Kypros planlegger å slå ned uregulerte firmaer med høye bøter og fengselsstraff

Kypros planlegger å slå ned uregulerte firmaer med høye bøter og fengselsstraff

Tidsstempel: 11. oktober 2023 6:02
Kilde node: 2928896

Finansmarkedsregulatoren på Kypros vurderer å innføre en streng pengestraff på opptil €350,000 XNUMX, fengsel på opptil fem år, eller begge deler for leverandører av kryptovalutatjenester som ikke har registrert seg hos relevante myndigheter, Kypros Mail rapportert.

Selv om det ikke er noen offisiell bekreftelse ennå fra Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), planlegger den å ilegge strenge straffer etter fremleggelsen av en foreslått lovendring av 'lov om forebygging og undertrykkelse av hvitvasking av penger', som søker å tilpasse de kypriotiske reglene med globale standarder satt av Financial Action Task Force (FATF). ).

The proposal specified that the Cypriot companies dealing with crypto assets must register with CySEC. The rule’s primary purpose is to minimize the risk of money laundering and prevent terror financing.

Den paneuropeiske utfordringen

CySEC consulted with the Cyprus Bar Association about the plans. The island’s legal minds pointed out challenges around the scope of the law, especially the obligations of crypto services providers already registered in other EU member states to register in Cyprus.

Kypros tilbyr allerede kryptolisenser til selskaper under sine eksisterende regler. Det er imidlertid nødvendig endre rammeverket å innrette seg med det pan-europeiske Markeder i kryptoaktiveregulering (MiCA), som trer i kraft neste år.

Foreningen av kypriotiske advokater anbefalte videre regulatoren å implementere «Reiseregel» i loven, som foreløpig ikke er en del av den. Kypros’ finansdepartement er allerede i diskusjon med relevante myndigheter for å endre rammeverket for å legge til disse lovene.

Mens CySEC fortsatt vurderer å pålegge reglene for å bringe straff for manglende overholdelse, har flere av de andre europeiske motpartene allerede lignende lover på plass. Malta har den mest omfattende, med en bot på opptil 15 millioner euro og fengsel i tre år for eventuelle mislighold fra kryptofirmaer, inkludert operasjoner uten lisenser. Frankrike og Irland har også lignende lover med varierende straffer.

Finansmarkedsregulatoren på Kypros vurderer å innføre en streng pengestraff på opptil €350,000 XNUMX, fengsel på opptil fem år, eller begge deler for leverandører av kryptovalutatjenester som ikke har registrert seg hos relevante myndigheter, Kypros Mail rapportert.

Selv om det ikke er noen offisiell bekreftelse ennå fra Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), planlegger den å ilegge strenge straffer etter fremleggelsen av en foreslått lovendring av 'lov om forebygging og undertrykkelse av hvitvasking av penger', som søker å tilpasse de kypriotiske reglene med globale standarder satt av Financial Action Task Force (FATF). ).

The proposal specified that the Cypriot companies dealing with crypto assets must register with CySEC. The rule’s primary purpose is to minimize the risk of money laundering and prevent terror financing.

Den paneuropeiske utfordringen

CySEC consulted with the Cyprus Bar Association about the plans. The island’s legal minds pointed out challenges around the scope of the law, especially the obligations of crypto services providers already registered in other EU member states to register in Cyprus.

Kypros tilbyr allerede kryptolisenser til selskaper under sine eksisterende regler. Det er imidlertid nødvendig endre rammeverket å innrette seg med det pan-europeiske Markeder i kryptoaktiveregulering (MiCA), som trer i kraft neste år.

Foreningen av kypriotiske advokater anbefalte videre regulatoren å implementere «Reiseregel» i loven, som foreløpig ikke er en del av den. Kypros’ finansdepartement er allerede i diskusjon med relevante myndigheter for å endre rammeverket for å legge til disse lovene.

Mens CySEC fortsatt vurderer å pålegge reglene for å bringe straff for manglende overholdelse, har flere av de andre europeiske motpartene allerede lignende lover på plass. Malta har den mest omfattende, med en bot på opptil 15 millioner euro og fengsel i tre år for eventuelle mislighold fra kryptofirmaer, inkludert operasjoner uten lisenser. Frankrike og Irland har også lignende lover med varierende straffer.

Tidstempel:

Mer fra Finansforstørrelser