Flommen av kontanter til ESG og bærekraftige fond har også oversvømmet klimafinansieringssektoren med bekymringer om grønnvasking.
Med anslagsvis 3 billioner dollar av investeringer holdt i slike fond og flere rekordsettende tilstrømninger anslått for 2022, er det en rimelig innsats at noen av pengene representerer mer markedsføring enn autentisk innsats for å møte klimaendringene.
Hva er det egentlig vi snakker om? I utgangspunktet er greenwashing spinn - meldinger som gir et misvisende inntrykk av at et produkt, en strategi eller en praksis er miljøvennlig. I klimafinansieringssektoren kan grønnvasking være like enkelt – og like åpenlyst – som å gi et ESG-merke på et fond som ikke har noen reell åpenhet eller data for å støtte påstanden, og muligens ingen ESG-drevet strategi i det hele tatt.
Dette var anklagen som ble reist i fjor høst til Deutsche Bank av Desiree Fixler, tidligere bærekraftsansvarlig i DWS Group, bankens kapitalforvaltningsarm, i et veldig offentlig bråk. I en presentasjon til hovedstyret sa hun at firmaet ikke hadde noen klar ESG-strategi, manglet retningslinjer for kull og andre fossile brensler og at ESG-teamene ble sett på som spesialister i stedet for å være en integrert del av beslutningstaking.
"Å posture med store uttalelser om klimatiltak og inkludering uten varene for å sikkerhetskopiere det er egentlig ganske skadelig ettersom det forhindrer penger og handling fra å strømme til rett sted," hevdet Fixler.
Nedfallet? Deutsche Bank utstedte en rapport som benektet Fixlers påstander og sparket henne. Deutsche Bank, en institusjon som allerede har et langt rykte for å operere på ytterkanten av etisk praksis, fikk en ny runde med dårlig presse.
En nyskapende løsning, tatt i bruk av en kvantrådgiver, er å bruke kunstig intelligens for å fjerne greenwashing.
Et nåværende fokuspunkt for bekymringer om grønnvasking er EU-plattformen for bærekraftig finans, et arbeid som er i gang som snubler over spørsmålet om å inkludere kjernekraft og naturgass i sin taksonomi som bærekraftig energi. De foreløpige planene om å inkludere atomkraft og gass som "overgangsaktiviteter" har blitt møtt med streng tilbakemelding fra eksperter. "Den største grønnvaskingen noensinne," sa Andreas Hoepner, professor i operasjonell risiko, bank og finans ved University College Dublin, i en tale til Environmental Finance. Hoepnner, også medlem av EU-plattformen, var en av ni underskrivere i et brev som advarte om at eksperter kunne fratre sine verv i plattformkomiteen dersom tiltaket ble tatt med i sluttakten.
Svar på ytterligere forespørsler om innspill til utkastet til teksten er forestående, og det vil gå ytterligere ett år med høring før den foreslåtte taksonomien blir en juridisk forskrift. Spørsmålet på 250 milliarder euro, som Net Zero Sensemaker bemerker i «You say green, I say greenwash» er «om systemet, i endelig form, vil være i samsvar med EUs mål om å redusere utslippene med 55 prosent innen 2030».
Så hva skal gjøres? En nyskapende løsning, tatt i bruk av en kvantrådgiver, er å bruke kunstig intelligens for å fjerne greenwashing. Andy Moniz, en dataforsker ved Acadian Asset Management, et fond på 100 milliarder dollar, bruker naturlig språkbehandling og maskinlæring for å finne ut hva selskaper egentlig driver med. Blant dataene han analyserer for skjulte ESG-risikoer er "transkripsjoner av ledere som snakker på aksjonærmøter, konferanser og på analytikeroppfordringer for tegn på unnvikelse, vaghet eller nektelse av å svare på spørsmål," rapporterer Bloomberg. Det som også er nytt er Monizs mål: å fokusere kun på hvordan ESG-spørsmål påvirker bunnlinjen. "Vi behandler ikke ESG som noe annerledes enn andre datasett," sier Moniz.
Å behandle ESG som vesentlig i fremskrivning av risikojustert avkastning kan høres ut som elementær praksis, men det markerer enda et skritt fremover i effektiv bruk av ESG-faktorer i investeringsbeslutninger.
Kilde: https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats
