Ny og kommende ESG-investeringsregulering

Regjeringer over hele verden slår ned på greenwashing, og det inkluderer finanssektoren. Oppdag de siste ESG-investeringsforskriftene som kan påvirke virksomheten din.

Environmental, Social and Governance (ESG)-investeringer blir mer og mer populært: ESG-relaterte eiendeler under forvaltning forventes å vokse med 12.9 % per år de neste fem årene, noe som utgjør mer enn en femtedel av totale investeringer innen 2026.

Men det er ingen klar definisjon av hva ESG egentlig er, noe som skaper en sterk grønnvaskingsrisiko, med fond som potensielt markerer seg som ESG uten å gi noe bevis for at investeringene deres faktisk genererer en positiv miljømessig eller sosial påvirkning.

På grunn av det har regjeringer begynt å utarbeide en rekke lover for å sikre at ESG-midler gjør det de er ment for: å rette finansiering mot prosjekter med positive miljømessige og sosiale konsekvenser.

Mer om dette emnet: 

ESG-investeringsregulering i USA

ESG-investeringer har blitt et splittende tema i USA, ettersom konservative stater hevder at det går imot investorinteresser og genererer høyere kostnader for lokalsamfunnet deres. Totalt har 18 stater gått så langt som å vedta anti-ESG-lover, mens 10 andre har innført pro-ESG-lovgivning.

På føderalt nivå inntar imidlertid regulatorer en sterk pro-ESG-holdning og ønsker å standardisere denne aktiviteten. Securities and Exchange Commission (SEC) har foreslått regler for forbedre klimarelaterte risikoavsløringer for investorer og to regelendringer for å forhindre villedende eller villedende fondsnavn og forbedre avsløringer fra investeringsrådgivere om ESG-investeringspraksis. Alle disse foreslåtte reguleringene kan vedtas så tidlig som i 2023. SEC har også satt opp en klima- og ESG-taskforce for å identifisere og straffe greenwashing-praksis i ESG-investeringsverdenen. 

Endelig Inflasjonsreduksjonsloven (IRA) undertegnet i loven i august 2022 støtter ESG-prinsippene for å vurdere, overvåke og forbedre hvordan bærekraftig forretningsdrift gjennom beregningsbasert rapportering, men stimulerer også ESG-investeringer med øremerking på 369 milliarder USD for klimaendringer og grønn energiinvesteringer over neste 10 år.

ESG-investeringsregulering i Europa

Den europeiske union er sannsynligvis markedet med det mest utviklede ESG-relaterte økonomiske regelverket. ESG-aktiviteter er for tiden styrt av Forskrift om bærekraftig finansinformasjon (SFDR), som trådte i kraft i mars 2021. SFDR klargjør hvilke aktiviteter som oppfyller miljø-, sosiale og styringskriterier og virkningen av alle investeringer på miljø, samfunn og mennesker, og inkluderer regler for bærekraftsrapportering for utstedere og kapitalforvaltere. 

Andre relevante lover inkluderer de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID II) og Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). Sistnevnte trådte i kraft i januar 2023, og krevde at store og børsnoterte selskaper rapporterte om bærekraftsrisikoer og å avsløre prosentandelen av deres aktiviteter i samsvar med EUs grønne taksonomi. Dette er satt for å hjelpe kapitalforvaltere med å ta gode ESG-investeringsbeslutninger.

Handlingsplanen for bærekraftig finans, vedtatt i 2018, tar sikte på å lage reglene og retningslinjene som trengs for å reorientere finansstrømmene mot en mer bærekraftig økonomi. Den inkluderer Green Taxonomy, som definerer aktivitetene som kan anses som "bærekraftige" i henhold til EU-lovgivningen, en Green Bond Standard og til og med utviklingen av et EU-miljømerke som tar sikte på å sette et minimumsmiljøytelse for finansielle produkter i detaljhandelen. 

ESG-investeringsregulering i Storbritannia

Finansbedrifter i Storbritannia er fortsatt på linje med noen av EUs regelverk, inkludert MiFID II, som nylig gjennomgikk noen ESG-relaterte endringer. I tillegg har ESG-investeringer blitt styrt av en rekke selskapslover og forskrifter, inkludert UK Corporate Governance Code 2018, direktørenes plikter i Companies Act 2006, Listing Rules, Disclosure Guidance and Transparency Rules, UK Stewardship Code 2020, de Climate Change Act 2008 ("CCA 2008") og Bribery Act. 

De siste månedene har Financial Conduct Authority (FCA) har også økt sin gransking og tilsyn med ESG-aktiviteter. I desember 2020 ble det publiserte en regel krever at kommersielle selskaper med en britisk premiumnotering skal avsløre hvorvidt de rapporterte klimarisiko i tråd med anbefalingene fra Task Force for klimarelaterte økonomiske avsløringer (TCFD), og hvorfor. Et og et halvt år senere fant den at rundt 90 % av disse selskapene ga disse frivillige avsløringene, men at mengden og kvaliteten på data som ble avslørt varierte mye. Nå jobber regulatoren med å lage en standard for klimaavsløring som skal vedtas av den britiske regjeringen i nær fremtid. 

Endelig a pakke med nye tiltak, inkludert "bærekraftige investeringsetiketter, avsløringskrav og restriksjoner på bruk av bærekraftsrelaterte termer i produktnavn og markedsføring" forventes å bli publisert av FCA innen midten av 2023.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://climatetrade.com/new-and-upcoming-esg-investment-regulation/