Coatue Cuts Deal teller 82 % fra 2021s topper

frakk — en av de høyest flyvende investorene tilbake i rekordknusende venturedager i 2021 — kom tilbake til jorden i fjor, og reduserte antallet avtaler med 82 % fra for bare to år siden.

I 2023 deltok crossover-investorgiganten i bare 29 fullførte og annonserte ventureavtaler – per Crunchbase dato — en bratt nedgang fra de 168 avtalene den deltok i i 2021 og en nedgang på 57 % fra de 70 avtalene i 2022.

Etter hvert som antall avtaler falt, sank også den totale verdien av alle avtalene Coatue deltok i. De 168 avtalene Coatue deltok i kom til nesten 43 milliarder dollar. (Det var det totale beløpet i dollar for alle avtalene, ikke hva Coatue investerte. Individuelle investeringer i runder avsløres vanligvis ikke.)

I fjor var det totale dollarbeløpet for de 29 avtalene firmaet deltok i bare 4.1 milliarder dollar, per Crunchbase.

I overskriftene

Coatue, hvis mer bemerkelsesverdige investeringer inkluderer Lyft, Reddit og Eske blant annet har skapt nye overskrifter for stenger London-kontoret tidligere denne måneden — selskapet planlegger fortsatt å investere i europeiske oppstarter — så vel som nyheter Det Michael Gilroy, en generell partner i firmaet som ledet vekstteamet og fokuserte på fintech-selskaper, slutter.

Imidlertid har det også vært det rapportert firmaet har samlet inn rundt 3 milliarder dollar til et strukturert aksjefond – som lar private selskaper skaffe penger gjennom strukturert finansiering og unngå nedturer.

Slike finansieringer ville ikke være nye for Coatue. Tilbake i 2022 var det det rapportert Komodo helse samlet inn en "strukturert egenkapitaltilførsel" på 200 millioner dollar ledet av firmaet. Coatue gjennomførte også en gjeldsfinansiering på 150 millioner dollar for Navan — den gang kalt TripActions — samme år.

Bare i august i fjor deltok Coatue også i en gjeldsfinansiering på 2.3 milliarder dollar for oppstart av AI-skyinfrastruktur CoreWeave. Den runden representerte faktisk den største runden som involverte VC-støttede selskaper Coatue deltok i i fjor.

Imidlertid deltok firmaet også i to finansieringsrunder på 300 millioner dollar - for begge Rampe og Vår neste energi – samt en finansiering på 290 millioner dollar for Sierra Space. Coatue ledet ingen av disse rundene.

Annen tid

Coatue er selvfølgelig ikke alene om å trekke tilbake i investeringer. Andre store crossover-investorer som gjorde et stort plask i venturemarkedet liker Tiger Global og drager har også kraftig redusert investeringskadensen.

Da venture begynte å eksplodere i 2020, så mange store firmaer med dype lommer på oppstartssektoren som en levedyktig investering som kunne gi hjemmedrevet avkastning. Ettersom pengene ble dyrere etter slutten av 2021 og oppstartsvurderingene begynte å falle, satt mange firmaer igjen med betydelige nedganger.

Så langt ser ikke 2024 ut til å bli et stort opptursår. For eksempel har Coatue vært en del av bare én annonsert runde dette kalenderåret - en venture-runde for Montreal-basert programvareoppstart Valsoft.

Men ting kan endre seg raskt i venture - bare se på hvor raskt markedet snudde etter 2021.

Relatert Crunchbase Pro-spørring:

Relaterte lesninger: