I disse tider, dobbelt ned - på ferdighetene dine, på kunnskapen din, på deg. Bli med oss 8.-10. august på Inman Connect Las Vegas for å lene deg inn i skiftet og lære av de beste. Skaff deg billett nå for den beste prisen.
Rocket Mortgages morselskap Rocket Companies rapporterte sitt første tap siden det ble børsnotert tirsdag, og sa at det tapte nesten en halv milliard dollar i de siste månedene av 2022 da fjorårets dramatiske oppgang i boliglånsrentene eroderte selskapets virksomhet raskere enn det kunne kutte. utgifter.
Rocket rapportert et nettotap på 493 millioner dollar i fjerde kvartal, selv etter å ha redusert kostnadene med 202 millioner dollar fra tredje kvartal, da inntektene falt 81 prosent fra et år siden til 481 millioner dollar.
Etter at refinansieringsvirksomheten stort sett tørket ut i fjor, mistet Rocket tittelen som landets største boliglånsgiver i løpet av tredje kvartal å konkurrere med United Wholesale Mortgage, som aggressivt kuttet prisene i fjor sommer for å tiltrekke seg boligkjøpere.
Nå sa Rocket-ledere at de er fokusert på å øke selskapets andel av kjøpslånsmarkedet ved å rulle ut nye produkter rettet mot boligkjøpere, og styrke samarbeid med eiendomsmeglere, og bygge opp forretninger med boliglånsmeglere gjennom Rockets grossistkanal, Rakett TPO.
"Vårt selskap har lang erfaring med å forstyrre refinansiering av boliglån på dette området og øke markedsandeler," sa avtroppende Rocket-sjef Jay Farner i en samtale med investeringsanalytikere. "Vi tror vi er godt posisjonert for å gjøre det samme i boligkjøpsmarkedet."
Investorer så ut til å ta Rocket-ledere på ordet om at selskapet vil komme tilbake - Rocket forventer at justerte inntekter vil komme tilbake til mellom $700 millioner og $850 millioner i løpet av årets tre første måneder.
Aksjer i Rocket, som har handlet for så lite som $5.97 og så mye som $14.31 i løpet av det siste året, var opp 3 prosent i etterhandel etter tirsdagens børsslutt på $7.86.
For hele året klarte Rocket å oppnå et overskudd på 700 millioner dollar, selv om inntektene falt 55 prosent fra 2021 til 5.8 milliarder dollar, ved å kutte de årlige utgiftene i 2022 med 25 prosent til 5.1 milliarder dollar.
Rocket Boliglån, 2019-2022
Kilde: Rocket Companies resultatrapporter.
Rocket hadde 19 milliarder dollar i boliglån i løpet av de siste tre månedene av året, en nedgang på 75 prosent fra 75.8 milliarder dollar som selskapet hadde i de siste månedene av 2021 da rentene var lavere. I hele 12 måneder utgjorde Rocket Mortgages 2022-opprinnelse 131 milliarder dollar, en nedgang på 62 prosent fra rekordproduksjonen i 2021 på 351 milliarder dollar.
Tidligere Rocket Mortgage-sjef Bill Emerson vil fungere som Rocket Companys midlertidige administrerende direktør når Farner, som ledet boliglånsgigantens børsnotering i 2020 og pivot til en fintech plattform, går av med pensjon 1. juni etter 27 år i selskapet.
På tirsdag, Rocket avslørt at Emerson vil tjene en grunnlønn på 600,000 100 dollar og være berettiget til en bonus på opptil 2023 prosent av dette beløpet i 6. I tillegg vil Emerson motta 3 millioner dollar i begrenset aksje XNUMX. mars som vil opptjenes over tre år.
Rakett går head-to-head med UWM for kjøpslån
Ettersom boliglånsrentene steg i fjor, var den avgjørende testen alle boliglångivere sto overfor å gjøre omdreiningen fra å refinansiere eksisterende lån til lavere rente til å gjøre mer forretninger med boligkjøpere.
Mens Rockets glatte nettbaserte søknadsprosess hjalp det med å gjøre rekordrefinansieringsvirksomhet under pandemien, har rivaliserende UWM – som utfører alle sine utlån gjennom boliglånsmeglere som jobber med flere långivere – fått overtaket i å nå boligkjøpere.
Ikke bare hadde UWM fordel av båndene som boliglånsmeglere har til eiendomsmeglere og boligkjøpere i deres lokale markeder, men grossisten kunngjorde en "Game On" prisinitiativ i juni som reduserte rentene med 50 til 100 basispunkter (0.5 til 1 prosentpoeng) på tvers av alle lånetyper.
UWMs rekord på 27.7 milliarder dollar i kjøpslån i tredje kvartal oversteg Rocket Mortgages totale låneproduksjon – både kjøp og refinansiering – på 23.7 milliarder dollar.
Men Rocket gjør også forretninger med boliglånsmeglere gjennom sin grossistavdeling, Rocket TPO, som har lansert en all-out – og offentlig – offensiv mot UWM og dets administrerende direktør, Mat Ishbia.
Ishbia berømt tok til Facebook i mars 2021 å kunngjøre at UWM ikke lenger vil gjøre forretninger med boliglånsmeglere som sender lånesøknader til rivalene Rocket Mortgage eller Fairway Independent Mortgage.
Mens Ishbia hevdet at disse selskapene har forsøkt å posjere boliglånsmegleres kunder gjennom deres direkte- og detaljhandelskanaler, har UWMs "All In"-initiativ vært omtalt som konkurransehemmende, og UWM har havnet i retten som både en anklagede og en saksøker.
Den 14. februar inntok Rocket Pro TPO Executive Mike Fawaz scenen på et firmaarrangement for å presentere boliglånsmeglere, og lovet å holde de som jobber med Rocket eller Fairway skadesløs fra skadekrav eller søksmål fra UWM.
[Innebygd innhold]
UWMs "ultimatum var en av de verste tingene som har skjedd uavhengige boliglånsmeglere på 50 år," sa Fawaz da han kunngjorde Rockets "bølleskjold" på arrangementet, som ble sendt direkte og er tilgjengelig for visning på YouTube.
Ishbia "bruker makten sin til å skremme og tvinge de med mindre makt, og vi vet alle at det skjer hver eneste dag," sa Fawaz. «Han vet at små meglere ikke har økonomisk evne til å kjempe mot UWM i retten. Han er lekeplassen som tar lunsjpengene til de mindre barna hver eneste dag. Og du vet dette og meglere vet dette. Vel, det er et større barn på lekeplassen, og det er Rocket.»
En talsperson for UWM nektet å kommentere Inman på Rockets tilbud om å holde boliglånsmeglere skadesløs mot søksmål fra UWM.
Fawaz sa også under arrangementet at UWM har trukket seg tilbake fra sin aggressive "Game On"-prisstrategi.
"Jeg er her for å fortelle deg at 'Game On'-priser er over," sa Fawaz. «Jeg ser på virksomheten hver eneste dag og … det er over. Jeg oppfordrer hver eneste partner som jobber med den butikken – ta en titt på prisene deres og se hvor de er. Det er over."
15. januar annonserte UWM en ny "Kontroller prisen din”-program som lar låneopphavsmenn kutte opp til 40 basispunkter per lån, med et øvre tak på 150 basispunkter per kvartal.
«Noen ganger er 10-20 basispunkter alt en LO trenger for å vinne over en eiendomsmegler eller være kreativ på et låntakers lån», sa UWM i en pressemelding til Inman. "Med Control Your Price har de nå muligheten til å endre prisene som de finner passende."
Tilgjengelig for konvensjonelle lån, statlige og ikke-byråd lån på opptil 1 million dollar, insentivet "kommer i tillegg til UWMs allerede skarpe priser," sa selskapet.
På spørsmål om Rockets inntektssamtale hvor vellykket selskapet har vært med å rekruttere nye boliglånsmeglerpartnere, sa Farner at Fawaz og teamet hans "har gjort en fantastisk jobb", men ga ingen tall.
"Hvor mye suksess har dere hatt med å legge til nye partnere til Rocket TPO, gitt noe av den konkurransedyktige prisdynamikken vi har sett i grossistområdet og noe av den irrasjonelle prisatferden vi har sett fra konkurrenter?" Morgan Stanley-analytiker Blake Netter spurte Farner.
"Det er resonans hos meglere, og det er et veldig flytende rom," sa Farner. "Vi sporer hvor mange partnere som kommer i sporet hvor mange partnere som forlater andre. Og som du virkelig formulerte, er disse meglerne veldig prisfølsomme ... det er superkraften til en boliglånsmegler, muligheten til å velge og vrake hvem de jobber med, for å gi seg selv en fordel. Og som du vet, står vi bak å legge til den supermakten. Så vi tar med nye TPO-partnere hele tiden, og jeg tror det er den rette måten å nærme seg det markedet på.»
Rockets pivot til fintech-plattform
Rocket-ledere fortsetter å pitche Rockets oppkjøp av 1.27 milliarder dollar av personlig økonomi-appen Truebill i 2021 som en nøkkelkomponent i planen deres for å skaffe nye kunder og gjøre selskapets stall av merkevarer til en fintech-plattform som er i stand til å låse opp «livstidsverdien til kunden».
Mens gir boliglån gjennom Rakettlån er Rockets største virksomhet, den hjelper også forbrukere å stille opp eiendomstjenester, personlige lån, brukte biler og solcellesystemer på taket gjennom datterselskaper Raketthjem, Rakettlån, Rocket Auto og Rakett Solar.
Siden rebranding Truebill som Rocket Money i august og stramme integrasjonen i Rocket-plattformen, har appen klatret til topp 10 i iOS-appbutikken, og var den mest nedlastede finansappen 2. januar, sa Rocket.
"Rocket Money gir oss et tydelig konkurransefortrinn ved å skaffe kunder for mindre enn $100 per klient," sa Rocket Chief Financial Officer Brian Brown på tirsdagens inntjeningsoppslag. «Derimot kjøper boliglånsbransjen en lukket klient for tusenvis av dollar. Vi ser enorme muligheter til å redusere kostnadene for kundeanskaffelse ved å skaffe kunder gjennom Rocket Money. Kunder anskaffet gjennom Rocket Money er fokusert på økonomien sin, og har en tendens til å være mye tidligere i sin boligreise."
For å engasjere seg med potensielle boligkjøpere begynte Rocket i november å pilotere et guidet digitalt dashbord kalt "Boligkjøpsplan", som den er i ferd med å rulle ut til et bredere publikum.
"Kunder kan sette milepæler for boligkjøp, engasjere seg med personlige økonomiske verktøy og kredittbyggingsressurser," sa Farner. «De kan søke etter drømmeboligen og få råd om hvordan de kan holde seg på rett spor for å bli tryggere boligkjøpere. Boligkjøpsplan gjør oss i stand til å samarbeide med kunder som gir dem hjelp og veiledning når de forbereder seg på neste transaksjon.»
Så en klient kan begynne sitt forhold til Rocket ved å bruke Rocket Moneys økonomiske planleggingsverktøy og opprette en Rocket-konto, sa Farner. Når Rocket har identifisert deres ønske om å bli huseier, blir de introdusert for Home Buying Plan.
"Det er en mulighet til å faktisk øke markedsandeler i boliglånsområdet og kjøp spesielt, men du må redusere kostnadene for å skaffe kunden du har for å øke konverteringsfrekvensen," sa Farner.
For å øke konverteringsfrekvensen, i fjor høst Rakett rullet ut et lojalitetsprogram, Rakettbelønninger, for å generere mer virksomhet for Rocket Mortgage. Potensielle boligkjøpere kan tjene belønningspoeng ved å lese pedagogiske artikler, se videoer eller bruke en boliglånskalkulator for å spare opptil $10,000 XNUMX på sluttkostnadene når de finansierer boligkjøpet gjennom Rocket Mortgage.
Rocket sa tirsdag at lojalitetsprogrammet har vist sterk klientadopsjon og engasjement, med mer enn 1 million klienter som har innløst nesten $600,000 2.5 i poeng til dags dato. Forrige måned introduserte Rocket Rocket Rewards til sine XNUMX millioner servicekunder – boliglåntakere som selskapet samler inn månedlige betalinger fra.
Det neste trinnet for å bygge ut Rocket Rewards, antydet Farner, kan være et Rocket Rewards-kredittkort.
"Jeg kan bare berøre [det] litt ... [men] se for deg et kredittkort der du hver dag bruker og gjør ting, og at utgifter lar deg bygge belønninger for å hjelpe deg med å kjøpe ditt neste hjem," sa Farner.
Farner sa at Rocket Rewards også skulle bidra til å sikre at potensielle boligkjøpere jobber med Rocket Homes partneragenter til slutt velger Rocket Mortgage.
"Vi kan være engasjert med klienten, men vi må være der den lørdag ettermiddagen, når de ser det huset og ... vanligvis den de er der med er agenten deres," sa Farner. "Så agenten deres kan ha et boliglånsselskap som de liker å jobbe med."
Farner sa at Rocket Homes-sjef Doug Seabolt og Chief Product Officer Sam Vida har "vokst ut og stivnet" Rocket Homes-partnerteamet i løpet av de siste seks månedene.
Med belønningsprogrammet nå på plass, "Kunderne våre ser og sier: 'Vent litt, jeg har allerede bygget $850 til sluttgebyret med Rocket'," sa Farner. «'Jeg har en bekreftet godkjenning. Og jeg jobber med en foretrukket rakettagent som sitter der på en lørdag.' Den eneste samtalen eller tekstmeldingen eller e-posten kommer direkte til oss, ikke til et annet kredittforetak."
Redaktørens notat: Denne historien ble oppdatert for å inkludere ytterligere detaljer om Rockets kampanje for å rekruttere boliglånsmeglere til grossistavdelingen, Rocket TPO, og selskapets pivot for å bli en fintech-plattform.
Få Inman's Ekstra kreditt nyhetsbrev levert rett i innboksen din. En ukentlig oppsummering av alle de største nyhetene i verden av boliglån og avslutninger levert hver onsdag. Klikk her for å abonnere.
- SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
- Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
- kilde: https://www.inman.com/2023/02/28/rocket-posts-its-first-loss-since-going-public-and-its-a-doozy/
- $ 1 millioner
- 000
- 1
- 10
- 100
- 12 måneder
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 50 år
- 7
- a
- evne
- Om oss
- Logg inn
- erverve
- ervervet
- kjøper
- anskaffe
- oppkjøp
- tvers
- faktisk
- tillegg
- Ytterligere
- justert
- Adopsjon
- Fordel
- råd
- Etter
- mot
- Agent
- agenter
- aggressiv
- Alle
- tillater
- allerede
- beløp
- analytiker
- analytikere
- og
- Kunngjøre
- annonsert
- Kunngjøring
- årlig
- En annen
- app
- app store
- Søknad
- søknader
- tilnærming
- godkjenning
- artikler
- forsøkt
- publikum
- august
- August
- tilgjengelig
- tilbake
- Backed
- basen
- basis
- bli
- begynte
- bak
- tro
- nytte
- BEST
- mellom
- større
- Biggest
- Bill
- Milliarder
- Bit
- Bonus
- låntakere
- Sprette
- merker
- Brian
- bringe
- kringkaste
- bredere
- megler
- meglere
- brakte
- bygge
- Bygning
- bygget
- virksomhet
- kjøpe
- Kjøpe
- ring
- som heter
- Kampanje
- stand
- kort
- biler
- tak
- konsernsjef
- Kanal
- kanaler
- sjef
- Økonomisjef
- finansdirektør
- produktsjef
- Velg
- hevdet
- krav
- kunde
- klienter
- klatret
- Lukke
- stengt
- lukking
- innsamler
- COM
- kommer
- kommentere
- Selskaper
- Selskapet
- Selskapets
- konkurranse
- konkurrenter
- komponent
- trygg
- Koble
- Forbrukere
- innhold
- fortsette
- kontrast
- kontroll
- konvensjonell
- Konvertering
- Kostnad
- Kostnader
- kunne
- Court
- Opprette
- Kreativ
- kreditt
- kredittkort
- avgjørende
- Kunder
- Kutt
- dashbord
- Dato
- dag
- levert
- detaljer
- gJORDE
- digitalt
- direkte
- direkte
- distinkt
- Divisjon
- gjør
- dollar
- ikke
- dobbelt
- ned
- dramatisk
- drøm
- under
- dynamikk
- Tidligere
- tjene
- Inntjening
- inntjening samtale
- pedagogisk
- pedagogiske artikler
- kvalifisert
- emalje
- innebygd
- muliggjør
- oppmuntre
- engasjere
- engasjement
- engasjerende
- sikre
- eiendom
- Selv
- Event
- Hver
- hver dag
- utøvende
- ledere
- eksisterende
- forventer
- utgifter
- møtt
- Fall
- famously
- raskere
- avgifter
- slåss
- slutt~~POS=TRUNC
- finansiere
- økonomi
- finansiell
- finansiering
- fintech
- fast
- Først
- passer
- fokuserte
- funnet
- fra
- fra 2021
- fullt
- rettet
- generere
- få
- Gi
- gitt
- skal
- Regjeringen
- Grow
- Økende
- hånd
- skje
- skjer
- hjelpe
- hjulpet
- hjelper
- her.
- Hjemprodukt
- Hjem
- hus
- Hvordan
- Hvordan
- HTTPS
- identifisert
- in
- Incentive
- inkludere
- Øke
- uavhengig
- industri
- innledende
- børsnotering
- Initiative
- integrering
- Skremme
- introdusert
- investering
- iOS
- iOS-app
- IT
- selv
- jan
- Jobb
- bli medlem
- Bli med oss
- reise
- nøkkel
- Kid
- Vet
- kunnskap
- i stor grad
- største
- LAS
- Las Vegas
- Siste
- I fjor
- lansert
- Søksmål
- LÆRE
- forlater
- utlåner
- långivere
- utlån
- Lar
- livstid
- linje
- lite
- leve
- lån
- Lån
- lokal
- Lang
- lenger
- Se
- tap
- Lojalitet
- Lojalitetsprogram
- lunsj
- Making
- fikk til
- mange
- Mars
- marked
- Markets
- max bredde
- kunne
- milepæler
- millioner
- modifisere
- penger
- Måned
- månedlig
- måneder
- mer
- Morgan
- morgan stanley
- Boliglån
- boliglån
- mest
- flere
- Nasjoner
- nesten
- behov
- nett
- Ny
- nye produkter
- nyheter
- neste
- November
- tall
- støtende
- tilby
- tilbudt
- tilby
- Offiser
- onboarding
- ONE
- på nett
- Opportunity
- opprinnelse
- opprinnelser
- opphavsmenn
- andre
- eierskap
- pandemi
- moderselskap
- Spesielt
- partner
- partnere
- betalinger
- prosent
- prosent
- personlig
- Personlig økonomi
- Personlige lån
- Personlig
- plukke
- Tonehøyde
- Pivot
- Sted
- fly
- planlegging
- plattform
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- spiller
- Point
- poeng
- posisjonert
- innlegg
- makt
- trekkes
- Forbered
- trykk
- Pressemelding
- pris
- Prisene
- prising
- pro
- prosess
- Produkt
- Produksjon
- Produkter
- Profit
- program
- lovende
- prospektive
- forutsatt
- gir
- gi
- offentlig
- offentlig tilbud
- Kjøp
- Fjerdedel
- Sats
- priser
- nå
- Lesning
- ekte
- eiendomsmegling
- returer
- motta
- rekord
- rekruttering
- forholdet
- slipp
- rapportert
- Rapporter
- Ressurser
- begrenset
- detaljhandel
- inntekter
- Belønn
- Belønninger
- Rival
- rivaler
- rakett
- Valsede
- rullende
- Roundup
- Sa
- lønn
- Sam
- samme
- Spar
- Søk
- SEK
- Sekund
- syntes
- sensitive
- betjene
- Tjenester
- sett
- Del
- skarpe
- skift
- Shop
- bør
- vist
- siden
- enkelt
- Sittende
- SIX
- Seks måneder
- ferdigheter
- skråstrekning
- liten
- mindre
- So
- steg
- solenergi
- noen
- Rom
- utgifter
- talsperson
- stabil
- Scene
- stå
- stanley
- opphold
- Trinn
- lager
- oppbevare
- Story
- Strategi
- styrke
- sterk
- abonnere
- suksess
- vellykket
- sommer
- supermakt
- Systemer
- Ta
- ta
- lag
- test
- De
- verden
- deres
- seg
- ting
- Tredje
- tusener
- tre
- Gjennom
- billett
- Ties
- innstramming
- tid
- ganger
- Tittel
- til
- verktøy
- topp
- Top 10
- Totalt
- berøre
- mot
- spor
- handles
- trading
- Transaksjonen
- enorm
- tirsdag
- SVING
- typer
- Til syvende og sist
- opplåsing
- oppdatert
- us
- Used Cars
- vanligvis
- verdi
- VEGAS
- verifisert
- video
- videoer
- Se
- Se
- se
- onsdag
- ukentlig
- hvilken
- HVEM
- engros
- vil
- vinne
- herlig
- ord
- Arbeid
- arbeid
- virker
- verden
- verste
- ville
- Yahoo
- år
- år
- Din
- youtube
- zephyrnet