Grønne investeringer begynner å lønne seg for store banker – CleanTechnica

Meld deg på daglige nyhetsoppdateringer fra CleanTechnica på e-post. Eller følg oss på Google Nyheter!

For andre år på rad tjente globale banker mer penger på grønne investeringer som å tegne obligasjoner og gi lån til grønne prosjekter enn de tjente på å finansiere olje-, gass- og kullaktiviteter. Verdens største långivere genererte totalt rundt 3 milliarder dollar i gebyrer i fjor fra å stille opp gjeld for avtaler markedsført som miljøvennlige, ifølge data utarbeidet av Bloomberg. Til sammenligning brakte sektoren for fossilt brensel inn mindre enn 2.7 milliarder dollar i samlet inntekt fra transaksjoner med fossilt brensel. Det er ikke en stor forskjell, men det er en indikator på at grønne investeringer begynner å finne fordel hos store banker, noe som er viktig fordi en av barrierene for investeringer i ren energi er mangel på tilgang til kapital.

Europeiske banker ledet overgangen, med BNP Paribas som leder i Bloombergs grønne gjeldsanalyse. BNP, EUs største bank, fikk nærmere 130 millioner dollar i fjor fra sin grønne finansvirksomhet. Credit Agricole AG var neste med $96 millioner og deretter HSBC Holdings med $94 millioner.

I mellomtiden dominerte Wall Street fossil finans, med Wells Fargo og JPMorgan Chase som genererte de største inntektene fra olje- og gassavtaler. Wells Fargo tjente honorarer på 107 millioner dollar på å arrangere obligasjoner og lån til fossilbrenselsektoren, tett fulgt av JPMorgan og Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., begge med 106 millioner dollar. MUFJ var også fjorårets topparrangør av globale grønne lån.

Regelverk er en viktig faktor for å fremme tilgang til grønne investeringer. Både Den europeiske sentralbanken og EUs øverste bankmyndighet har gjort det klart at de ønsker at finansnæringen skal få fart på sin grønne omstilling. Långivere i Europa står nå overfor trusselen om bøter og høyere kapitalkrav dersom de misforvalter klimaeksponeringer. Som svar pålegger mange banker eksplisitte restriksjoner på fossil finansiering.

I USA er reguleringsutsiktene ganske annerledes. Mange republikanske stater har regjeringer som er i trang til fossilindustrien, som aktivt støtter valgkampene til de som vil beskytte dens interesser. Mange av disse statene har lagt hindringer i veien for grønne investeringer som vil fremme en overgang til ren energi. Banker mistenkes for å holde tilbake finansiering fra olje- og gassektoren i økende grad møte gjengjeldelse, med Texas blant stater som truer med å kutte Wall Street-firmaer som omfavner netto nullutslippsmål.

Mange flere grønne investeringer er nødvendig

Selv om nyhetene er gode, har den globale finansnæringen kommet langt fra der den skal være hvis målene i Paris-klimaavtalen skal nås. Ifølge en analyse av BloombergNEF, fire ganger så mye kapital må allokeres til grønne prosjekter som til fossilt brensel innen 2030 for å samsvare med netto nullutslippsmål. Likevel ved utgangen av 2022 var dette forholdet bare 0.7 til 1, stort sett uendret fra året før, viser BNEFs siste tall. Bankfinansiering er ikke "nærmere" overgangsnivåene som trengs, sa Trina White, bærekraftig finansanalytiker i BNEF.

Den konklusjonen får miljøvernere til å slå alarm. "Bankene holder fortsatt ikke tritt med overgangshastigheten som er nødvendig for å unngå katastrofale klimaendringer," sa Jason Schwartz, senior kommunikasjonsstrateg ved Sunrise Project, en ideell organisasjon som fokuserer på finanssektorens bidrag til global oppvarming. De skiftende trendene det siste året er "mere indikasjoner på bredere makroøkonomiske trender enn noen proaktiv innsats i banksektoren for å redusere finansieringen av karbonintensiv energi," sa Adele Shraiman, senior kampanjestrateg i Sierra Club. "Virkeligheten er at bankene ikke endrer energifinansieringen raskt nok til å oppfylle sine egne klimamål."

Totalt sett utvidet bankene 583 milliarder dollar i grønne obligasjoner og lån i fjor, sammenlignet med 527 milliarder dollar i fossilt brenselgjeld. I 2022 kanaliserte bankene 594 milliarder dollar til miljøprosjekter, og 558 milliarder dollar til olje, gass og kull, viser Bloomberg-dataene.

I flere år nå har verdens største banker publisert rapporter som viser de enorme pengesummene de sier de allokerer til en grønnere og mer rettferdig planet. Men noen av disse påstandene blir nå stilt spørsmål ved, midt i et fravær av regulatoriske retningslinjer for å hjelpe interessenter forstår slike påstander.

Banker inkludert Morgan Stanley, HSBC Holdings, Goldman Sachs og JPMorgan Chase har kunngjort individuelle bærekraftige finansmål for 2030 som varierer fra 750 milliarder dollar til 2.5 billioner dollar. Likevel gir slike uttalelser investorene lite reell innsikt i de svært forskjellige måtene bankene definerer hva som er bærekraftig, ifølge seniorbankfolk som er kjent med hvordan tallene ble satt sammen, men som ba om å ikke bli identifisert fordi de diskuterte private overveielser.

Forskjellene i regnskap varierer fra hvordan banker behandler fusjoner og oppkjøp og gjeldsgaranti til hvordan de beregner inntekter fra market making, private equity-investeringer, pengemarkedsfond, private banking, boliglån og rullerende kredittfasiliteter, sa folket.

Emily Farrimond, en partner hos Baringa Partners i London, sa at fraværet av en konsistent metodikk "kan påvirke troverdigheten til hele markedet, og øke frykten for grønnvasking." Og Greg Brown, en partner i bankpraksisen til advokatfirmaet Allen & Overy, peker på mangelen på "en lov eller forskrift" for å styre bransjen. Som et resultat er det å bestemme seg for hva man skal kalle «bærekraftig» i bankrapporter «på en måte», sa Brown. Det er for øyeblikket «umulig å sammenligne «like for like» mellom banker,» sa Rachel Richardson, leder for ESG i advokatfirmaet Macfarlanes. "Inntil en standard markedsmetodikk eller rammeverk dukker opp, vil dette neppe endre seg."

En talsperson for Goldman Sachs, som i april sa at det var mer enn halvveis mot å nå sitt bærekraftige finansmål på 750 milliarder dollar, sa at bankene «er forskjellige i mål, virksomhetsstørrelse og blanding». Goldman, som rangerer som verdens ledende rådgiver for fusjoner og oppkjøp, har en tilnærming som gjenspeiler dens "ekspertise og evner", og som er "streng og gjennomtenkt," sa talspersonen.

Den Takeaway

Kok alt ned, og det ser ut til at bankmiljøet er det legger ut mye informasjon de tror vil glede regulatorer eller klimaaktivister mens de gjør det de alltid har gjort - låne penger til høyest mulig til folk som har en bedre sjanse enn å betale tilbake. Den gode nyheten her er at grønne investeringer begynner å etablere en historie om å være kloke steder for banker å sette pengene sine. Mer enn mandater, mål eller mål, vil det i seg selv bidra til at flyten av kapital til klimavennlige virksomheter blir større over tid.

Det vi ønsker å se er at strømmen av dollar til investeringer i fossilt brensel krymper og strømmen av dollar til grønne investeringer øker. Nyhetene fra Bloomberg er at trenden går i riktig retning og tar fart. Det er gode nyheter for jorden og alle som bor på den.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://cleantechnica.com/2024/01/05/green-investments-begin-to-pay-off-for-big-banks/