Boliglånsrentene nådde sitt høyeste punkt siden 2000

Boliglånsrentene steg mandag, etter en økning i obligasjonsrentene drevet av investorenes bekymring for at høye renter og inflasjon vil vare lenger enn forventet.

Gjennomsnittsrenten på det populære 30-årige faste boliglånet nådde 7.48 %, det høyeste nivået siden november 2000, ifølge Boliglån nyheter daglig. Den har steget 29 basispunkter bare den siste uken.

"Investorer ser bare ikke den typen forverring i økonomiske data som de forventet," sa Matthew Graham, administrerende direktør i Mortgage News Daily.

Han bemerket at Federal Reserve ønsker å se den samme forverringen før de vurderer et politisk skifte, og at endringen sannsynligvis vil favorisere kortsiktige renter først.

"Nettoeffekten er at langsiktige renter liker 10-årige renter og boliglån bærer hovedtyngden av markedets negative rentesentiment. Dette vil ikke endre seg før dataene tvinger Fed til å begynne å snakke om det første rentekuttet.»

Høyere priser rammer potensielle boligkjøpere hardt, og legger fornærmelse til skaden av Covid-pandemi-oppblåste boligpriser. Prisene satte mer enn et dusin rekordlave nivåer i 2020, og satte i gang en boligkjøpsspree som førte til at prisene steg over 40 % fra begynnelsen av pandemien til sommeren 2022. Prisene trakk seg litt tilbake på slutten av fjoråret, men øker nå igjen på grunn av fortsatt sterk etterspørsel og svært magert tilbud.

Høyere boliglånsrenter forverrer tilbudssituasjonen. Nåværende huseiere er motvillige til å føre boligene sine for salg fordi de aller fleste av dem har priser rundt eller under 3%. Å flytte til et annet hjem vil bety mer enn en dobling av denne prisen. Det har skapt det som nå kalles "gyldne håndjern" blant potensielle selgere.

For en kjøper i dag er forskjellen i rimelighet fra bare et år siden dramatisk. Gjennomsnittet på 30-årsfestet i fjor på denne tiden var rundt 5.5 %. For noen som kjøper et hjem på $400,000 20, med 30 % ned på et 420-års fast lån, er den månedlige betalingen i dag, med hovedstol og renter, omtrent $XNUMX mer enn den ville vært for et år siden.

Flere låntakere velger nå rentetilpasningslån, som gir lavere rente for kortere bindingstid. Gjennomsnittsrenten på en 5-års ARM forrige uke var 6.2%, ifølge Mortgage Bankers Association. ARM-andelen av søknader steg til 7 %. I 2020, da det 30-årige fastsettet satte flere rekordlave nivåer, var andelen mindre enn 2 %.

Nasjonens boligbyggere har forsøkt å oppveie høyere boliglånsrenter ved enten å kjøpe ned disse rentene for korte eller lange sikter, eller ved å senke boligprisene. De hadde bremset disse insentivene tidligere i år, ettersom etterspørselen økte og prisene falt tilbake, men de økte dem nylig igjen.

Men boligbyggerens følelser i august falt kraftig, med utbyggere som oppgir høyere renter som hovedårsaken.