BTO, med StanChart-mandat, ser Series A

BTO, med StanChart-mandat, ser Series A

Tidsstempel: 10. mai 2023 7:38
Kilde node: 2641247

BetterTradeOff (kjent som BTO), en Singapore-basert wealthtech-oppstart, har til hensikt å samle inn en serie A-runde med venturefinansiering i slutten av 2023 eller tidlig i 2024 for å finansiere geografisk ekspansjon og støtte produktintegrasjon med partnerne.

Selskapet har nylig mottatt investeringer fra SC Ventures, innovasjonsarmen til Standard Chartered Bank, hvis formuesforvaltningsvirksomhet er med på BTO i Singapore.

BTOs administrerende direktør og medgründer Laurent Bertrand sier at en av BTOs kjennetegn er at dens digitale formuesløsninger er utviklet for å brukes globalt, med programvaren som muliggjør enkel lokalisering for å møte lokale forskrifter eller markedspraksis.

"Vi vil at BTO skal bli markedsstandarden," sa han DigFin.

Andre kunder inkluderer Zurich Malaysia, Sveits-baserte PostFinance (den finansielle tjenestegrenen til den sveitsiske posttjenesten), og det nederlandske forsikringsselskapet Achmea. Disse institusjonene er både investorer i selskapet så vel som kunder.

Utvalget av markeder der BTO blir distribuert vitner om dets fleksible design, sier Bertrand.

Grunnlegger BTO

Han grunnla BTO i 2018, men partnerne brukte tre år på å utvikle teknologien, starte opp satsingen med egne penger, og senere noen engelinvesteringer fra folk i formuesindustrien. "Det var en veldig vanskelig og ensom tid," sa han.

BTO er en hybrid digital Software-as-a-Service-plattform som tar sikte på å betjene både et formuesforvaltningsfirmas kunde og dets egne finansielle rådgivere eller relasjonsforvaltere. Tanken er å gjøre alle aspekter av en privat banks tjenester tilgjengelig for andre markedssegmenter, fra de velstående til massene.

Fra kundens synspunkt er BTO ment å gjøre mer enn bare å beregne et investeringsmål basert på en verdipapirportefølje. Den tilpasser mål som inkluderer en brukers totale eiendeler og gjeld, inkludert eiendom, forsikringsdekning, skatter, pensjonsordninger og familiebedrifter.

Det er en analyse som menneskelige rådgivere bare kan levere til store brukere. "Hvem har tid eller kunnskap til å levere dette nivået av salg og råd i stor skala?" sa Bertrand.

Å gjøre det innebar å destillere prosessen ned til to grunnleggende spørsmål. Hvor mye trenger personen for å gå av med pensjon? Og hva kan de gjøre med det?

Bertrand sier at eksisterende digitale løsninger har en tendens til å gjenskape de nåværende, papirbaserte prosessene som banker og forsikringsagenter utfører med kundene. Det betyr at de bruker samme sjargong. "Disse systemene er fortsatt rettet mot eksperter. De hjelper RM-er, men de endrer ikke det grunnleggende i forholdet.»

Hybrid modell

BTO prøver ikke å sette menneskelige rådgivere ut av drift, selv om det i teorien kan gjøre det, men det er også designet for å hjelpe dem å forstå kundene sine. Bertrand sier uansett hvor godt et digitalt resultat er, investeringer og livsforsikring er viktige avgjørelser. Folk trenger forsikringen fra en menneskelig ekspert.

«Klienten ønsker å vite, 'Kan jeg klare det?' Når de har dataene og blir henvist til en agent, vet den spesialisten at de har å gjøre med en motivert kunde, sa Bertrand.

Gjør dette RM-er som bare meglere? «Juryen er ute,» erkjente Bertrand. «De må gjøre mer enn å selge produkter. De blir livscoacher.»

Han argumenterer imidlertid for at hvis BTO kan gi personlig tilpasset finansiell kompetanse, hjelper det folk å forstå deres økonomiske situasjon, noe som gjør dem mer sannsynlig å trenge tjenestene til en finansiell rådgiver.

Bertrand sier at BTOs samlede informasjon (fratatt personlig identifikasjon) antyder for ham at de aller fleste mennesker er for utsatt for kontanter.

"Jeg vil si at 90 prosent av folk er underinvestert og underbeskyttet," sa han. "Robo-rådgivere har gjort en god jobb med å forenkle en banks tilbud, men har de faktisk flyttet folk fra å holde kontanter til å investere og kjøpe livsforsikring?"

Utvidelsesplaner

BTO belaster sine bedriftskunder et etableringsgebyr og en lisensavgift per aktiv bruker. Distributører kan tjene på å engasjere seg mer med kundene sine, som de kan kryssselge andre produkter til, sier han. De får også tilgang til BTOs data om kundene sine, noe som gir distributører en oversikt over en persons pensjoneringsmål og hvor langt eller nær de er å nå det.

Firmaet jobber fortsatt med sine tidlige støttespillere for å se hvor effektivt dens økonomiske utdannelse oversettes til å få folk til å handle og kjøpe de riktige produktene. Nøkkelen, sier Bertrand, er å sørge for at samtalen blir satt rundt sluttkunden.

"Folk vil vite om livet deres," sa han. "De vil ikke høre om produktet ditt."

Med kunder som allerede er aktive i Singapore, Sveits og Nederland, er neste skritt å gå inn i flere markeder. Standard Chartered vil sannsynligvis eksportere BTO utover Singapore, selv om Bertrand nektet å gi detaljer. Men han ønsker å samle inn penger for å flytte inn i USA og Europa.

"Asia er det raskest voksende markedet og befolkningen er mer digital, men USA er størst," bemerket han.

Sammen med den utvidelsen er et behov for å integrere via API med klienter. Flere kunder og flere partnere krever mer teknisk arbeid for å sikre at BTOs løsning er ende-til-ende. Til syvende og sist er Bertrands visjon at BTOs SaaS skaper en markedsstandard som mange institusjoner bruker over hele verden, med BTO som støtter justeringer i lokale markeder.

Disse ambisjonene vil kreve penger. Bertrand sier at selskapet vil se etter å skaffe $10 millioner til $15 millioner når det tar for seg Series A, som han kaller en "executive round" av finansiering.

Tidstempel:

Mer fra DigFin