SNDL fullfører oppkjøpet av The Valens Company

CALGARY, AB – 

SNDL Inc. (Nasdaq: SNDL) ("SNDL" "Selskapet") har gleden av å kunngjøre fullføringen av det tidligere offentliggjorte kjøpet av alle de utstedte og utestående vanlige aksjene ("Valens Shares") i The Valens Company Inc. ( TSX: VLNS) (Nasdaq: VLNS) (“Valens”), annet enn de som eies av SNDL og dets datterselskaper, i henhold til en ordningsplan under Canada Business Corporations Act (“Transaksjonen”), for et samlet vederlag på omtrent $138 million2 bestående av vanlige aksjer i SNDL ("SNDL-aksjer") og overtakelse av Valens' ikke-revolverende lånefasilitet på 60 millioner dollar. All finansiell informasjon i denne pressemeldingen er rapportert i kanadiske dollar med mindre annet er angitt.

Med omtrent $262.5 millioner3 i netto kontanter og ingen gjeld, vil SNDL fortsette å ha en av de sterkeste balansene i den nordamerikanske cannabisindustrien. SNDL vil også ha den høyeste proforma konsoliderte nettoinntekten blant alle kanadiske cannabisselskaper basert på siste regnskapskvartal for hvert selskap på årsbasis. Det kombinerte selskapet vil operere som SNDL Inc., med hovedkontor i Calgary, Alberta.

Viktige transaksjonshøydepunkter

Skaper en godt posisjonert vertikalt integrert enhet i Canada som til sammen genererer over en milliard dollar i årlige inntekter: Gjennom kombinasjonen av en mangfoldig portefølje av merkevarer, et 180 multi-banner cannabis-butikknettverk, lavkostinnkjøp av biomasse, premium innendørs dyrking og lavkostproduksjonsanlegg, vil SNDL bli en av de største cannabisprodusentene og forhandlerne for voksne i Canada. Transaksjonen forventes å akselerere optimaliseringen og rasjonaliseringen av SNDLs produksjons- og operasjonelle fotavtrykk for å bedre møte markedsmetning og overforsyning.

Forbedrer merkevaretilbudet med lavkost-egen produksjonskapasitet: Ved å integrere Valens' produktpakke i porteføljen, vil SNDL øke sin samlede markedsandel for cannabis til 3.8 %4 fra 1.0 % frittstående og markedsandelen på 2.0 produktformater til 4.4 % 4 fra 0.1 % frittstående, og ble en topp 10-spiller i begge kategorier. Som et resultat av Valens' lavkostplattform vil SNDL forbedre sin produktlinje samtidig som den tilbyr prisfleksibilitet til detaljhandelspartnere.

Øker valgmulighetene på biomasse ved å koble premiumdyrking med rimelige anskaffelser: Kombinering av SNDLs høykvalitets cannabisdyrkingsoperasjoner med Valens' lavkost-biomasseanskaffelsesmuligheter vil forbedre SNDLs evne til å tilby et bredt spekter av tilpassede, innovative produkter for å møte kunder og forbrukere ønsker.

Synergier gjennom kostnadsrasjonalisering og driftseffektivitet: Kombinasjonen av SNDL og Valens forventes å levere mer enn $10 millioner årlige kostnadssynergier. Sammen med økte inntekter fra større distribusjon av Valens-produkter, er det estimert at transaksjonen vil levere oppover 15 millioner dollar i ekstra EBITDA på en årlig run-rate basis gjennom synergier og andre strategiske initiativer. SNDL forventer å gi oppdateringer om disse synergiene i fremtidige kvartaler.

Valens andelseiere til å delta i og bidra til å skape fremtiden til SNDL: Valens andelseiere skal motta SNDL ordinære aksjer i en aksjetransaksjon. Utover forbedret likviditet og bedre tilgang til et stort detaljhandelsfotavtrykk, gir SNDLs balansestyrke en unik mulighet for Valens-aksjonærer til å delta i etableringen av et godt posisjonert vertikalt integrert kanadisk cannabisselskap.

"Dette er en spennende dag for SNDL ettersom vi blir sterkere og mer tilpasningsdyktige, med evner som gir oss en mulighet til å bli en leder og pålitelig partner i den kanadiske cannabisindustrien," sa Zach George, administrerende direktør i SNDL. “SNDLs eksisterende forbrukerpakkede cannabisvirksomhet vil bli transformert av Valens høykvalitets utvinning, prosessering og produksjonsevne. Brede muligheter i alle relevante produktkategorier vil fremme våre mål om å bringe mennesker sammen gjennom eksepsjonelle produkter og opplevelser. Med avslutningen av denne transaksjonen vil vi fokusere på å integrere våre eiendeler og team samtidig som vi leverer både kostnadssynergier og økte inntekter fra større distribusjon av Valens-produkter.»

________________________________

1 Målt ved den samlede årlige inntekten for de siste kvartalsvise finansresultatene.

2 Som beregnet ved å bruke en underforstått verdi på $1.26 per Valens-andel, basert på 19. august 2022-slutt av SNDL-aksjene på Nasdaq Capital Market.

3 Inkludert kontanter fra SNDL og Valens, fratrukket gjeldsutgang fra transaksjonen og estimerte transaksjonskostnader per 16. januar 2023.

4 Basert på Hifyre-data for de tre månedene som slutter i desember 2022 i Alberta, British Columbia, Ontario og Saskatchewan. Cannabis 2.0-produkter inkluderer: spiselige varer, konsentrater, vapes, drikkevarer og topikaler.

Styring og ledelse

Det kombinerte selskapet vil samle styrkene og talentene til begge organisasjonene for å drive overlegen ytelse og levere verdi til aksjonærene. Finansiell styrke, disiplinert kapitalallokering, operasjonell fortreffelighet og en mangfoldig produktportefølje vil fortsatt være nøkkelprinsippene i organisasjonen.

Selskapet er glade for å kunngjøre at Frank Krasovec har blitt utnevnt til styret ("Styret") med virkning fra 17. januar 2023. Styret består nå av seks styremedlemmer.

Frank Krasovec er en erfaren, suksessfull gründer med en historie med å ha vært med å grunnlegge svært vellykkede selskaper i flere bransjer, inkludert venturekapital, media/telekommunikasjon, matservice, energiprodukter, akuttmedisin og eiendomsutvikling og -forvaltning. Mr. Krasovec er for tiden administrerende direktør i Norwood Investments og er også medgründer og styreformann i DPC Dash som eier og driver omtrent 600 Domino's Pizza-butikker i Kina. DPC Dash har planer om å notere seg på Hong Kong Exchange i 2023.

Zach George vil fortsette å fungere som administrerende direktør i SNDL og Tyler Robson, den tidligere administrerende direktøren i Valens, vil bli med i ledergruppen som president for cannabis, med virkning fra 17. januar 2023. Andrew Stordeur, SNDLs tidligere president og operative direktør har sluttet selskapet med virkning fra 13. januar 2023. SNDL takker Mr. Stordeur for hans utrettelige innsats med å bygge vår kommersielle infrastruktur og ønsker ham det beste i hans fremtidige bestrebelser.

"Jeg er begeistret for den sterke kulturelle tilpasningen mellom teamene våre og ydmyk over muligheten til å jobbe sammen med våre nye kolleger og lederteam," la George til. "Jeg vil takke og gratulere alle i SNDL og Valens for deres dedikasjon og harde arbeid for å få denne transaksjonen til en vellykket avslutning. Dette er nok en viktig milepæl for selskapet vårt, og vi er fast bestemt på å gripe muligheten til å skape verdier for våre interessenter og glede forbrukerne.

Transaksjonsdetaljer og tidlig varslingsrapportering

I henhold til transaksjonen mottok tidligere eiere av Valens-andeler («Valens-aksjonærer»), fra SNDL, i bytte for hver Valens-andel, 0.3334 av en felles aksje (hver hele aksje, en «SNDL-andel») av SNDL (« Betraktning"). I forbindelse med Transaksjonen utstedte SNDL totalt 27.6 millioner SNDL-aksjer til Valens-aksjonærer som vederlag.

Umiddelbart før ikrafttredelsesdatoen for transaksjonen eide SNDL totalt 6.5 millioner Valens-aksjer, som representerte omtrent 8.1 % av de utestående Valens-aksjene på dette tidspunktet. Etter gjennomføringen av transaksjonen er det 260.7 millioner SNDL-aksjer utestående, med eksisterende SNDL-aksjonærer som eier ca. 89.4 % av slike utestående SNDL-aksjer og tidligere Valens-aksjonærer eier ca. 10.6 % av slike utestående SNDL-aksjer.

Valens-aksjene forventes å bli avnotert fra Toronto-børsen. Valens-aksjene er suspendert fra handel og vil bli avnotert fra Nasdaq og avregistrert i henhold til Securities Exchange Act av 1934 i samsvar med gjeldende lov. Toronto-børsen vil spre en melding som kunngjør avnotering av Valens-aksjene etter hvert. Det forventes at Valens vil sende inn en søknad om å slutte å være rapporterende utsteder og om ellers avslutte sine offentlige rapporteringskrav så snart som mulig etter strykning.

Valens-aksjonærer hvis Valens-andeler eies av en megler, agent eller annen mellommann, bør kontakte sin megler eller agent med hensyn til utveksling av deres Valens-andeler i henhold til Transaksjonen. Registrerte eiere av Valens-andeler må deponere sertifikatene sine med et behørig utfylt overføringsbrev for å motta vederlaget i henhold til Transaksjonen, alt som angitt i ledelsesinformasjonssirkulæret til Valens datert 24. oktober 2022 («Rundskrivet»), kopier av disse er arkivert på SEDAR kl www.sedar.com og er tilgjengelig på Valens sin hjemmeside på www.thevalenscompany.com. Sertifikater og direkte registreringssystemråd som tidligere representerte Valens-andeler representerer nå bare retten til å motta vederlaget som de registrerte innehaverne av disse har rett til i henhold til Transaksjonen.

En tidlig varslingsrapport vil bli arkivert på SEDAR kl www.sedar.com under Valens profil. For å få en kopi av den tidlige varslingsrapporten, vennligst kontakt Sophie Pilon, Investor Relations and Communications ved SNDL, på 1.587.327.2017.

Rådgivere

ATB Capital Markets Inc. fungerer som finansiell rådgiver for SNDL. McCarthy Tétrault LLP fungerer som juridisk rådgiver for SNDL.

Cormark Securities Inc. fungerer som finansiell rådgiver for Valens, og Stikeman Elliott LLP fungerer som juridisk rådgiver for Valens.

OM SNDL INC.

SNDL er et offentlig selskap hvis aksjer handles på Nasdaq under symbolet "SNDL." SNDL er den største forhandleren av brennevin og cannabis i privat sektor i Canada med bannere som inkluderer Ace Liquor, Wine and Beyond, Liquor Depot, Value Buds og Spiritleaf. SNDL er en lisensiert cannabisprodusent og et av de største vertikalt integrerte cannabisselskapene i Canada som spesialiserer seg på billig biomasseinnkjøp, premium innendørs dyrking, produktinnovasjon, lavkostproduksjonsanlegg og en cannabismerkeportefølje som inkluderer Top Leaf, Contraband, Citizen Stash, Sundial Cannabis, Palmetto, Bon Jak, Spiritleaf Selects, Versus Cannabis, Value Buds, Vacay og Grasslands. SNDLs investeringsportefølje søker å distribuere strategisk kapital gjennom direkte og indirekte investeringer og partnerskap i hele den globale cannabisindustrien. For mer informasjon om SNDL, gå til www.sndl.com.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://mgmagazine.com/press-releases/sndl-completes-acquisition-of-the-valens-company/