TORONTO -
TerrAscend Corp. («TerrAscend» eller «Selskapet») (CSE: TER) (OTCQX: TRSSF), en ledende nordamerikansk cannabisoperatør, kunngjorde i dag stengingen av den andre transjen av private plasseringer («Private plasseringer») for totalt samlet proveny på USD 20.5 millioner.
Avslutningen av den andre transjen av de private plasseringene består av totalt 2,292,434 1.50 3.4 enheter (“Enhetene”) av selskapet til en pris på USD 9.5 per enhet (”Emisjonsprisen”) for et samlet bruttoproveny på ca. USD 100 millioner for totalt samlet proveny for begge avslutningene på ca. USD 1,000 millioner («aksjetilbudet»), 100,000 senior usikrede konvertible obligasjoner («obligasjonene») til selskapet til en pris på 10 1,000,000 dollar per obligasjonslån for samlet bruttoproveny på XNUMX XNUMX dollar for totalt samlet proveny for både avslutninger på USD XNUMX millioner («obligasjonstilbudet») og A-aksjer i TerrAscend Growth Corp. («TerrAscend Growth») til en tredjepartsinvestor for US$XNUMX XNUMX XNUMX («Reorganiseringsinvesteringen»). Nettoprovenyet fra de private plasseringene vil bli brukt til å kvalifisere for selskapets foreslåtte TSX-notering, til å finansiere Maryland dispensary-oppkjøp og til arbeidskapital og generelle bedriftsformål.
Aksjetilbud.
Hver andel består av én felles aksje i selskapet (en "fellesandel") og halvparten av én kjøpswarrant for vanlige aksjer (hver hel kjøpswarrant for vanlige aksjer, en "warrant"). Hver warrant vil gi innehaveren rett til å erverve én ordinær andel til en pris på USD 1.95 per ordinær andel i en periode på 24 måneder etter avslutningen av aksjeemisjonen.
Obligasjonstilbud.
Med mindre de er tilbakebetalt eller konvertert tidligere, vil den utestående hovedstolen og påløpte og ubetalte renter på Obligasjonslånene forfalle og betales 36 måneder etter avslutningen av Obligasjonsemisjonen («Forfallsdatoen»). Hvert Obligasjonslån vil ha en rente på 9.9 % per år fra utstedelsesdatoen, beregnet og sammensatt halvårlig, og betales på Forfallsdatoen. Hver innehaver kan, etter innehaverens valg ved signering av abonnementsavtalen, velge å motta opptil 4.95 % per år av slike renter som skal betales i kontanter på halvårlig basis. Hvert Obligasjonslån vil kunne konverteres til vanlige andeler, etter eierens valg, når som helst eller på et hvilket som helst tidspunkt før avslutningen av virksomheten den siste virkedagen umiddelbart før Forfallsdatoen, til en konverteringspris på USD 2.01. Eiere som konverterer sine Obligasjoner vil motta påløpte og ubetalte renter for perioden fra og med datoen for siste rentebetalingsdato, til og med konverteringsdatoen.
Omorganisering Investering.
Omorganiseringsinvesteringen ble fullført etter godkjenning av aksjonærene i TerrAscend 22. juni 2023 av omorganiseringen i forbindelse med TerrAscends søknad om å notere sine vanlige aksjer på Toronto Stock Exchange. Etter fullføringen av omorganiseringsinvesteringen, har TerrAscend nå utskiftbare aksjer i TerrAscend Growth, som representerer omtrent 99.8 % av det økonomiske eierskapet til TerrAscend Growth, på konvertert basis. Bortsett fra sin interesse i TerrAscend Growth, eier TerrAscend 95% av Cookies Retail Canada Corp., en enhet som eier og driver den Cookies-merkede detaljbutikken i Toronto, Ontario, Canada.
Den rettede emisjonen utgjør en "transaksjon med nærstående parter" i betydningen av multilateralt instrument 61–101 Beskyttelse av minoritetssikkerhetsinnehavere i spesielle transaksjoner (“MI 61–101”) fordi innsidere i selskapet, som Edward J. Schutter, Ziad Ghanem, Keith Stauffer og Jeroen De Beijer, som tidligere annonsert deltok i den første transjeavslutningen og Jason Wild, deltok, direkte og indirekte, i den andre transjen ble avsluttet av aksjeemisjonen og kjøpte 800,002 enheter for et samlet bruttoproveny på $1,200,003. Totalt kjøpte innsiderne til sammen 2,000 825,734 Obligasjoner og 3,238,601 61 Units i forbindelse med de Private Emisjonene for et samlet bruttoproveny på $101 5.5 5.7 (“Insiderdeltakelsen”). Selskapet har basert seg på unntak fra de formelle verdsettelses- og minoritetsaksjonærers godkjenningskrav i MI 1–61 i avsnitt 101(a) og 61(101)(a) i MI 25–61 med hensyn til innsidedeltakelse som rettferdig marked verdien (som bestemt i henhold til MI 101-XNUMX) av innsideandelen i den rettede emisjonen er under XNUMX % av selskapets markedsverdi (som bestemt i samsvar med MI XNUMX-XNUMX).
I forbindelse med vilkårene for Obligasjonsemisjonen og Aksjeemisjonen har Selskapet gått med på å foreta visse kontantprovisjonsbetalinger tilsvarende en gjennomsnittlig sats på omtrent 2 % av bruttoprovenyet mottatt av Selskapet basert på kilden til midler.
Verdipapirene som tilbys i henhold til de private plasseringene har ikke blitt og vil ikke bli registrert under U.S. Securities Act av 1933, som endret ("1933 Act"), eller under noen statlige verdipapirlover, og kan ikke tilbys eller selges direkte eller indirekte, eller levert i USA uten registrering eller gjeldende unntak fra registreringskravene. Denne nyhetsmeldingen utgjør ikke et tilbud om å selge eller en oppfordring om å kjøpe slike verdipapirer, og skal ikke utgjøre et tilbud, oppfordring eller salg i noen stat eller jurisdiksjon der et tilbud, oppfordring eller salg ville være ulovlig. Denne pressemeldingen utstedes i henhold til og i samsvar med regel 135c under Securities Act av 1933.
CSE har verken godkjent eller avvist innholdet i denne pressemeldingen. Verken CSE eller dets markedsregulator (som dette begrepet er definert i retningslinjene til CSE) aksepterer ansvar for tilstrekkeligheten eller nøyaktigheten til denne utgivelsen.
Om TerrAscend
TerrAscend er en ledende nordamerikansk cannabisoperatør med vertikalt integrerte operasjoner i Pennsylvania, New Jersey, Maryland, Michigan og California og detaljhandel i Canada. TerrAscend driver Apothecarium og Gage dispensary utsalgssteder samt skalerte dyrkings-, prosesserings- og produksjonsanlegg i sine kjernemarkeder. TerrAscends dyrking og produksjonspraksis gir konsistent, høykvalitets cannabis, og gir bransjeledende produktutvalg til både medisinsk og lovlig voksenbruk. Selskapet eier flere synergistiske virksomheter og merker, inkludert Gage Cannabis, The Apothecarium, Ilera Healthcare, Kind Tree, Legend, State Flower og Valhalla Confections. For mer informasjon besøk www.terrascend.com.
Forsiktig når det gjelder cannabisvirksomhet i USA
Investorer bør merke seg at det er betydelige juridiske begrensninger og reguleringer som styrer cannabisindustrien i USA. Cannabis forblir et Schedule I-stoff i henhold til US Controlled Substances Act, noe som gjør det ulovlig i henhold til føderal lov i USA, blant annet å dyrke, distribuere eller eie cannabis i USA. Finansielle transaksjoner som involverer inntekter generert av eller ment å fremme cannabisrelaterte forretningsaktiviteter i USA kan danne grunnlaget for rettsforfølgelse i henhold til gjeldende amerikansk føderal hvitvaskingslovgivning.
Selv om tilnærmingen til håndheving av slike lover av den føderale regjeringen i USA har utviklet seg mot ikke-håndhevelse mot enkeltpersoner og virksomheter som overholder cannabisprogrammer for medisinsk eller voksenbruk i stater der slike programmer er lovlige, streng overholdelse av statlige lover med respekt for cannabis vil verken frita TerrAscend for ansvar i henhold til amerikansk føderal lov, og den vil heller ikke gi et forsvar mot noen føderal sak som kan reises mot TerrAscend. Håndhevelsen av føderale lover i USA er en betydelig risiko for virksomheten til TerrAscend, og enhver rettssak mot TerrAscend under disse kan ha en negativ innvirkning på TerrAscends drift og økonomiske resultater.
Informasjon fremover
Denne pressemeldingen inneholder "fremtidsrettet informasjon" i henhold til gjeldende verdipapirlover. Fremtidsrettet informasjon i denne pressemeldingen kan identifiseres ved bruk av ord som "kan", "ville", "kunne", "vil", "sannsynlig", "forvente", "forutse", "tro" , «hensikt», «planlegg», «prognose», «prosjekt», «estimat», «utsikter» og andre lignende uttrykk. Fremtidsrettet informasjon er ikke en garanti for fremtidig ytelse og er basert på en rekke estimater og forutsetninger fra ledelsen i lys av ledelsens erfaring og oppfatning av trender, nåværende forhold og forventet utvikling, samt andre faktorer som er relevante under omstendighetene, inkludert forutsetninger med hensyn til nåværende og fremtidige markedsforhold, dagens og fremtidige regulatoriske miljø, og tilgjengeligheten av lisenser, godkjenninger og tillatelser.
Selv om selskapet mener at forventningene og forutsetningene som slik fremtidsrettet informasjon er basert på er rimelige, bør man ikke stole på den fremtidsrettede informasjonen fordi selskapet ikke kan gi noen garanti for at de vil vise seg å være korrekte. Faktiske resultater og utvikling kan avvike vesentlig fra de som er tenkt i disse uttalelsene. Fremtidsrettet informasjon er underlagt en rekke risikoer og usikkerhetsmomenter som kan føre til at faktiske hendelser eller resultater avviker vesentlig fra de som er anslått i den fremtidsrettede informasjonen. Slike risikoer og usikkerhetsmomenter inkluderer, men er ikke begrenset til, risikofaktorene angitt i selskapets årsrapport på skjema 10-K for året som ble avsluttet 31. desember 2022, innlevert til Securities and Exchange Commission 16. mars 2023.
Uttalelsene i denne pressemeldingen er gitt fra datoen for denne meldingen. Selskapet fraskriver seg enhver hensikt eller forpliktelse til å oppdatere fremtidsrettet informasjon, enten det er som følge av ny informasjon, fremtidige hendelser eller resultater eller på annen måte enn det som kreves av gjeldende verdipapirlovgivning.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- PlatoESG. Bil / elbiler, Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
- BlockOffsets. Modernisering av eierskap for miljøkompensasjon. Tilgang her.
- kilde: https://mgmagazine.com/press-releases/terrascend-closes-on-second-tranche-of-private-placements-for-total-aggregate-proceeds-of-us20-5-million/
- : har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $3
- $OPP
- 000
- 1
- 100
- 16
- 1933
- 2%
- 200
- 2022
- 2023
- 22
- 24
- 31
- 50
- 9
- 95%
- a
- fraværende
- godtar
- samsvar
- nøyaktighet
- erverve
- ervervet
- oppkjøp
- Handling
- Aktiviteter
- faktiske
- tilstrekkelig
- negativt
- påvirke
- mot
- Avtale
- amerikansk
- blant
- an
- og
- annonsert
- årlig
- år
- noen
- aktuelt
- Søknad
- tilnærming
- godkjenning
- godkjenninger
- godkjent
- ca
- ER
- AS
- antagelser
- forsikring
- At
- tilgjengelighet
- gjennomsnittlig
- basert
- basis
- BE
- Bær
- fordi
- vært
- være
- mener
- under
- både
- merker
- brakte
- virksomhet
- bedrifter
- men
- kjøpe
- by
- beregnet
- california
- CAN
- Canada
- cannabis
- Cannabis industri
- hovedstad
- store bokstaver
- Kontanter
- Årsak
- viss
- omstendigheter
- klasse
- Lukke
- Stenger
- lukking
- COM
- kommisjon
- Felles
- Selskapet
- Selskapets
- Terminado
- ferdigstillelse
- samsvar
- overholde
- Omfattet
- forhold
- tilkobling
- konsistent
- består
- utgjør
- inneholdt
- inneholder
- innhold
- kontrolleres
- Konvertering
- konvertert
- konvertering
- cookies
- Kjerne
- Corp
- Bedriftens
- korrigere
- kunne
- Dyrke
- dyrking
- Gjeldende
- Dato
- dag
- Desember
- Forsvar
- definert
- levert
- bestemmes
- utviklingen
- avvike
- direkte
- fraskriver
- distribuere
- gjør
- medikament
- to
- hver enkelt
- Tidligere
- økonomisk
- Edward
- håndhevelse
- enhet
- Miljø
- lik
- egenkapital
- estimater
- hendelser
- utveksling
- forventninger
- forventet
- erfaring
- uttrykkene
- fasiliteter
- faktorer
- rettferdig
- Federal
- Føderal regjering
- føderal lov
- Føderale lover
- finansiell
- Økonomisk ytelse
- Først
- blomst
- etter
- Til
- skjema
- formell
- fremtidsrettet
- fra
- fond
- midler
- framtid
- general
- generert
- Gi
- Regjeringen
- brutto
- Vekst
- garantere
- Ha
- helsetjenester
- høykvalitets
- holder
- holdere
- holder
- HTTPS
- i
- identifisert
- ulovlig
- umiddelbart
- in
- inkludere
- Inkludert
- indirekte
- individer
- industri
- bransjeledende
- informasjon
- insider
- instrument
- integrert
- tiltenkt
- hensikt
- interesse
- inn
- investering
- investor
- involverer
- utstedelse
- Utstedt
- IT
- DET ER
- jersey
- jpg
- juni
- jurisdiksjon
- keith
- Type
- Siste
- hvitvasking
- Law
- Lover
- ledende
- Lovlig
- Lovgivning
- ansvar
- lisenser
- lett
- Begrenset
- Liste
- oppføring
- ligger
- steder
- logo
- ser
- laget
- magazine
- gjøre
- Making
- ledelse
- produksjon
- Mars
- marked
- Markedsverdi
- markedsforhold
- markedsverdi
- Markets
- Maryland
- materielt
- modenhet
- Kan..
- betyr
- medisinsk
- Michigan
- millioner
- minoritet
- penger
- Hvitvasking av penger
- måneder
- mer
- multilaterale
- Ingen
- nett
- Ny
- New Jersey
- nyheter
- pressemelding
- Nei.
- eller
- nord
- nå
- Antall
- plikt
- of
- tilby
- tilbudt
- tilby
- on
- ONE
- Ontario
- opererer
- Drift
- operatør
- Alternativ
- or
- Annen
- ellers
- ut
- enestående
- eierskap
- eier
- deltok
- deltakelse
- parti
- betaling
- betalinger
- Pennsylvania
- persepsjon
- ytelse
- perioden
- investeringer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Politikk
- besitter
- praksis
- trykk
- Pressemelding
- tidligere
- pris
- Principal
- Før
- privat
- proceedings
- fortsetter
- prosessering
- Produkt
- programmer
- anslått
- fremme
- foreslått
- TILTALE
- Bevis
- gi
- gi
- Kjøp
- formål
- I henhold til
- kvalifisere
- Sats
- rimelig
- motta
- mottatt
- om
- registrert
- Registrering
- forskrifter
- regulator
- regulatorer
- slipp
- relevant
- avhengighet
- forblir
- omorganisering
- rapporterer
- representerer
- påkrevd
- Krav
- respekt
- ansvar
- restriksjoner
- resultere
- Resultater
- detaljhandel
- Risiko
- risikofaktorer
- risikoer
- Regel
- s
- salg
- planlegge
- Sekund
- seksjoner
- Verdipapirer
- Securities and Exchange Commission
- Verdipapirlover
- sikkerhet
- utvalg
- selger
- halvårlig
- senior
- sett
- flere
- Del
- aksjonær
- aksjonærer
- Aksjer
- bør
- signifikant
- signering
- lignende
- solgt
- oppfordring
- kilde
- spesiell
- Tilstand
- uttalelser
- Stater
- lager
- Børs
- oppbevare
- streng
- emne
- abonnement
- slik
- synergistisk
- begrep
- vilkår
- enn
- Det
- De
- Kilden
- deres
- Der.
- Disse
- de
- ting
- tredjeparts
- denne
- De
- tid
- ganger
- til
- i dag
- toronto
- Toronto børs
- Totalt
- mot
- Transaksjoner
- Treet
- Trender
- oss
- amerikanske verdipapirer
- usikkerheter
- etter
- enhet
- forent
- Forente Stater
- lomper
- usikret
- Oppdater
- upon
- us
- US Federal
- US $ 10
- bruke
- brukt
- Verdivurdering
- verdi
- variasjon
- vertikalt
- Besøk
- Warrant
- var
- VI VIL
- om
- hvilken
- hele
- Wild
- vil
- med
- innenfor
- ord
- arbeid
- ville
- år
- Utbytte
- zephyrnet