Popsicle Finance's tilnærming til DEX Liquidity Provider Yield Optimization vil åpne opp DeFi for en ny ...

CoinFunds investeringsoppgave for Popsicle Finance

Popsicle Finans håndterer et stort sett ikke dekket behov for avkastningsoptimalisering på tvers av DEX, og tar en flerkjedet tilnærming som er i tråd med CoinFunds tese om flere dominerende lag 1-er. Automatiserte market makers (AMM) katalyserte en eksplosjon av innovasjon i DeFi ved å tilby tillatelsesfri, peer-to-peer, desentralisert token-utveksling, med forbedret likviditet uten grenser av tradisjonelle ordrebokmodeller. Dette var vendepunktet for DeFi og banet vei for ytterligere innovasjon, inkludert utlånsprotokoller, styringsbrikker, yield -oppdrett, DEX -aggregatorer, derivater og avkastningsoptimatorer. Disse nye primitivene har skapt to primære former for produktive krypto -eiendeler: AMM DEX likviditetsleverandørposisjoner (LP) som tjener handelsgebyrer fra swaps, og de innsatte DeFi -styringspolene som påløper protokollinntekter. LP -posisjoner har dukket opp som en egen aktivaklasse, med 13.5 milliarder dollar TVL på bare Uniswap v2, Uniswap v3, Sushiswap og Balancer på Ethereum, og milliarder mer på DEX på tvers av Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC og Avalanche . For effektivt å kunne distribuere kapital må likviditetsleverandører veie TVL i en pulje mot gjennomsnittlig handelsaktivitet (kapitaleffektivitet), incentiver for styringstoken fra DEX, varig tap og sikringsdynamikk og rekkeviddehåndtering for konsentrert likviditetstilførsel. Popsicle Finance bygger et multi-chain yield optimeringsnettverk for DEX-likviditetsleverandører for å eliminere mye av denne kompleksiteten, som vi tror vil utvide det adresserbare markedet sterkt og forbedre avkastningen for denne aktivaklassen. Prosjektet har først fokusert på to produkttilbud, Sorbetto Fragola og Sorbetto Limone. Disse tjenestene vil gjøre det mulig for likviditetstilførsel å ekspandere fra en brukerbase som hovedsakelig består av tidlige og svært tekniske kryptodelaktører til et globalt vanlig publikum med avkastningssøkende investorer.

Sorbetto Fragola er en automatisk Uniswap V3 likviditetsbehandler. Uniswap V3 konsentrert likviditetstilførsel var en stor innovasjon innen AMM-design, som tillot brukere å tilby likviditet i spesifikke prisklasser kontra på tvers av hele kurven .² Det krever imidlertid betydelig overvåking og kan være kostnadseffektiv for mindre LP-er å administrere aktivt. Ved å bruke Popsicle, tildeler Sorbetto Fragola programmatisk likviditet til det optimale området avhengig av prishandling og ved å samle LP -posisjoner, reduserer det gassutgiftene betydelig. Uniswap V3 er #1 DEX etter volum på Ethereum og har $ 1.2B i daglig volum, $ 2.6B i TVL og $ 2MM i gebyrer generert daglig for sine likviditetsleverandører .² Av de $ 2.6B i TVL er mindre enn 1% for øyeblikket styrt av automatiserte likviditetsstyringsprotokoller .³

Sorbetto Limone tar Fragola-verktøysettet og bringer det cross-DEX og multi-chain. Limone vil optimalisere avkastningen på tvers av likviditetspuljer ved å flytte deponerte eiendeler til bassengene med høyest avkastning. Den fremtredende funksjonen er at dette fungerer på tvers av flere DEXer og blokker, og bruker broer til å flytte kapital til det høyest avkastende DEX -bassenget på en hvilken som helst blokkjede som støttes. Limone vil bruke egendefinerte orakler for å faktorisere i kapitaleffektivitet, gi oppdrettsmotiver, transaksjonskostnader og flere andre viktige egenskaper for å få kundene det beste utbyttet. Mens andre DeFi -protokoller som Yearn Finance har gjort store innovasjoner i og tiltrukket seg betydelig kapital som takler avkastningsoptimalisering for utlånsprotokoller og stableswap DEX, er Popsicle ledende innovasjon for avkastningsoptimalisering i AMM DEX LP -posisjoner.

Popsicle-teamet satser på en fremtid med flere kjeder for DeFi-plassen. Nettverket, sammen med tokenet, kalt $ ICE, er for tiden aktivt på tvers av Ethereum, Fantom, Avalanche og BSC. Distribusjoner på Arbitrum, Moonriver, Polygon og Solana er også planlagt. Popsicle var et av de første prosjektene for å implementere styring på tvers av kjeder, med tokenholdere på Ethereum, Fantom og BSC som alle kunne stemme om forslag. Videre vil den utnytte sammensetningen til å forbedre produktet ytterligere ved å bruke primitivene utviklet av søsterprosjektet Abracadabra ($ SPELL) og dets desentraliserte stablecoin $ MIM. MIM er belagt med sikkerhet av rentebærende eiendeler, og i fremtiden vil Popsicle -brukere kunne utnytte eksponeringen for likviditetstilførsel ved å sette MIM som sikkerhet mot deres Popsicle -styrte likviditetsleverandørposisjoner.

Selv om produktet og visjonen skiller seg ut, er det som virkelig skiller Popsicle fra teamet og fellesskapet. Teamet, ledet av Daniele Sestagalli og Ekorn Crypto, har en langsiktig visjon og jobber med å bygge produkter ikke bare for i dag, men i 1, 2, 5 og 10 år fra nå. De er intenst iterative, basert på tilbakemeldinger fra brukere og egne erfaringer som mangeårige DeFi-utbyggere og brukere. Videre er de et av de mest produktive teamene som bygger i DeFi i dag, og utvikler ikke bare Popsicle Finance, men også Abracadabra og Wonderland, som hver jobber sammen som puslespillbrikker mot deres langsiktige DeFi -visjon. Videre har de bidratt til å utvikle et av de mest unike, aktive og støttende samfunnene i krypto. Isvikingerne (som samfunnet er kjent), er aktive med å presse prosjektet fremover, med høye deltakelsesgrader i styring, driver strategiske diskusjoner om Discord og hjelper til med å informere produktplanen. Dette var aldri mer tydelig enn å følge hackingen som skjedde i august (Popsicle hadde fullført to revisjoner før hackingen). Selv om det er et klart tilbakeslag, inspirerte det teamet og samfunnet til å grave dypere og bygge større. Følelsen ble aldri sur og en robust plan ble godkjent for å kompensere de berørte.

Mens Popsicle forbereder seg på den forestående relanseringen av Sorbetto Fragola -produktet, har den avsluttet ytterligere to revisjoner, implementert høyprofilerte bug bounty -programmer og har kunngjort et sentralt strategisk forhold til Evig protokoll. Popsicle Finance sin tilnærming til avkastningsoptimalisering for tilbudssiden av kapital til DEXs vil åpne økosystemet for nye effektiviteter og nye brukere ombord. Vi kunne ikke vært mer begeistret for det som kommer på kort, mellomlang og lang sikt, og gleder oss til å jobbe som en aktiv støttespiller med teamet og Isvikinger -miljøet for å drive prosjektet videre!