Kan derivater forutsi fremtiden til markeder?

Futures lar deg handle framtid pris for en eiendel i dagens marked, noe som gjør dem til gode verktøy for å spekulere på og sikre prisenes fremtidige kurs. Men futures er ikke bare gode handelsbiler ...

Derivater er en prediktiv modell fra publikum. Tusenvis av mennesker som samles om budene og tilbudene for å si sin mening om fremtiden til en eiendel, er i hovedsak en effektiv meningsmåling i sanntid.

Fed Funds Futures

Ta for eksempel Fed Funds-futures (ZQ) og Fed Funds-renten. Førstnevnte reflekterer hvor tradere tror at Federal Reserve vil sette rentene på visse punkter i fremtiden, mens sistnevnte er den faktiske renten som for øyeblikket er fastsatt av Fed.

ZQZ23 Fed Funds Futures desember 2023

Hvordan kan en kurs som vanligvis bare endres noen få ganger i året av Federal Open Market Committee vise så mye bevegelse fra dag til dag? Fremskrivningen av hvor kursene er på vei i fremtiden endres daglig som en funksjon av datautgivelser, Fed-uttalelser og generell stemning.

(Til side: Fed Funds-futures er priset 100 – [Fed Funds Rate]; for eksempel reflekterer en pris på 98.60 en forventning om 1.40 % i Fed Funds-renten.)

Hvordan fremtiden forutsier fremtiden

Forwardkurven for ethvert futuresmarked presenterer dagens priser for en eiendel på flere datoer i fremtiden per tilsvarende kontrakter.

ZQ  Fed Funds Futures Forward Curve

Priser som synker etter hvert som tiden legges til viser en forventning om renteøkninger fra Fed; gitt dagens sats på 0.125 %, er anslaget to eller tre 0.25 % stigninger i 2022, og ytterligere to eller tre i 2023.

Fed Funds Futures: Priser og anslag

Kilde: Yahoo! Finans (https://finance.yahoo.com/) per 12

YouTube kanal og følg dem videre Twitter slik at du aldri går glipp av en oppdatering.

© 2021 Small Exchange, Inc. Alle rettigheter forbeholdt. Small Exchange, Inc. er et utpekt kontraktsmarked registrert hos U.S. Commodity Futures Trading Commission. Informasjonen i denne annonsen er gjeldende på datoen som er angitt, er kun til informasjonsformål, og har ikke til hensikt å imøtekomme de økonomiske målene, situasjonen eller spesifikke behov til noen individuelle investorer. Handel med futures innebærer risiko for tap, inkludert muligheten for tap som er større enn din opprinnelige investering.

Kilde: https://www.danielstrading.com/2021/12/16/can-derivatives-predict-the-future-of-markets