NextGen Nordics: Håndtering av innovasjonsrisiko med regulering og utdanning

Eidsson, tidligere analysedirektør i Klarna, snakket mye med Milne om utfordringene med å regulere BNPL-plassen for å beskytte sluttforbrukeren.

På spørsmål om kontrollene som har blitt brakt inn (eller blir for tiden introdusert) til BNPL-området av regulatorer, kommenterte Eidsson at det absolutt ikke er noen motvilje mot nye regler fra BNPL-leverandørene.

"Jeg tror enhver seriøs BNPL-leverandør vil ønske regulering velkommen […] Regulering for BNPL er bare bra, vil styrke prosessen for tilbydere, vil skape tillit for forbrukere til å bruke et mer regulert produkt, og vil til slutt bidra til veksten av dette som et produkt."

Samtalen fortsatte til temaet BNPL-vekst som ekspanderer "hånd i hånd med veksten av e-handel," forklarte Eidsson, ettersom disse løsningene tilbyr en mye bedre måte å sjekke ut enn å rote i lommeboken for å betale i butikk.

Ettersom Covid-19-pandemien ga en lang nok periode for forbrukere til å virkelig endre sine personlige handlevaner, prøver BNPL og andre digitale betalingsleverandører alle å fjerne så mye friksjon som mulig for å "komme til nirvana av ett klikk kassamodell», fortsatte Eidsson.

Milne motarbeidet at dette målet er der en sentral del av problemet ligger. Ved å fjerne all friksjon eller smertepoeng fra utsjekkingsopplevelsen, gjør dette uten tvil det enklere og raskere å foreta kjøp, noe som kan føre til at sårbare forbrukere bruker uholdbar hastighet og skader deres økonomiske helse.

Milne stilte Eidsson spørsmålet om han ser på BNPL-produkter som potensielt føre til betydelig økonomisk nød for forbrukere i ettertid.

"Det avhenger," svarte han, "på hva slags BNPL-produkt som brukes."

"En stor andel" av brukerne betaler innen 30 dager uten ekstra utgifter for seg selv, observerte han, mens brukere som finansierer kjøpet over en lengre tidsperiode, noen ganger mellom tre og 36 måneder, vil pådra seg større kostnader.

Han hevdet at det ikke er i BNPL-leverandørens interesse at kunder overutvider kreditten sin, og de utfører kredittverdighetssjekker for å vurdere kunder av den grunn.

Videre la Eidsson til at selv om BNPL er et nytt og innovativt produkt, kan de samme problemene være forbundet med kredittkort eller forbrukslån - vi er bare mer kjent med disse produktene.

Web3.0 og digitale eiendeler: det fysiske kontra det virtuelle

Som avslutning på dagens økter med et fremtidsrettet panel, gikk moderator Niamh Curran, reporter for Finextra, inn i diskusjonen med tittelen 'Web3.0 og digitale eiendeler: det fysiske vs. det virtuelle' for å vurdere og forutsi hvor innflytelsesrike disse bransjetrendene vil være i årene som kommer.

Ikke en som nøler i den tekniske debatten, Infosys' Manish Malhotra, visepresident for finansielle tjenester, foreslo at web3.0 har potensialet til å svare på utfordringene med betalinger over landegrensene.

Han uttalte at web3.0 er et flott svar på utfordringene med interoperabilitet og inkonsekvente regulatoriske rammer som allerede var diskutert under tidligere paneler.

"Hvis du virkelig ser på hjertet av det, er web3.0 en veldig desentralisert arkitektur. Du kan koble direkte til peer-to-peer, du kan etablere et tillitsnettverk mellom de to peers, og utføre betalinger uten behov for mellomledd.»

Malhotra pekte på eksemplet med Emirates NBD-banken og ICICI Bank i India som så på hvordan man bruker blokkjede for inngående overføringer. Et av de travleste nettverkene for pengeoverføringer i verden er mellom UAE og India. De to bankene piloterte en bilateral blokkjedeløsning som i tillegg til å gi de direkte betalingene, har gitt bankene muligheten til å innovere på toppen av blokkjedeløsningen for å lage en handelsfinansieringsplattform.

"Dette er fordelen med web3.0, hvor du kan gjøre umiddelbare betalinger og betalinger over landegrensene sømløst, bygge veldig sterke bilaterale eller multilaterale relasjoner med bankene, sammen med operasjonell effektivitet."

Hanna Khrystianovych, fintech og leder for partnerskap, Sigma Software Group, fortsatte at mens vi snakker om web.30-muligheter – det være seg knyttet til multiverset eller cyberspace – må det være et tettere nivå av samarbeid og kommunikasjon med kundene dine.

«Grener i cyberspace, kundeservice, utdanningsprogrammer er eksempler der banker kan prøve å hjelpe dem med å forstå kompleksiteten til enkelte tjenester. Verktøy kan også utformes spesielt for ansatte.»

Denne typen teknologi endrer fundamentalt måten vi vil gjøre forretninger med eller samhandle med kunden på. Khrystianovych fortsatte at hvis vi skal gjøre dette, "er det første trinnet å ha viljen til å forstå hva som er på innsiden og hvordan det fungerer."

Den andre handler om å prøve å grave dypere. Misforståelser er problematiske på dette området fordi «du kan ikke forstå hvordan du skal håndtere teknologien hvis du ikke engang forstår hva den handler om. Selv for folk som er fullstendig fokusert på forretninger, er det viktig å være en teknologi-geek og grave dypt,” la Khrystianovych til.

Dette emnet utdanning ble gjentatt av Sarah Häger, regionsjef, Enable Banking, som innser at det er likheter i samtalene rundt web3.0 som ble hatt nå, som det var om Open Banking i 2017.

Det er et synspunkt på vår nysgjerrighet, bemerket Häger, når disse nye innovasjonene begynner å dukke opp, og vi spør oss selv: «Er dette en mulighet eller en trussel? Er dette noe vi kan bruke? Ja eller nei. Hvis du tror du kommer til å kunne bruke det, bør du forstå det. Så jeg tror jeg tar til orde for nysgjerrighet i betydningen å spørre hvordan det faktisk kan brukes? Er dette teknologien som vil muliggjøre nye innovasjoner?»

Häger la til: "Vi har et ansvar for å virkelig prøve å skape det nivået av kommunikasjon, å skjære gjennom 'BS' og komme til den skarpe enden av å spørre hva dette handler om og hvordan kan vi bruke det?"

For å avslutte samtalen, henvendte Curran seg til Ville Sointu, leder for MFS-løsninger og strategi, Ericsson, for å spørre om de beste måtene for oss å overvinne tillitssperringene i veien for å ta i bruk innovative muligheter – spesielt i lys av FTXs kriminelle handlinger som skader tillit.

Sointu forklarte at gitt de blandede signalene og bedraget til FTX, "trenger vi bedre tilsyn, bedre åpenhet for å kunne se inn i disse selskapene. Den type regulering som FTX presset på, ville egentlig ikke ha avslørt den typen svindel som de kjørte. Vi trenger bredere basert, nøye forbedret regulering og større åpenhet for disse mellomleddene som også i økende grad er en del av økosystemet.»

Siden det er veldig vanskelig for enkeltpersoner å virkelig forstå teknologien, finner de til slutt at de setter mye tillit til institusjoner for å beskytte sine eiendeler, noe som betyr at det må være veldig "nøye tilsyn med hvordan ting blir markedsført til offentligheten," la Sointu til. .