Bedre enn 2021? Venture-finansiering trivdes som aldri før i disse tre statene

Fjoråret kunne ikke toppe banneråret venturekapital så i 2021 - i hvert fall i de fleste geografier.

Mens den hellige treenigheten av risikofinansiering - California, New York og Massachusetts - så massive nedganger (vi kommer til det i morgen) noen stater realiserte faktisk betydelige gevinster i fjor, ifølge Crunchbase-data.

"Det overrasker meg ikke," sa Steve Case, grunnlegger av et Washington, DC-basert venturefirma Revolution, som fokuserer på å investere utenfor de store knutepunktene i Silicon Valley, New York og Boston. 

"Mange av disse områdene la grunnlaget for mange år siden og ser gevinsten," sa han.

Mens de tre store så store nedganger i ventureinvesteringer mellom 2021 og 2022 - selv om de fortsatt var mer enn de så i 2020 - så stater som Florida og North Carolina betydelige gevinster. Tallene for venturefinansiering i Texas holdt seg selv med 2021-nivåer til staten etter å ha sett en betydelig økning i 2021 - fortsatt imponerende siden de fleste områder hadde en nedgang i fjor.

Case sa at selv om det har vært jevn fremgang i å gjøre den geografiske spredningen av venturekapital mer mangfoldig, har COVID-pandemien og bevegelsen av talent sannsynligvis akselerert denne trenden. 

I tillegg har nye regjeringsinitiativer rundt sektorer som halvledere og infrastruktur og visse områder som har fordeler i spesifikke sektorer teknologien har flyttet inn i - som helsevesen og matteknologi - også bidratt til å jevne konkurransevilkårene.

The Sunshine State

Ingen stat var i stand til å dra nytte av disse trendene mer enn Florida. Sunshine State så den største prosentvise økningen av noen stat i risikokapitalinvesteringer mellom 2021 og i fjor.

I 2021 brukte investorer 7.8 milliarder dollar på Florida-baserte startups i løpet av 652 avtaler, ifølge Crunchbase. I fjor steg dette venturetallet med 25 % til 9.7 milliarder dollar i 601 avtaler. I 2020 tok Florida-startups bare inn 3.4 milliarder dollar fordelt på 470 avtaler.

"Selv vi, som Floridas største heiagjeng, kunne vi ikke forestille oss hva som har skjedd," sa Saksiske Baum, partner kl Florida Funders, et investeringsselskap som fokuserer på Florida og Sørøst og har 96 porteføljeselskaper.

Florida så flere store finansieringsrunder i fjor til slike som fanatikere, Citadel Securities og Yuga Labs. Industrier inkludert krypto, rom, spill og cybersikkerhet har begynt å trives i staten.

Mens oppstartsscenen i Florida har blitt styrket av mangelen på statlig inntektsskatt og en rekke vellykkede exits, inkludert KnowBe4, Connect og Reef de siste årene er det også sannsynlig at staten har fått det største løftet fra COVID-migrasjonen.

Under pandemien forble Florida mye mer åpent enn deler av California og New York.

"Folk flyttet hit, penger flyttet hit," sa Baum, og påpekte at staten har det tredje høyeste antallet akkrediterte investorer bak bare California og New York.

Baum påpeker også at mange ser Florida som en naturlig inngang til det voksende latinamerikanske markedet, noe som også gjør det til et attraktivt sted.

Med økningen i venture, la Baum til at han allerede har sett store navn flytte inn i markedet de siste årene. "Vi ser Sequoia, Essen, SoftBankosv.», sa han. "Vi så egentlig aldri disse navnene før nylig."

Selv om disse firmaene til en viss grad har bidratt til konkurransen om avtaler, har det også gitt flere muligheter til å samarbeide.

"Ja, det er ekstra konkurranse, men også de ønsker og trenger å samarbeide," la han til.

Tar Heel State

Selv om Florida så de største risikokapitalgevinstene i 2022 – et comeback-til-virkelighetsår for industrien – var det ikke den eneste staten som så en betydelig økning.

Like oppe i veien kom North Carolina også gjennom det som var et nedgangsår for de fleste områder. Tar Heel State så en økning på nesten 1 milliard dollar i risikokapital som gikk til startups i grensene.

Tallene ble hjulpet enormt av epic Games' massiv investering på 2 milliarder dollar fra Sony og KIRKBI som verdsatt spillselskapet til 31.5 milliarder dollar.

Lister Delgado, grunnlegger og administrerende partner hos IDEA Fund Partners i Raleigh, sa at han har lagt merke til reell vekst i teknologi- og oppstartsøkosystemet i staten - og det er ikke bare på grunn av effektene av COVID.

"Det er klart det har vært et skifte," sa Delgado. "Folk flyttet hit, og du kan bare se på avtaleflyten."

I motsetning til noen regioner som ser en relativt ung teknologiscene blomstre, påpeker Delgado at North Carolina har utviklet bærekraftig oppstartsscenen i flere tiår, fra forskning og bioteknologi ut av Research Triangle til suksessene til Epic Games og åpen kildekode-programvaregiganten. Red Hat.

North Carolinas tall beveger seg definitivt i en positiv retning. Startups i staten mottok rundt 3.5 milliarder dollar i risikokapital via 241 avtaler i 2020. Disse tallene vokste til 4 milliarder dollar via 285 avtaler i 2021.

Imidlertid så staten et enda større hopp - 24% - i fjor, mens de fleste andre regioner postet nedgang. Startups i North Carolina fikk i mellomtiden 4.9 milliarder dollar i 234 avtaler.

Delgado sa at han allerede ser at flere utenlandske penger kommer inn i staten - og akkurat som Florida, ser han større navn, inkludert Tiger Global, Bessemer Venture Partners og Batteriventurer være mer aktiv.

Tiger, for eksempel, deltok i det Raleigh-baserte analysefirmaet Pendosin serie F på 150 millioner dollar i 2021.

Enterprise-programvare, dypteknologi, AI og fintech gir alle betydelige vekstområder for North Carolina, sa Delgado.

"Det er veldig variert," la Delgado til. "Bare mangfoldet i fokus [av startups] er utrolig."

Lone Star State

Noen ganger på et år som ikke lever opp til forgjengeren, er det ikke bare områdene som gir gevinster som teller. Det er også viktig å merke seg de som holdt stødig og ikke ga tilbake tidligere massive hopp.

Texas passer akkurat den regningen. Venturefinansiering til startups i Lone Star State økte med 105 % mellom 2020 og 2021 – fra 5 milliarder dollar til 10.3 milliarder dollar – per Crunchbase-data. I fjor så Texas-startups omtrent det samme - faktisk en liten økning på 1% - noe som er spesielt bemerkelsesverdig siden Texas' venture-økonomi bare følger den i de tre store statene.

"Det var et interessant år her," sa Morgan Flager, administrerende partner i Austin-basert Silverton Partners, som har mer enn 500 millioner dollar under forvaltning. «Det var et slags år med to halvdeler. Første omgang var definitivt en overføring fra 2021.

"Andre omgang ble mykere," la han til.

Ikke overraskende, de to største rundene - Securonix heve 1 milliard dollar og Elon Musk'S The Boring Company Landet 675 millioner dollar - begge skjedde i første halvår i fjor.

Mens Texas har ønsket velkommen sin andel av store teknologiselskaper de siste årene, inkludert Hewlett Packard Enterprise og Oracle, sa Flager at det teknologiske økosystemet fortsatt kan fortsette å vokse i staten - selv om det kanskje ikke er i samme tempo som steder som Austin har vokst de siste årene, delvis takket være COVID og andre kulturelle endringer.

Helse-IT, fintech og bedriftsprogramvare leder alle oppover i vekst, sammen med en betydelig tilstrømning av talent gjennom årene.

"Jeg føler ikke at vi vil ta et skritt tilbake," sa han. «Det er for mye medvind. Men det blir spennende å se hva som skjer med tempoet.

"Et sted som Austin kan ikke fortsette å ha økninger i befolkningen som det som skjedde i 2021," la Flager til. "Men det vil fortsatt vokse."

illustrasjon: Dom Guzman