Clear Street legger til $270 millioner til sin serie B-runde for sin Tech-Enabled Prime Brokerage

Clear Street legger til $270 millioner til sin serie B-runde for sin Tech-Enabled Prime Brokerage

Tidsstempel: 14. april 2023 9:27
Kilde node: 2583739

Prime meglerhus tilbyr en rekke pakketjenester til andre finansinstitusjoner, vanligvis hedgefond for å lette deres operasjonelle behov som verdipapirlån/lån, kontantlån og risikostyring. Store hedgefond ($1B+ AUM) kan jobbe med så mange som ti prime-meglere, mens mindre fond kan stole på bare én. Vanligvis er begrensningen som hindrer disse midlene fra å bruke flere hovedmeglere teknologiimplementering og integrasjon.  Clear Street er et teknisk aktivert hovedmeglerhus som tar en API-først-tilnærming for å tilby en komplett pakke med tjenester som er skybaserte. 70 % av prime brokerage-virksomheten har vært dominert av en håndfull institusjoner, og ved å ta en teknologi-først-tilnærming, er Clear Street i stand til å tilby sanntidsbehandling og enestående dataskalerbarhet som bare ikke er mulig i eldre systemer brukt av sittende. For tiden tilbyr selskapet clearing- og depottjenester, utførelse og finansiering av amerikanske aksjer og opsjoner for over 200 fond, men planlegger å utvide til å dekke enhver aktivaklasse, hvor som helst på kloden.

AlleyWatch fanget opp med grunnlegger og administrerende direktør i Clear Street Chris Pento for å lære mer om virksomheten, selskapets strategiske planer, siste finansieringsrunde og mye, mye mer...

Hvem var investorene dine, og hvor mye samlet du inn?

Den andre transjen av vår serie B-kapital øker verdiene på Clear Street til $2.0 milliarder. Denne finansieringsrunden på 270 millioner dollar følger en innledende serie B-investering på 165 millioner dollar i mai 2022, som også ble ledet av Prysm Capital og verdsatte Clear Street til 1.7 milliarder dollar på den tiden. Ekstra investorer inkludert NextGen Venture Partners, IMC Investments, Walleye Capital, Belvedere, NEAR Foundation, McLaren Strategic Venturesog Validus Growth Investors.

Fortell oss om produktet eller tjenesten som Clear Street tilbyr.

Clear Street er en teknologiaktivert uavhengig hovedmegler. Vi har bygget en intern plattform for å være API-først, som inkluderer clearing, depot, prime finansiering og utførelse, som vi tester for å bygge en multi-asset prime broker-virksomhet. I dag støtter plattformen vår amerikanske aksjer og opsjoner, men målet er å være en enkelt kilde til sannhet som støtter enhver aktivaklasse, hvilken som helst geografi, for hvem som helst.
Vår teknologistabel bruker moderne skybasert infrastruktur, inkludert spenstig tjenesteorkestrering, hendelsesdrevet sanntidsbehandling og skalerbar datavarehus, som er en skarp kontrast til batchbehandlingen som tilbys av stormaskiner som kjører mange back-office-systemer. Hele Clear Streets pakke med programvaresystemer er bygget på denne konsistente og sammenhengende teknologistabelen, som gjør at komponentene kan kommunisere sømløst.

Hva inspirerte starten på Clear Street?

I 2018 satte Clear Street ut med det dristige oppdraget å erstatte den utdaterte infrastrukturen som brukes på tvers av kapitalmarkedene. Den offentlige amerikanske verdipapirindustrien, som flytter billioner av dollar om dagen, er fortsatt avhengig av stormaskinteknologi fra 1980-tallet. Disse eldre systemene er forankret i manuelle prosesser og siled data, noe som resulterer i kostbare feil og dyr teknisk gjeld. For mange firmaer vil det å erstatte disse foreldede systemene være som å fjerne motoren fra et fly i luften. Det er tidkrevende og vanskelig å utføre med fragmentert teknologi.
Clear Street står overfor utfordringen med utdatert kapitalmarkedsinfrastruktur. Vi startet fra bunnen av og bygde et fullstendig skybasert prime megling- og clearingsystem designet for et komplekst, moderne globalt marked. Vår proprietære teknologiplattform gir betydelig effektivitet til markedet, samtidig som vi fokuserer på å maksimere avkastningen og minimere risiko og kostnader for kundene.
I dag gir vi kunder, fra nye ledere til store institusjoner, alt de trenger for å cleare, depote og finansiere amerikanske aksjer og opsjoner. I løpet av det siste året lanserte vi kapitalintroduksjon og repovirksomheter, forbedret våre verdipapirutlånsmuligheter og oppdaterte og foredlet vår kundevendte posisjon, risiko, drift og rapporteringsportaler.
I fremtiden vil vår enkeltkildeplattform betjene en rekke investortyper, på tvers av flere aktivaklasser, på global skala. Det har aldri vært mer tydelig at kreftene til volatilitet, regulatoriske endringer og hastighet er krevende verktøy som lar bedrifter forstå markedene i sanntid.

Hvilket marked målretter Clear Street seg mot, og hvor stort er det?

Våre primære meglerkunder spenner fra nye ledere til store institusjoner. I løpet av det siste året har antallet institusjonelle kunder på plattformen vår økt med 500 %, vårt daglige transaksjonsvolum økte med mer enn 300 %, og vår finansieringssaldo økte med nesten 150 %.
Vår førsteklasses clearingplattform behandler 2.5 % av brutto nominelle amerikanske aksjevolumer, som er omtrent 10 milliarder dollar i daglig nominell handelsverdi av amerikanske aksjer.

Hva er forretningsmodellen din?

I dag betjener vi omtrent 200 investorer av institusjonell størrelse og hundrevis av mindre aktive handelsenheter. Våre klienter foretrekker anonymitet, så vi ikke navngir dem offentlig. Vi tjener gebyrer fra våre kunder for transaksjoner og finansiering av offentlige markedsverdipapirer. Vi føler at denne strukturen er bedre tilpasset enn andre alternativer i dagens markeder.

Hvilke faktorer ved virksomheten din fikk investorene til å skrive sjekken?

«En betydelig del av det finansielle systemets ryggrad er laget på flere tiår gammel, eldre teknologi. Med det vi mener er det sterkeste lederteamet i kapitalmarkedsindustrien, har Clear Street revurdert og bygget om den underliggende kjerneinfrastrukturen for kapitalmarkeder for å virkelig modernisere en foreldet industri." – Matt Roberts, Medstifter og partner hos Prysm Capital

Hvor ser du selskapet går nå på kort sikt?

Denne finansieringen vil støtte lanseringen av nye produkter og vår ekspansjon til nye markeder og aktivaklasser. Det siste året har vi ansatt nøkkelpersoner i Europa og i derivatområdet. Vi utvider også vårt produkttilbud for å støtte clearingbehovene til Market Makers, som vi ser på som et stort vekstområde for Clear Street.

Du er sekunder unna å registrere deg for den hotteste listen i Tech!

Registrer deg i dag

Tidstempel:

Mer fra AlleyWatch