The Fintech Coffee Break – Don Muir, Arc

Hei folkens, velkommen til Fintech Coffee Break. Jeg er verten din Isabelle Castro. Denne uken delte jeg kaffepausen med Don Muir CEO og grunnlegger av Arc.

Denne episoden var spesiell. Det var det siste i et veldig travelt år, og jeg ønsket å gjøre en oversikt over hva som hadde skjedd og hvordan det hadde påvirket fintech-økosystemet. Arc jobber tett med startups og fintechs og har hatt en god innsikt i hva som skjer i landskapet. Siden bankkrisen i mars har selskapet vokst i rasende fart, og rullet ut produkter som svar på de skiftende forholdene.

Vi snakket om det siste året hva det har betydd for fintech og hans utsikter for året som kommer.

Don Muir 0:49
Greit.

Isabelle Castro 0:50
Hei, Don. Hvordan har du det i dag?

Don Muir 0:53
Om å føle seg bra. Flott å være her. Takk for at du har meg på.

Isabelle Castro 0:57
Godt å ha deg her. Tusen takk for at du tok deg tid. Jeg vet at du har vært veldig opptatt som å reise rundt, gå til Money 20/20

Don Muir 1:05
gleder alle mine. Money 20/20 var ganske scenen, det er mange utfordringer og fintech, men den generelle tonen var ganske optimistisk. Så det er flott å få kontakt med så mange inspirerende grunnleggere på tvers av fintech-økosystemet.

Isabelle Castro 1:18
Ja, jeg skulle ønske jeg kunne gått. Så til å begynne med Don, hva får deg opp om morgenen?

Don Muir 1:26
det er en tøff en. I mitt tidligere liv, som sannsynligvis er stedet å begynne. Jeg jobbet i tradisjonell finans og jobbet på sent stadium med private equity, strukturerte store avtaler og fikk meg opp om morgenen var det arbeidet vi gjør fundamental analyse og løse store, komplekse problemer. Det jeg opplever nå er virkelig natt og dag, jeg har virkelig funnet lidenskapen min og plassen min i denne rollen i Arc startup ecosystem. Som vi sannsynligvis vil diskutere i dag, har den vært gjennom mye i år 2023 venturefinansiering ned 50 % pluss år over år, og aksjedollar er nå 50 % dyrere. regional bankkrise og q1 Nå opplever vi geopolitisk krise, inflasjon, usikkerhet, pengepolitikk, det er virkelig utfordrende miljø for kontantforbrenning, høy vekst. venturestøttede teknologiselskaper som er avhengige av tredjepartskapital, er avhengige av å selge programvare for å øke problemet, vi løser det Arc, som den første programvarebank- og vekstkapitalplattformen bygget for skala bygget for beskyttelse, rullebaneforlengelse, som verdiforslaget har noen gang vært tydeligere for meg. Det har vært vårt oppdrag siden dag én å hjelpe startups å vokse. Nå er det for å hjelpe dem med å overleve, klare stormen og komme sterkere og sunnere ut på den andre siden av dette makromiljøet. Det er derfor jeg står opp av sengen om morgenen og er omgitt av et virkelig flott team som jobber sammen med meg for å virkelig hjelpe oppstartsøkosystemet til å blomstre. Og i dag på denne samtalen, har jeg noen gang vært mer lidenskapelig opptatt av denne verdien og for oppdraget vårt og for å hjelpe disse grunnleggerne, finansdirektørene startups takle denne stormen, og komme sterkere frem på den andre siden?

Isabelle Castro 3:23
Det er et veldig flott svar. Og egentlig, fintechs liker deg selv. bidrar så mye til det. Jeg føler det virkelig så godt, du har liksom allerede svart på det. Men hva førte deg til grunnleggelsen av Arc?

Don Muir 3:39
Jada, ja, jeg nevnte dette før, men jeg begynte i en tradisjonell finansrolle. Jeg jobbet som en private equity-investor på sent stadium med å strukturere finansielle transaksjoner på flere milliarder dollar som tok offentlige selskaper private, kjøpte private equity-støttede selskaper fra andre private equity-fond. Dette krevde å jobbe sammen med hærer av kommersielle og investeringsbankfolk for å strukturere disse avtalene for å finansiere aksje- og gjeldstransaksjoner for milliarder dollar. Det var egentlig der min lidenskap for aksjer, gjeld, kapitalmarkeder først virkelig begynte å utvikle seg. Da jeg flyttet vestover for å gå på Stanford Business School, var hensikten min faktisk å gå tilbake til private equity på sent stadium. Jeg har alltid hatt denne interessen for entreprenørskap. Inspirert fra familien min, besteforeldrene mine, som immigrerte til USA og var gründere i seg selv. Hva det står for som virkelig kom til liv og møtte grunnleggere, gründere venturekapitalister på campus i Palo Alto, jeg så en mulighet til å bruke min konkurrerende lidenskap for finans og toppmarkeder til oppstartsøkosystemet, og tok med meg kunnskapen min om kapitalinnhenting av gjeldskapital Alle i kommersiell bankvirksomhet og utnytte programvare for å gjøre den mer tilgjengelig for disse selskapene som tok unødvendig utvanning eller som ikke satte pris på at det fantes bredere. Det var verktøy i finansmarkedene i kapitalmarkedene som kunne støtte deres vekst som er mindre utvannende. Samtidig som rullebanen maksimeres gjennom plattformer for kontanthåndtering med høy avkastning, i samarbeid med tradisjonelle banker.

Isabelle Castro 5:25
Nei, ja, forretningsmodellen Arc har alltid vært ganske fascinerende for meg. Og jeg mener, vi så styrken av det i den siste, ikke så nylig nå, men en slags årets kaos, spesielt rundt mars. Så vi nærmer oss slutten av året. Det har vært et ganske bra år for dere. Du vokser ganske mye nå, tror jeg. Men ikke så mye for andre. Hva har vært de mest sentrale øyeblikkene for å påvirke fintech-industrien i dine øyne?

Ukjent høyttaler 5:59
du traff spikeren på hodet, det var mars 2023. Det føles som i går for meg, men jeg innså at vi nå nærmer oss seks måneder siden den regionale bankkrisen, siden Silicon Valley Bank først ga ut den 8k og aksjen deres. Prisen falt i ettermarkedene. Og så FRB for å følge Signature Bank før, den perioden som den to ukers perioden var transformerende, ikke bare for Arc, men for det teknologiske bankøkosystemet. Mer generelt, disse regionale bankene, de var grunnfjellet i Silicon Valley de siste 40 årene. Dette var store finansinstitusjoner. De var ikke oss. G søsken, de var ikke globale systemviktige banker, men de var store banker. SVB var en topp 20-bank i USA på den tiden, og ingen kunne noen gang i sine villeste drømmer ha forestilt seg at den ville mislykkes. Så det vi opplevde den buen, i løpet av få dager, var en 15 ganger økning i gjennomsnittlig ukentlig innskuddstilførsel. På bare noen få, noen få korte virkedager jobbet teamet døgnet rundt med å trekke i flere måneder med produktutvikling, og samlet fem pluss millioner dollar hos FDIC forsikret forrige uke, for eksempel, for å sikre at vi kunne ombord alle disse selskapene i et spørsmål om minutter som beskytter hundrevis av millioner av dollar i innskudd. Så virksomheten vår vokste meningsfullt. Men enda viktigere, vi var i en posisjon der vi faktisk kunne støtte økosystemet på en virkelig stor måte. Det var toppen av isfjellet. Virksomheten vokste meningsfullt etter den regionale bankkrisen. Men det som kanskje er mer interessant, er dette skiftet i oppstartsbank mer bredt, finansdirektøren, grunnleggersjefen, hackersamfunnet, de fikk et lynkurs i oppstartsbank i løpet av den korte perioden. Og så mens mange innskudd flyttet til verdens største banker som JP Morgan Chase, som Jamie Dimon sa, var det et par uker $50 milliarder i tilførsel til JPMC, innen et par uker etter den regionale bankkrisen, hva vi ser nå at pengene faller tilbake, leter etter et nytt hjem, strømmer inn i det digitale bankøkosystemet eller andre bankpartnere som har en robust balanse, men som kan levere en tilpasset vertikalisert opplevelse som er bygget for denne helt unike profilen av kontantbrennende hypervekstsatsing støttet teknologiselskaper, og det er der Ark sitter i markedet. Og den verdirekvisitten er aldri mer feilaktig for oppstartsøkosystemet.

Isabelle Castro 8:37
Ok, så de leter fortsatt etter den slags tilpassede opplevelsen som de ikke får i de store bankene. Og de er faktisk på en måte, selv om landskapet ikke er det. Jeg mener, det er bedre på bankfronten, men det er ikke stabilt for å si det mildt, de går, de går bort fra stabiliteten til de store bankene og kommer til Vel, ja.

Ukjent høyttaler 8:58
Vel, her er den interessante nyansen. De regionale bankene dominerte Silicon Valley de siste 40 årene av en grunn. De hadde dedikerte relasjonsledere, de hadde høyytende kontanthåndteringsprodukter for å hjelpe startups med å bevare kontanter og utvide rullebanen. De har ikke de har risikogjeldsprodukter for å redusere utvanningen. Men de hadde ikke nødvendigvis som vi opplevde i mars var en sikker balanse. De var underskala. De hadde eiendelsansvarsmismatch drevet av denne unike profilen til disse selskapene. Og så ja, så begynte å prioritere en sikkerhet for innskudd over alt annet. Og det Arc har bygget tar det beste fra begge verdener. Vi har dedikerte relasjonsledere som har kommet over fra Silicon Valley Bank og dens ACH-bankkolleger for å betjene kundene våre på en veldig skreddersydd måte. Vi har tilpasset kredittprodukter, inkludert venture-gjeld, som vi nylig annonserte for å gi den rullebaneforlengelsen igjen for denne svært unike profilen. Jeg vil ha selskap ved siden av høyninger eller for å hjelpe dem med å utvide rullebanen før neste høyning. Og så har vi bygget bankstabelen vår på verdens største banker. Og derfor trenger ikke finansdirektørene lenger å møte denne kunstige avveiningen mellom sikkerhet og beskyttelse av innskudd med verdens største balanser, og de skreddersydde dedikerte støtte- og relasjonslederne som følger med fellesbanken deres, de skreddersydde kredittproduktene som er spesialbygd for dette segmentet av markedet. Og selvfølgelig, viktigst av alt, er brukervennlighet. Det er UI UX. Det er en nyskapende B2B SaaS-plattform der finansdirektøren sitter i førersetet eller grunnleggeren, i noen tilfeller, bedrifter i tidligere stadier der de kan administrere diversifisere og optimalisere kontantene sine ved å klikke på en knapp, en prosess som tar uker til måneder tradisjonell stor bank,

Isabelle Castro 10:52
Jeg er veldig glad for at du faktisk nevnte kredittproduktene dere har gitt ut, for jeg mener, jeg dekket dette for en artikkel jeg husker. Og hvis jeg husker rett, var det en slags reaksjon på nedgangen i form for finansiering i oppstartsøkosystemet. Er det riktig?

Ukjent høyttaler 11:15
Forskyvningen av venturegjeld er den uuttalte historien om den regionale bankkrisen, de teknologifokuserte bankene, de dominerte venturegjeld på en enda større måte, en mer meningsfull måte enn de dominerte Depository-virksomheten. Og så det vi så er med bortfallet av disse regionale bankene, grunnleggerne og finansdirektørene, som ikke lenger vet hvor de skal gå til for risikovillig gjeldsfinansiering. Og vi ser de i tallene i venture gjeldsmarkedet, det som var en industri på 30 milliarder dollar er nå betydelig mindre i 2023. Det er ikke mangel på etterspørsel, selskaper vil ha dette produktet, de vet bare ikke hvor de skal gå for å få det. Og så vi ser turister komme inn i satsingen den plassen vi ser banker som HSBC, og folk og Citizens Bank spinner opp venture-fokusgrupper som lanserer venture-gjeldsprodukter, men de har en begrenset resultathistorie. Og de henter talent fra SBB og, og andre tradisjonelle venture-gjeldslånere for å spinne opp denne praksisen. Men i mellomtiden er det et stort gap i markedet. Og Arc sitter her med full takknemlighet for å ha kreditt i sitt DNA som du vet, fra de tidligste dager for å hjelpe disse selskapene å få tilgang til ikke-utvannende kapital for å utvide rullebanen deres uansett om stormen og dukker opp på den andre siden av dette makromiljøet og forskyvning fra en styrkeposisjon. De trenger kanskje ikke å ta det nedrundt utfordrede aksjefinansieringsmiljøet.

Isabelle Castro 12:43
Greit. Virkelig, veldig interessant. Hvordan ville du forvente at slike ting vil skje fremover inn i 2024?

Ukjent høyttaler 12:54
Jeg er partisk Isabel. Men det er mitt syn at fremtiden til bankvirksomhet for Silicon Valley for venture-støttede teknologiselskaper ikke vil bli levert av en bank i det hele tatt. Det vil bli levert av programvare fra Arc by fintechs. I samarbeid med tradisjonelle banker og tradisjonelle långivere, gir enklere og mer friksjonsfri tilgang, og en mer tilpasset opplevelse for disse svært unike venture-støttede hypervekst-kontantforbrennende selskapene med tilpasset dedikert støtte bedre økonomi og beskyttelse, diversifisering av deres innskudd.

Isabelle Castro 13:29
Ok, ok. Jeg liker svaret. Jeg liker den slags. Jeg vil ikke engang si optimisme fordi jeg er litt enig med deg om hvor det går. Men

Ukjent høyttaler 13:38
det er i tallene er erkjent, se på veksten til Arc og andre fintech-feller. Vi overgår markedet og det, og det er markedsandelsvekst. Vi vokser eksponentielt raskere enn de tradisjonelle bankene. Og det taler den sekulære markedsmedvinden til fordel for digitalisering av finansbunken, nærmere bestemt Business Banking og venturegjeld.

Isabelle Castro 14:04
Ja, nei, du gjør et veldig godt poeng. Jeg skal nå gå videre til en annen stor funksjon i år, som var den typen jeg mener, det var ikke bare i år, det var året før også. Men høyrentemiljøet har vært et stort innslag i dette året. Fra ditt perspektiv og samtaler med klienter, hvordan har dette påvirket økosystemet?

Don Muir 14:30
Jada, vel, ikke for å bli altfor teknisk på finanssiden, men for de som kommer fra en finansiell eller grunnleggende bakgrunn, som lytter, vet vi alle at egenkapital verdsettes som nåverdien av fremtidige kontantstrømmer, og investormarkedet tapte se det i 2021 og som resulterte i en boble drevet kjøp ditt rentemiljø og langtidsdaterte Kontantstrømmer ble verdsatt høyt, hvor kapitalkostnadene var ekstraordinært lave. Så det er en slags finans 101. Hva det betyr i et miljø med stigende renter basert på tradisjonelt, lærebokfinans er lavere verdivurderinger når diskonteringsrenten er høyere. Du skjønner, selskaper med lang tids fremtidig inntjening er de hardest påvirket. Og vi har erfart det, i TAC, spesielt i de private markedene utenom såkornfinansiering, som fortsetter å være robust. Det er fortsatt tørke, det er stor tørke av risikovillig kapital. Og det gjennomsyrer ikke bare avtaleflyt og antall transaksjoner som har skjedd i vekstmarkedene i 2020, i bakre halvdel av 2023. Men egentlig bredt på tvers av de private og offentlige teknologimarkedene i takt med børsnoteringen. Det samme gjør volum på lønn for det laveste året siden 2017, basert på Q3-data utgitt av CB Insights. Og det vi opplever som et resultat av det er at grunnleggerne blir mye mer konservative med hvordan de faktisk bruker kapital. De prioriterer operasjonell effektivitet, over vekst for enhver pris mantra, flere selskaper tar brolån eller til og med nedturer for å opprettholde sine virksomheter og overleve og klare stormen. Vi ser innsiden rundt så eksisterende investorer deltar i egenkapitalen for å hjelpe disse selskapene med å rullebane og komme seg gjennom syklusen. Men til syvende og sist legger det mye press på gründere og operatører for å bli mer effektive. Mitt synspunkt er at noe av dette er sunt for økosystemet. Selskaper prioriterer nå enhetsøkonomi og operasjonell effektivitet fremfor vekst, som jeg sa før, at det har vært en tilbakestilling og takling, og jeg tror det vil være sunt for økosystemet totalt sett, vi dukker opp på den andre siden av stormen, sterkere, mer robust, mer robust som et oppstartsfellesskap, med fokus på effektivitet og ytelse og salgs- og enhetsøkonomi, over bare vekst for enhver pris og forfengelighet.

Isabelle Castro 16:59
Jeg er interessert fordi jeg vet at du var på en måte, vel, rett meg hvis jeg tar feil. Du var fokusert på slags tidlig stadium og seed runde selskaper. Men nå forgrener dere dere på en måte og åpner dere for større selskaper, og senere blir det en del av den makroøkonomiske situasjonen?

Ukjent høyttaler 17:24
Ja, og den regionale bankkrisen, disse sene selskapene, de banket alle med disse. Disse teknologibankene, serie B til før IPO-selskaper, var bankvirksomhet, hovedsakelig overveldende med de regionale bankene som var fokusert på teknologisektoren. Og som jeg sa før, med god grunn. Nå, alle disse midlene, basert på hver samtale, jeg har hatt, du vet, hundrevis av grunnleggere og finansdirektører av selskaper på sent stadium, de flyttet over til JPMC og dets likemenn, og prioriterte, som jeg sa, sikkerhet, over økonomi og over dedikert støtte over skreddersydde finansielle produkter. Nå, som du kanskje er klar over, bare forrige måned, lanserte vi vår Platinum. Og vår Platinum er differensiert i markedet som den første programvareplattformen for kontanthåndtering og vekstkapital som er bygget på verdens største banker. Så som jeg sa, for å starte denne samtalen, for første gang, på disse sene stadiene, trenger ikke lenger grunnleggere og finansdirektører å gjøre avveiningen mellom sikkerhet og beskyttelse av innskudd, og å tjene høyest mulig å gi i markedet, ha den dedikerte støtten i UI UX for å bygge, skalere og utvide virksomheten deres. Og så det vi opplever og hvordan det oversettes til Arcs, vekst og arcs kundeprofil er ja, vi er fortsatt tungt investert i å betjene hundrevis av disse fartsavtagende serie A-selskapene fikk mye og mye eksponentielt økende etterspørsel fra serie B gjennom pre IPO-selskaper, som nå bytter JP Morgan Chase, for å maksimere sin enhetsøkonomi for å utvide rullebanen gjennom høyavkastnings- og kontantstyringsprodukter uten å ofre sikkerheten til 5 milliarder dollar i balanse med verdens største finansinstitusjoner.

Isabelle Castro 19:21
Ok, ok. Ja, det er en veldig interessant type utvikling. Jeg husker da du lanserte platinaproduktet. Så det er interessant å høre litt mer om bakgrunnen bak det. Så jeg skal ta dette opp. Jeg vet ikke om det gjelder deg, men jeg vet at du jobber med mange banker. Så i år, spesielt de siste par månedene, har vært veldig interessant fra et regulatorisk perspektiv. Vi fikk 1071-regelen til å tre i kraft. Vi hadde et forslag om å fremskynde åpne banktjenester med 1033, og CRA-regelen ble ferdigstilt. Hva forventer du at effekten av dette vil være på fintech-økosystemet?

Ukjent høyttaler 20:06
Absolutt. Og bare mer generelt fra et høyere nivå, Isabel, har det vært mange endringer i diskusjonen rundt regulerings- og samsvarsmiljøet for fintech. Og vi har sett, vi har sett noen problemer med visse finnepakker som ikke har prioritert overholdelse. Arc er ikke en av dem. Og vi omfavner disse regulatoriske endringene Arc, vi gjør at det ikke er en spøk. Det er et mantra internt, Arc Arc er den mest kompatible programvareplattformen for kontanthåndtering på markedet. Og det gjenspeiles i avsløringene våre på nettsidene våre og i forholdet til våre leverandører og bankpartnere. Jeg tror det største å flagge her er at Arc ikke er banken. Vi berører aldri våre kunder innskudd våre kunder, innskudd holdes alltid hos tradisjonelle banker, FDIC-forsikrede medlemsfinansinstitusjoner med verdens største balanser. Og så de har våre bankpartnere spesielt, har ulike regulatoriske og samsvarskrav og Arc er plassert boken vi har i huset produktoverholdelse i husets reguleringsoverholdelse, bygget vi oppsigelser rundt KYC. Rundt KYB jobber vi med stripe, en av verdens mest anerkjente fintech-institusjoner, som også prioriterer compliance og jobber hånd i hånd med teamet deres for å sikre at vi spiller etter reglene, og at vi er ledende på regulerings- og samsvarssiden. Og jeg ser på det som et differensieringspunkt i dette utviklende markedet. Og vi omfavner disse endringene som gjøres på regulatorisk side.

Isabelle Castro 21:46
Jeg er interessert i staten fordi dere har vokst ganske raskt. Jeg mener, jeg, du vet, teknologistartups vokser raskt. Men dere har vokst veldig fort, og det må være veldig vanskelig å fortsatt være kompatibel. Og på en måte, ok, med alle disse reguleringsendringene, som fôring inn i det, må det ha vært veldig vanskelig å gjøre mens du vokser i et slikt tempo.

Ukjent høyttaler 22:12
Ja, det er en veldig interessant samtale, og du er på topp. Og hvis du chatter med markedsførings- og inntektsteamet mitt, er jeg sikker på at de forteller deg at, du vet, vi spilte litt, vi er litt også, for nær brystet, vi kunne ha beveget oss raskere vi kunne ha, vi kunne ha presset ut produktfunksjoner og kunngjøringer raskere, enda raskere enn vi gjorde. Og jeg er stolt over produkthastigheten vår. Med den konteksten i tankene vil vi alltid vente en ekstra dag, ukemåned for å få full overholdelse og forskriftssignering, ikke bare fra vår interne advokat og vårt utkontrakterte Regulatory Council, men også fra våre bankpartnere som eier charteret og fra stripe, høyre, som overvåker overholdelse og KYC for mange av produktene våre. Og så vi spiller ting etter boken, det har, du vet, til tider resultert i en forsinkelse i en produktlansering. Men det er alltid vår prioritet. Vi ønsker å sikre at vi er på rett side av historien her. Og vi jobber sammen med regulatorer for å sikre at vi bygger et robust og holdbart fintech-økosystem og -plattform her på RT på lang sikt.

Isabelle Castro 23:19
Vel, ja, det er en veldig viktig egenskap hos deg. Så det er bra. Det er bra at du gjør dette. Så vi kommer til slutten av intervjuet? Hva er ditt syn på året som kommer? Hva vil du se etter?

Ukjent høyttaler 23:35
Som jeg sa, programvare er fremtiden for bankvirksomhet, for det teknologiske økosystemet. Det vil ikke bygges på balanse, det vil bli bygget med et programvarelag i samarbeid med disse tradisjonelle långivere og med disse tradisjonelle bankpartnerne, er det mitt syn. en ark er en first mover her, men det er mitt syn at de store bankene, de globale systemviktige bankene vil spille en mer meningsfull rolle i å betjene dette økosystemet, der gründere og finansdirektører prioriterer beskyttelse fremfor alt annet. Så de store bankene plukker opp duften. Og min gjetning er at de vil bygge opp flere partnerskap med merker som Arc og dets jevnaldrende i løpet av det kommende året. Og det kommer til å tjene dette gapet i markedet der gründere og finansdirektører ikke lenger trenger å gjøre denne avveiningen mellom beskyttelsesenhetsøkonomi og tilpassede kredittprodukter. dedikert støtte.

Isabelle Castro 24:29
Ok bra. Hva er rådet du har fått som du ville gitt til noen andre?

Ukjent høyttaler 24:36
Så mange gode råd jeg har fått de siste tre årene, og jeg har lært mye. Så å finne en, det er utfordrende kanskje tilbake i, i preachy dager. Jeg møtte James courier mens jeg var student ved Stanford, han fikk faktisk den første sjekken til Arc. Han er grunnleggeren av Event FX og han har base i Palo Alto. Jeg møtte ham på et arrangement på campus, og da han skrev da han endte opp med å lede seed-runden, er han nå den største investoren i Arc utenfor investor i Arc. Og han ga meg noen virkelig gode råd tidlig. Og det er som om hvem som helst kan ha en god idé. Hvem som helst? Ja, gode ideer er egentlig bare verdt papiret de er skrevet på, alt kommer ned til utførelse. Så det er å ta den visjonen, og bygge et A pluss-team, og sette sammen en strategi for å utføre den visjonen og bare aldri gi etter før du innser den visjonen. Så jeg vil si utførelse først. Fremfor alt annet er nummer én, spesielt på de mest sårbare stadiene i forkant av serie B, alt handler bare om å levere på den visjonen og utføre på tvers av den visjonen og omgi deg selv med det rette teamet for å bringe den visjonen til live.

Isabelle Castro 25:57
Ok, jeg liker det virkelig. Og som er et godt råd, spesielt i kretsene som du bruker din kurveball spørsmål. Ikke vær redd.

Don Muir 26:11
Disse er alle kurveballer Isabelle

Isabelle Castro 26:13
de var alle kurvekuler? Jeg beklager, jeg beklager. Dette er den faktiske kurvekulen. Så hvis du hadde en, kan den faktisk være en fin en. Hvis du hadde ett år uten noen form for ansvar, eller økonomiske begrensninger, hva ville du gjort med det?

Ukjent høyttaler 26:34
Jada, det er en kurvekule, for det er ingenting i verden jeg heller vil gjøre enn å bygge dette selskapet. Så la oss, la oss fjerne la oss fjerne Arc fra ligningen i et minutt. Veien min før jeg grunnla Arc var å investere, jeg er fortsatt utrolig lidenskapelig opptatt av finans, og investerer i fundamental analyse. Og det var min ambisjon før jeg definerte entreprenørskap gjennom teknologi, min ambisjon om å starte min egen vekstkapital og et strukturert kredittfond. Og det var det som tiltrakk meg til Apollo Global i utgangspunktet. Det var deres ekspertise og investering på tvers av cap-strukturen i både gjeld og egenkapital for å tilby virkelig, virkelig unike og komplekse finansielle produkter, bare for å gi likviditet til markedet. Det var det jeg ønsket å gjøre var å få opplæring hos Apollo Global og deretter starte mitt eget fond. Så hvis jeg ikke bygde Arc, ville jeg bygget mitt eget investeringsmiddel for å skaffe kapital fra LP-er og deretter distribuere den kapitalen for å gi likviditet til markedet.

Isabelle Castro 27:40
Ok, jeg liker det svaret. Det viser på en måte hvor dedikert du er til denne tingen du gjør og hvor interessert du er i plassen. Og jeg liker det. Så hvordan kan folk få tak i deg?

Ukjent høyttaler 27:58
Jeg bor på LinkedIn, som du sikkert vet. Så LinkedIn er det beste alternativet for å ta kontakt. Ellers, send meg en linje. Mine personlige e-poster don.muir@ARC.tech. Jeg er alltid interessert i å komme i kontakt med grunnleggere eller andre tankeledere i området for å bytte sedler og se hvordan vi kan bygge sammen.

Isabelle Castro 28:17
Fint, tusen takk for at du kom på showet. Jeg har virkelig likt å ha deg som gjest. glede var

Don Muir 28:23
Bare mitt. Takk for at du har meg.

Isabelle Castro 28:25
Takk skal du ha. Som alltid kan du nå ut og chatte med meg eller min personlige LinkedIn eller Twitter @IZYcastrowrites. Men for tilgang til flott daglig innhold, sjekk Fintech Nexus på LinkedIn, Twitter, Facebook eller Instagram. Du kan også melde deg på vårt daglige nyhetsbrev som bringer nytt rett i innboksen din. For mer fintech-podcast-moro, sjekk ut nettsiden, hvor du kan finne flere fascinerende samtaler arrangert av Peter Renton. Og det er det fra meg. Nyt nedetiden til neste gang.

I SLEKT: EKSKLUSIVT: Arc lanserer Venture Debt, og møter skyhøy etterspørsel

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://www.fintechnexus.com/the-fintech-coffee-break-don-muir-arc/