Eela Dubey And Arindam Sengupta, Founders Of EduFund

Publisert av Platon

Følgere: 0

I dag på Fintech vil vi gjerne snakke med Eela, medgründer av EduFund. EduFund er Indias første dedikerte investeringsrådgivningsapp for høyere utdanning. Ved hjelp av sine strategiske partnere og investorer som ViewTrade Holding Corp., gir EduFund-appen foreldre en mulighet til å bygge redeegg ved å investere i indiske markeder og i utlandet.

Hvem er du og hva er bakgrunnen din?

Mitt første inntog i en verden av fin-teknologi startet med min første jobb i et kvantitativt hedgefond. I dag, når vi hører ordet "fintech", er det lett for tankene våre å tenke på dagshandelsapper eller robotrådgivere som henvender seg til massemarkedet. Men jeg startet min karriere med å jobbe for en råvarehandelsrådgiver (CTA), der 99 % av handlene var basert på systemer og algoer. Teknologien ble brukt på en betydelig måte, selv om jeg først kom til å sette pris på dette mye senere da jeg startet EduFund.

Til back track: Jeg fullførte undergrad fra NYU. Jeg droppet ut av et masterprogram ved Columbia University på grunn av økonomiske begrensninger, noe som fikk meg til å tenke på hvordan jeg kan bli mer økonomisk ansvarlig og betale ned på lånene mine. Selv om jeg aldri formelt studerte finans på college, ble jeg fascinert av finansmarkedene og innså hvor viktig det var for selv en lekmann å forstå det grunnleggende om hvordan man forvalter pengene sine. Svært serendipitously fikk jeg en rolle som jobber i finansielle tjenester, hvor jeg fikk enorm eksponering til verden av handel og markeder. Jeg var heldig som hadde et team med kolleger som var gode lærere. Men samtidig visste jeg at jeg ikke ønsket å være karrierefinansierer resten av livet - det var noe mer.

Det var da jeg bestemte meg for å flytte til India, hvor jeg i stedet for å hoppe rett på jobb bestemte meg for å ta en kort sabbatsperiode for å bestemme mitt neste trekk. Det var på denne tiden jeg bodde på en ashram, hvor jeg studerte yoga og meditasjon. Det merkelige forholdet mellom yogapraksis og økonomi er at begge er basert på sinnets psykologi. Yogiske praksiser lærer oss observasjon, bevissthet og stillhet - alle kvaliteter som er nødvendige mens du tar investeringsbeslutninger, men også egenskaper som kan forlates i tider med panikk. Jeg krediterer så mye av filosofien min om hvordan man driver et team og selskap tilbake til denne tiden; en tid hvor jeg lærte hvor viktig det er for beslutningstakere å ha klare sinn og medfølelse.

Da jeg skjønte at jeg var klar til å gå tilbake til jobb, dukket jeg tilbake inn i en verden av finansielle tjenester med et kapitalforvaltningsselskap. Det var da jeg møtte min nåværende medgründer, Arindam. Frøene til EduFund ble sådd akkurat der og da. Vi brukte omtrent to år på å studere markedet og vurdere produktmarkedet egnet for EduFund, inntil i 2020 da vi endelig tok skrittet fullt ut og begynte å bygge appen!

Hva er din stillingstittel og hva er ditt generelle ansvar?

Som grunnlegger er himmelen grensen! Selv om ingen dag er lik, kan jeg jobbe med å ta produktbeslutninger, administrere teknologi, lese over innhold og hjelpe med operasjoner.

Men mitt største ansvar er å være lagets cheerleading-kaptein.

Kan du gi oss en oversikt over virksomheten din?

Vi liker å kalle EduFund Indias første 529. Selv om den kommer med noen få ekstra bjeller og fløyter, er kjerneproduktet fokusert på å hjelpe foreldre med å starte et redeegg for barna sine. For tiden er appen vår delt inn i fire hovedområder:

1) Kostnadsoppdagelse: Vi har laget en høyskolekalkulator som hjelper foreldre og studenter å forstå kostnadene de vil pådra seg når de er klare til å gå på college. Enten et barn er 2 år eller 12 år, studerer vi visse beregninger som utdanningsinflasjon, overnattingsgebyrer og devaluering av rupi for å gi et grundig estimat av gebyrene foreldre vil pådra seg når barnet deres er klar til å fortsette sin grad. I dag kan foreldre velge mellom globale universiteter på tvers av 15 land og 6 spesialiseringer for å få et veldig nært kostnadsestimat.

2) Investeringer med flere aktiva: EduFund-appen lar foreldre investere i aktivaklasser på tvers av indiske aksjefond, amerikanske aksjer og digitalt gull. Når kostnadsoppdagelsesprosessen er over, blir foreldre bedt om å begynne å investere et månedlig beløp som vil hjelpe dem å nå målet sitt raskere. Fordi hver enkelts risikoappetitt varierer, foreslår vår robo-rådgiver fond og aktivaklasser som passer best for deres behov.

3) Lån: Det kan være mangel på midler som en forelder har spart. Eller en student kan komme til oss og si at foreldrene deres aldri sparte i det hele tatt, og de trenger økonomisk hjelp. I slike tilfeller hjelper EduFund-appen disse foreldrene og studentene med å sikre utdanningslån.

4) Rådgivning: Økonomisk beredskap er bare halve reisen. Den andre siden av utdanningsplanlegging involverer akademikere. I tilfeller der studenter trenger hjelp med opptaksprosessen, har spørsmål rundt konkurrerende eksamener, eller bare trenger ytterligere veiledning om hvilket felt de skal studere, gir EduFund-appen tilgang til akademiske rådgivere for å hjelpe med å avklare denne tvilen.

Fortell oss hvordan du er finansiert.

EduFund støttes av både engleinvestorer og en institusjonell aktør - ViewTrade Holding Corp. Til dags dato har vi samlet inn en pre-seed-runde på $350,000 XNUMX og forbereder oss på vår seed-runde denne vinteren.

Hvorfor startet du selskapet? For å løse hvilke problemer?

Jeg gikk på universitetet med noen virkelig rike mennesker. Pendlingen til klassen besto ofte av å stirre på de trendy klassekameratene mine som hadde på seg Miu Miu-leiligheter, Michael Kors-klokker og hadde den nyeste Blackberry (RIP) eller iPhone. Mens NYU hadde et bredt utvalg av studenter fra alle demografiske og økonomiske bakgrunner, gikk jeg fortsatt på college med noen virkelig rike mennesker. Eksemplet på dette inkluderer "Å, du visste ikke at Don Corleone hadde et jetfly?" Vi vil kalle ham Don Corleone for dette stykkets skyld.

Etter å ha vokst opp i en middelklassefamilie i delstaten New York, var jeg på ingen måte fattig. Men å ha en forelder som var syk og i og utenfor jobb i et tiår, betydde å være ekstra bevisst på penger. Det betydde også at foreldrene mine ikke hadde råd til å betale over $200 XNUMX i undervisning fra lommene deres.

I stedet finansierte jeg høyere utdanning på en fragmentert måte ved å ta opp lån og jobbe med to jobber. Jeg var også utrolig heldig som fikk et stipend, og foreldrene mine var elskverdige og hjalp meg så mye de kunne. Med andre ord, ingen Miu Miu-leiligheter for meg.

Enten det er 10 100 dollar eller 18 18 dollar, ved 5 år er det veldig vanskelig å forstå implikasjonene av å ta opp et lån. Glem konseptet med å betale renter, da jeg var XNUMX år tok det meg to måneder å forstå New York Citys t-banesystem. Vi vil takke økonomiklassen min for at jeg har åpnet øynene mine for det fantastiske konseptet med å sammensette renter på gjeld. Kort tid etter den timen var det som om en truende mørk gjeldssky dukket opp over hodet mitt. Selv om jeg hadde troen på at jeg en dag ville betale det, skremte det ukjente når jeg oppriktig. For å sette dette i sammenheng, betalte min egen forelder av utdanningslånene sine XNUMX år før jeg begynte på universitetet.

Med en truende gjeldssky over hodet bestemte jeg meg for å begynne på master ved Columbia University. Denne gangen uten stipend. Det tok meg 4 måneder, og et heltidsjobbtilbud å innse at jeg ikke ønsket å betale over 100 XNUMX dollar mer i lån. Jeg trodde jeg ville bli en paria ved å droppe ut av en Ivy League. Men til min overraskelse sa faren min at jeg skulle slutte, ta jobben og betale ned på lånene mine. Rope ut til faren min for å være den beste økonomiske planleggeren. Seks år senere var jeg gjeldfri.

Cue EduFund. EduFund-reisen begynte med selvrefleksjon. Gjennom våre egne kamper anerkjente vi at økonomi ikke burde være den største barrieren i et barns høyere utdanning. Like viktig begynte det som en ode til foreldrene våre for å hjelpe oss så mye de kunne mens de lurte på om de kunne ha gjort mer.

I dag er EduFund-appen som lar foreldre opprette og starte SIP-er for barnas høyere utdanning. Men å redusere identiteten til én linje virker urettferdig. EduFund høyskolekalkulatoren (i appen) ble bygget for å se på hver eneste beregning som en forelder og et barn må vurdere for utdanningsreisen; beregninger som vi opplevde for ikke så lenge siden. Selv om du ikke investerer gjennom oss, er det noen ting du bør vurdere:

Inflasjon:

Enten barnet ditt velger å studere i India eller i utlandet, er universitetsinflasjon en reell ting. Jeg husker fortsatt dagen jeg mottok skolepengerpakken min. Faren min ble sjokkert over at han betalte halvparten av undervisningen min for 20 år siden. Men dette er realiteten til utdanning i dag. Uansett hva du studerer eller hvor, øker universitetsinflasjonen med en forbløffende hastighet. Selv i et COVID-år har mange universiteter nektet å redusere skolepengene for nett-/fjernlæring. Hvis du planlegger for barnets utdanning 10 år fra i dag, kan det være lurt å vurdere dette fordi vi absolutt gjør det. Å, og det er bare universitetsinflasjon. Som din ikke-offisielle økonomiprofessor, vil vi gjerne fortelle deg at landinflasjon vil påvirke faktorer som levekostnader, spesielt hvis du vil sende barnet ditt til utlandet.

Valutaavskrivning:

We India, og vi er veldig positive med tanke på fremtidens utdanning her. Men vi vet at mange foreldre fortsatt ønsker å sende barna sine til utlandet. I tillegg til de eksisterende trinnene for utenlandsk utdanning (finansiering, eksamener, essays, rådgivning osv.), utgjør det en utfordring å tjene rupier. Med rupi-svekkelsen mot store utenlandske valutaer, er det å tjene i rupi og bruke i dollar en faktor foreldre bør veie. En forelder vil kanskje vurdere å investere i utlandet, hvis de til slutt skal sende barnet sitt til Kings College. EduFund-appen hjelper deg med å veie dette og lar deg investere i amerikanske dollar ETFS.

Investeringsdisiplin:

Ikke vent til barnet ditt er 17 år med å begynne å spare til utdannelsen. Små mengder i dag, kan gå langt i morgen. Lag en plan for barnet og gjør det regelmessig. Akkurat hvordan kraften til sammensetning påvirker gjeld, kan det også påvirke investeringer som gjøres over tid. Hvert lille beløp har makten til å redusere mengden av den truende gjeldsskyen.

Utdanning er dyrt:

Jeg er sikker på at mange fedre før og etter mine møtte det samme sjokkøyeblikket da de mottok barnets skolepenger. Mens vi opprettet EduFund, satte vi oss ned med over 500 indiske foreldre, og ble overrasket over å se at ingen visste at kostnadene for de beste indiske B-skolene oversteg 20 lakhs INR.

Dette er bare virkeligheten. Vennligst ikke vent til i morgen! Så i dag, mens EduFund blir kategorisert som en "fintech-app", er det også så mye mer. EduFund er en familie; en familie av mennesker som jobber for å gjøre reisen til høyere utdanning gjennomsiktig og realistisk. Og viktigst av alt: det er et tegn på takknemlighet til våre foreldre, en ydmyk innsats for å hjelpe alle foreldrene som vil komme etter vårt og et oppriktig ønske om å hjelpe elevene vi en gang var.

Hvem er målkundene dine? Hva er inntektsmodellen din?

Målkundene våre er foreldre og kommende foreldre. Vår filosofi er, jo før du begynner å investere for barnets fremtid, jo lengre rullebane må du se investeringen vokse. Vår yngste kunde er et 7 måneder gammelt barn, hvis forelder investerer på vegne av dem hver måned J Likevel, hvis du er en forelder med eldre barn, er det aldri for sent å begynne. Noe er bedre enn ingenting, og barnet ditt vil takke deg for ethvert bidrag. Kjernen i inntektsmodellen vår er en oppriktig interesse for å hjelpe foreldre og elever. Vi ønsker ikke å legge til de allerede bourgeoning avgiftene de må betale for college. For vår robo-rådgivningsmodell tar vi en fast årlig avgift.

Våre kunder strekker seg også til unge studenter som ønsker å studere i utlandet. Dette er studenter som trenger hjelp til å sikre lån eller med akademisk coaching for å gjøre seg klare til reisen som overvåker. Avgiftene varierer per tjeneste, men igjen er ideen å hjelpe studentene med å få tilgang til disse ressursene på en rimelig måte.

Hvis du hadde en tryllestav, hva en ting ville du endret i bank- og / eller FinTech-sektoren?

I India vil jeg gjerne at KYC-prosessene tilpasser seg teknologien på en mer robust måte.

Hva er budskapet ditt for de større aktørene i finansbransjen?

Fintech er fremtiden, og bankene bør være raske til å ikke bli liggende igjen.

Hvilken telefon bærer du og hvorfor?

iPhone-rent og brukervennlig brukergrensesnitt/UX

Hvor får du bransjens nyheter fra?

Morgenbrygg og Bloomberg

Kan du liste opp 3 personer du vurderer fra FinTech-sektoren som vi bør følge på Twitter?

Saira Rahman: @sairarahman

Radhika Gupta (administrerende direktør i Edelweiss): @iRadhikaGupta

Hva er det beste FinTech-produktet eller -tjenesten du har sett nylig?

TelefonPe– Jeg synes det er bemerkelsesverdig hvordan for et land som India selv de minste butikkleverandørene har en QR-kode for betalinger. Snakk om å demokratisere finans.

Til slutt, la oss snakke spådommer. Hvilke trender tror du kommer til å definere de neste årene i FinTech-sektoren?

I løpet av de neste to tiårene tror jeg at rikdomsteknologi i India kommer til å eksplodere. I dag gjenspeiler India hvor USA var på 1980-tallet når det gjelder massemarkedsallokeringer på tvers av likvide eiendeler. Med fremkomsten av teknologi har tilgang til investeringer blitt mer allestedsnærværende, noe som ikke var tilfelle i Amerika den gang. Med så mange nye fintechs i formuesforvaltningsområdet som dukker opp, mer finansiell kompetanse og selve størrelsen på befolkningen tror jeg fremtiden til fintech (globalt) egentlig er i India.

Tidstempel: November 10, 2021