India Neobanking-sektor klar for 50.5 % årlig vekst gjennom 2025 – Fintech Singapore

Indias neobanking-marked har vokst i et raskt tempo, drevet av raske endringer i teknologi, økende nivåer av Internett- og smarttelefonpenetrasjon og støttende statlige initiativer.

Regnskaps- og konsulentfirmaet Grant Thornton estimater at det indiske neobanking-markedet ble verdsatt til USD 3.42 milliarder i 2022, en vekst selskapet tilskriver landets unge befolkning, med mer enn 50 % av befolkningen under 28 år, og som det sier ble tilrettelagt av India Stack, et sett med applikasjonsprogrammeringsgrensesnitt (API) som spenner over unik identifikasjon, digital dokumentasjon og økonomi.

Denne digitale infrastrukturen har spilt en sentral rolle i landets digitale bankvekst, sier selskapet, og lar banker, ikke-bankvirksomheter (NBFC), fintech-selskaper, offentlige etater og andre finansielle tjenesteaktører muliggjøre digital, papirløs og kontantløs levering. av tjenester.

Grant Thornton forventer at momentumet vil fortsette i år og utover, og anslår at den indiske neobanksektoren vil vokse med en treårig sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 50.5 % gjennom regnskapsåret 2025. Da er industrien anslått å være verdt anslagsvis 11.65 milliarder dollar.

Anslått størrelse på indisk neobankmarked (etter inntekt) i milliarder dollar, Kilde: Bankmatrisen: Fremveksten av åpne og integrerte neobanker, Grant Thornton Bharat, juli 2022

Estimater fra markeds- og forbrukerdataspesialist Statista også tilby et positivt utsikter, som anslår at brukerpenetrasjonen av neobanking vil vokse til 1.4 % innen 2027, og øke fra bare 1 % i 2023. Innen 2027 er sektoren satt til å betjene mer enn 21 millioner brukere, spår selskapet.

En nøkkeldriver for denne veksten vil være segmentet mikro, små og mellomstore bedrifter (MSME), sier Grant Thornton.

India er hjemsted for over 63 millioner små og mellomstore bedrifter, som bidrar til rundt 30 % av landets bruttonasjonalprodukt (BNP). Likevel, til tross for deres kritiske rolle i den lokale økonomien, sliter MSME med å sikre finansiering fra kommersielle banker. Dette markedet er godt posisjonert for å omfavne neobanking, sier firmaet.

Innovative startups har dukket opp de siste årene for å gi forbrukere og bedrifter sømløse digitale opplevelser, lavkoststrukturer og flere verdiøkende tjenester i tillegg til bankprodukter, heter det. Mange av dem muliggjør kredittpenetrasjon blant undertjente og ubetjente småbedriftsnisjer, og hjelper småbedriftseiere og gründere med å utnytte Indias voksende digitale økonomi og oppnå rask vekst.

Indias neobankmarked

Sammenlignet med mer modne markeder som EU (EU) og Kina, er den indiske neobanksektoren ganske begynnende, og alle store aktører har lansert produktene sine de siste to årene, sier Swapnil Bhaskar, strategisjef ved den lokale neobanking-oppstarten Niyo, fortalte Business World i et intervju i fjor. Tatt i betraktning at neobanks nettopp har startet i India, ser markedet på mer enn 100 % år-til-år (YoY) vekst, men på en lav base, sa han.

Jasmin B Gupta, medgründer og administrerende direktør i LXME, en indisk neobank eksklusivt for kvinner, anslår at rundt 36 neobanker er i drift i landet, og viser at gründere og markedsdeltakere har anerkjent muligheten og strømmet inn i markedet i massevis.

Boston Consulting Group identifiserer tre hovedtyper av strategier som dukker opp i den indiske digitale banksektoren. For det første lanserer banker som Kotak Mahindra Bank og DBS sine fangede utfordrerenheter for å møte endrede kundeforventninger, forbedre smidighet og innovasjon og utvide brukerbasen.

For det andre kommer rene aktører som Niyo, Freo og Jupiter inn på markedet for å gi en moderne og sømløs kundeopplevelse, større hastighet og bekvemmelighet, og mer konkurransedyktige priser og transparente avgifter. Disse selskapene samarbeider med lisensierte banker for å tilby differensierte banktjenester til spesifiserte målsegmenter som MSME, kvinner og millennials.

Til slutt er den tredje strategien skissert av konsulentselskapet de eksisterende digitale finansøkosystemaktørene med stor kundebase og flere brukssaker som utvides til digital bankvirksomhet som en ekstra funksjon. Disse spillerne inkluderer navn som Razorpay og Paytm.

Digital utfordrerbank spiller i India, Kilde: Boston Consulting Group, juni 2021

Populære neobanker catering til forbrukere inkluderer Niyo, en neobank som tilbyr digitale sparekontoer og andre banktjenester til stort sett lønnede personer i India og som krav over seks millioner kunder; Jupiter, en neobank lisensiert som en NBFC som betjener mer enn to millioner kunder; Freo, som klokker 1.5 millioner kunder; og Fi Money, en neobanking-plattform designet for arbeidende fagfolk som telle én million kunder.

I SMB neobanking-området inkluderer fremtredende aktører RazorPayX, forretningsbankplattformen til betalingsteknologifirmaet Razorpay som servert rundt 15,000 2021 selskaper i april XNUMX; og Open, en neobanking-plattform for små og mellomstore bedrifter og startups som serverer mer enn 2.3 millioner bedrifter.

I november 2014, Reserve Bank of India introdusert retningslinjer for utstedelse av lisenser for å opprette nye banker i landet, inkludert lisenser for digitale banker eller "betalingsbanker".

I henhold til disse retningslinjene har disse såkalte betalingsbankene lov til å tilby begrensede banktjenester primært fokusert på betalinger og remitteringer, og kan godta innskudd fra enkeltpersoner og små bedrifter. De har imidlertid ikke lov til å foreta utlånsvirksomhet.

Nylige rapporter har antydet at regjeringen vurderer nå innføringen av nye regler som vil tillate digitale banker å gi bedriftslån helt digitalt. Forordningen vil være rettet mot å la MSME-er lettere sikre og få digital kreditt.

Utvalgt bildekreditt: redigert fra Freepik

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• Minting the Future med Adryenn Ashley. Tilgang her.
• Kjøp og selg aksjer i PRE-IPO-selskaper med PREIPO®. Tilgang her.
• kilde: https://fintechnews.sg/72636/fintech-india/india-neobanking-sector-poised-for-50-5-annual-growth-through-2025/