FHA 203(k) Lån: Rehabiliteringslån forklart

I denne artikkelen

Fixer-overdeler kan forvandles til fantastiske steder å bo. De kan også bli dyre. I tillegg til boliglånet ditt, må du ofte betale for reparasjoner av egen lomme eller få et kortsiktig lån med høy rente. Hva om du kunne kombinere boligkjøpet og kostnadene ved oppussing i ett enkelt lån? Med et FHA 203(k) rehabiliteringslån kan du! 

FHA 203(k)-lån (også kjent som renoveringslån) lar deg kjøpe eller refinansiere et hjem ved å kombinere boliglånet og reparasjonene til ett enkelt lån med én månedlig boliglånsbetaling. 

Dette innlegget vil forklare hvordan FHA 203(k) rehabiliteringslån fungerer, deres krav og fordeler og ulemper med å få et. 

Hva er et FHA 203(k) rehabiliteringslån?

Å kvalifisere for et konvensjonelt lån kan være vanskelig hvis du kjøper et hjem som trenger seriøse reparasjoner. Boliglån långivere nøler ofte med å godkjenne et lån for denne typen boliger, og lar boligkjøpere lete etter alternative inntektskilder, som harde pengelån eller private lån. 

Rehablån løser dette problemet fordi oppussingskostnadene er innebygd i lånet. Du kan låne opptil 110 % av den fremtidige verdien av hjemmet ditt eller kjøpesummen pluss reparasjonskostnader - avhengig av hva som er mindre, så lenge det er innenfor FHA-lånegrensene for ditt område. For eksempel, hvis boligens kjøpesum er $300,000 25,000 og vil kreve $203 325,000 i oppussing, kan du få et FHA XNUMXk rehabiliteringslån for $XNUMX. 

Du kan også refinansiere hjemmet ditt med et rehabiliteringslån, forutsatt at du planlegger minst $5,000 XNUMX i boligforbedringer. Du trenger ikke engang et nåværende FHA-lån for å gjøre det!

Hvordan fungerer et FHA 203(k)-lån?

Å få et FHA 203(k) rehabiliteringslån ligner på alle andre boliglån, men med et par ekstra trinn. 

1. Handle rundt

Ikke alle långivere er godkjent for å tilby FHA 203(k) lån. Få tilbud fra noen få långivere som kan og finne ut hvem som kan gi deg det beste tilbudet. Søk deretter om lån og få et forhåndsgodkjenningsbrev gjennom dem.

2. Finn en eiendom

Finn et hjem du vil fikse og la selgeren vite at du får et FHA 203(k) rehabiliteringslån i tilbudsbrevet ditt. 

3. Arbeid med en konsulent

Vurder å jobbe med en FHA 203(k)-konsulent, spesielt hvis oppussingskostnadene dine forventes å være nord for $30,000 XNUMX. En konsulent kan få detaljerte forslag fra profesjonelle entreprenører, inkludert kostnadsoverslag og omfanget av arbeidet som kreves. 

4. Arbeid med en entreprenør

Du kan ikke renovere eiendommen selv for å bli godkjent for et FHA 203(k) lån. Du må ansette en profesjonell entreprenør. Hvis du ikke jobber med en konsulent, må entreprenøren din utarbeide et detaljert forslag som skisserer omfanget av arbeidet og den omtrentlige kostnaden.

5. Få en boligtakst

Långiveren utsteder en boligvurdering for å bestemme eiendommens verdi. I motsetning til en standard boligtakst, vil du få en rapport for takst før og etter renovering.

6. Det nære og konstruksjon

Du kan fullføre transaksjonen så lenge boligvurderingen er på linje med det foreslåtte lånet. Når du gjør det, kan entreprenører begynne å pusse opp ditt nye hjem. Långiveren din vil veilede deg gjennom denne prosessen fordi den også innebærer å motta bud fra lisensierte entreprenører og litt ekstra papirarbeid. Det er imidlertid det din 203k-godkjente utlåner er der for - for å hjelpe deg med å gjøre fikseringsoverdelen til et sted å ringe hjem.  

Typer FHA 203(k) lån

Det finnes to typer FHA 203(k) lån: begrenset og standard. Her er forskjellene mellom dem:

Begrensede 203(k) lån	Standard 203(k) lån
Begrenser $35,000 XNUMX for oppussing av hjemmet	Krever minimum $5,000 for oppussing av hjemmet
Mest for ikke-strukturelle, ikke-luksuriøse reparasjoner, som takutskiftninger, ombygging av kjøkken og bad, HVAC-oppgraderinger, etc.	Det kan omfatte noen strukturelle endringer, som å gjøre om et hjem til en duplex, forbedret tilgjengelighet for en funksjonshemmet person, større landskapsprosjekter, etc.
Lettere å få tak i og mindre papirarbeid	Mindre vanlig og mer papirarbeid

Hva kan du ikke gjøre med et 203k lån

Uansett type 203(k)-lån du får, gjelder noen begrensninger for begrensede og standardlån. For det første kan byggeprosjekter ikke ta mer enn seks måneder å fullføre. Kan være sikker på at du jobber med entreprenører som forstår tidslinjene dine og kan jobbe innenfor dem. Du kan heller ikke legge til luksusfasiliteter som svømmebasseng eller tennisbaner. Den eneste hovedbegrensningen er for mindre landskapsprosjekter. Store landskapsprosjekter er greit.

Krav for et FHA 203k() rehabiliteringslån

Som du kanskje har antatt, er FHA 203(k)-lån en underkategori av FHA-pantelån og har derfor lignende krav, inkludert:

• Du må bo i hjemmet. FHA 203(k)-lån er ikke ment for husvending.
• Du må være amerikansk statsborger eller lovlig fast bosatt. 
• 3.5 % minimum forskuddsbetaling av den samlede summen av kjøpesum og renoveringskostnader.
• En minimum kredittscore på 580. I noen tilfeller kan du få et lån hvis kredittscore er mellom 500-579 hvis du legger ned 10 %, men det er mindre sannsynlig. 
• En gjeld i forhold til inntekt på under 43 %. Med andre ord, hvis inntekten din før skatt er $4,000 per måned, kan ikke regningene overstige $1,720. 
• Du kan ikke overskride FHA 203(k) lånegrensene i ditt område. 

Fordeler og ulemper med et FHA 203(k)-lån

Hvert lån har fordeler og ulemper, og FHA 203(k) rehabiliteringslån er ikke annerledes. 

FHA 203(k) Rehab Loan Pros

• Du kan kombinere kjøpesummen med boligreparasjoner og nyte et nyoppusset hjem.
• Lavere krav til forskuddsbetaling og kredittpoeng enn et konvensjonelt lån.
• Lavere rente enn andre typer oppussingslån.
• Rask måte å bygge egenkapital på. Prisen på nødstedte hjem er ofte mye lavere enn deres ikke-nødlidende motparter. 
• Typisk mindre konkurranse om en eiendom.

FHA 203(k) Rehab Loan Pros

• Du kan ikke få godkjent et lån hvis du leter etter en investeringseiendom.
• Du må betale privat boliglånsforsikring (PMI).
• Det krever mer papirarbeid enn et vanlig lån og tar lengre tid å stenge.
• Vanligvis er rehabiliteringslån 0.75 % til 1 % høyere enn ditt standard FHA-lån.  
• Du må finne ut hvilke reparasjoner som må gjøres og finne ut om du har budsjettet for dem, noe som krever mer arbeid. Det kreves også lisensierte entreprenører for å utføre arbeidet. Du kan ikke gjøre DIY og spare kostnader. 

FHA 203(k) Rehab-lån vs. konvensjonelle lån

FHA 203(k)-lån og konvensjonelle lån har en viss overlapping. De brukes begge til primære boliger, krever lignende gjeld-til-inntektsforhold, og du kan få lån på sikt (15, 20 og 30 år) ved å bruke begge. Det er imidlertid noen viktige forskjeller mellom disse lånetypene:

	FHA 203(k) Lån	Konvensjonelle lån
Nedbetaling	Minimum 3.5 %	Minimum 5 % (vanligvis)
PMI	Påkrevd	Ikke nødvendig hvis du legger ned 20 %
Minimumskrav for kredittpoeng(Som oftest)	580	620
Maksimal selgerbidrag til sluttkostnader	6%	9 % hvis du legger 20 % ned
Hva du kan bruke lånet til	Primærbolig	Primær eller sekundær bolig og investeringseiendommer

Bruke et 203k lån for å refinansiere ditt eksisterende lån

Refinansiering til et lån på 203 203 for å betale for forbedringer i hjemmet er en fin måte å få utført renoveringen du ønsker. Du trenger ikke engang et eksisterende FHA-lån for å gjøre det! Som med vanlige XNUMXk rehabiliteringslån, kan du velge mellom et begrenset eller standardlån og må oppfylle kravene deres. 

Du kan refinansiere opptil 96.5 % av det totale boliglånet ditt hvis kredittpoengsummen din er 580 eller høyere. Imidlertid kan et boliglån ha strengere krav som du skal følge. Gjør research før du refinansierer med et 203k lån for å se om det passer for deg. 

FHA 203(k) Lånealternativer

Heldigvis er det ingen mangel på boliglån tilgjengelig hvis du ønsker å kjøpe en fikseringsoverdel. Her er noen av de andre alternativene dine:

• Fannie Mae boliglån – Fungerer på samme måte som et FHA 203(k)-lån, men har strengere krav, inkludert en minimumskredittscore på 680 og en maksimal gjeld i forhold til inntekt på 36 %.
• Cash Out Refinance – Hvis du allerede har egenkapital i hjemmet ditt, kan du kanskje ta ut en prosentandel for å betale for oppussing. 
• Hjemlån – Du kan få et nytt boliglån og motta et engangsbeløp basert på boligens verdi.
• Home Equity Line of Credit (HELOC) – Ligner på et egenkapitallån, men fungerer som en kredittlinje. 

Er FHA 203(k) rehabiliteringslån verdt det?

Ærlig talt, alt avhenger av situasjonen din. FHA 203(k) rehabiliteringslån er en fin måte å bygge egenkapital på fordi boligens verdi raskt øker. Dessuten er de praktiske fordi du ikke trenger å ta opp et ekstra lån, som sannsynligvis vil ha en høyere rente og kreve at du betaler det tilbake raskere. 

Eiendomsinvestorer kan imidlertid ikke bruke disse lånene, og det er noen begrensninger for hva du kan oppgradere. Dessuten vil den høyere renten (selv om den bare er 75 % – 1 %) virkelig øke hvis du ikke refinansierer. 

Når det er sagt, gir FHA 203(k)-lån en fin måte å bygge egenkapital på og kan hjelpe ambisiøse boligkjøpere med å gjøre fikser-overdeler til et hjem. Ofte er det det som til syvende og sist betyr noe. 

Merk fra BiggerPockets: Dette er meninger skrevet av forfatteren og representerer ikke nødvendigvis meningene til BiggerPockets.