for reell vekst i sektoren.

Hvordan reagerer finansinstitusjoner?

Større banker er tydelig klar over behovet for å engasjere seg i BNPL-markedet og veksten av innebygd finans for å holde tritt med de mer smidige utfordrerbankene og fintech-ene, som begynner å trekke vekk yngre kunder. Dette demonstreres av det faktum at Virgin Money i 2022 annonserte et BNPL-kredittkort, NatWest lanserte en BNPL-kredittordning og Monzo avduket et BNPL-produkt med en grense på £3000. Mens det er mange finansinstitusjoner som fortsatt skal avsløre hvor de står på fremtidige planer for BNPL, øker inntreden i markedet av disse større aktørene presset som for tiden oppleves av BNPL-markedsledere.

Selv om de ikke er like smidige som fintech-konkurrentene, er en av de største fordelene som de større bankene har, at de allerede har en betydelig og lojal kundebase, og en stabil, lavere kostnadsbase for innskudd. Imidlertid sliter mange av de større bankene også med eldre teknologistabler som gjør integrering i betalingsreisen vanskeligere. I tillegg er deres interne prosesser, som underwriting, ofte trege og påvirker dermed kundeopplevelsen negativt.

Noe vi kan se på dette området er økt M&A-aktivitet, ettersom de etablerte aktørene ser etter å tilegne seg nøkkelevner og BNPL-spillere ser etter å takle finansieringsutfordringene sine. Dette vil imidlertid i stor grad avhenge av hvordan ny regulering påvirker levedyktigheten til, og risikoen knyttet til, BNPL-produkter.

Selv om det nesten helt sikkert vil bli implementert tiltak for å øke forbrukerbeskyttelsen på et tidspunkt, kan det enorme omfanget av reguleringsendringsagendaen, inkludert Edinburgh-reformene, bety forsinkelser i lovgivningen som kommer gjennom.

I mellomtiden ser vi BNPL-tilbudet vokse etter hvert som både banker og fintech jobber for å møte de stadig skiftende behovene til forbrukerne deres.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• Minting the Future med Adryenn Ashley. Tilgang her.
• Kjøp og selg aksjer i PRE-IPO-selskaper med PREIPO®. Tilgang her.
• kilde: https://www.finextra.com/blogposting/24219/the-future-of-bnpl?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs