Banking on Green: Wall Street's Race to Power a $1 billion karbonmarked

På COP28 i Dubai forbereder banker som Goldman Sachs, Citigroup, JPMorgan Chase og Barclays seg for en økning i karbonkompensasjonsavtaler. De tar sikte på å finansiere karbonbindingsprosjekter, handelskreditter og hjelpe firmaer med å kjøpe motregninger. 

Dette trekket støtter mindre prosjekter i fremvoksende markeder som mangler finansiell støtte. Sonia Battikh fra Citi fremhever kampen til mange utviklere for å sikre midler, og understreker rollen banker som Citi kan spille for å bygge bro over finansieringsgapet i karbonmarkedene.

Hastende på karbonmarkedet for billioner av dollar

Dette hastverket gjenspeiler et marked som er klar til å nå 1 billion dollar, og hjelper bedrifter med å oppnå netto null uten å kutte utslippene fullt ut. Markedet står imidlertid overfor kontroverser, med noen kreditter som får kritikk for ikke å møte miljøkrav. 

Sjefen for Sydpolen, verdens største selger av karbonkompensasjoner, trakk seg etter påstander om grønnvasking, noe som førte til en revurdering. Å balansere hastighet og forståelse av markedsnormer vil være avgjørende for Wall Streets suksess i dette utviklende frivillige karbonmarkedet (VCM).

I 2022 har klimaengasjementet fra store banker, inkludert Citi, JPMorgan, Barclays og HSBC, nådd over 5 billioner dollar. 

Siste måned, den Verdensbanken kunngjorde planer om å etablere en mekanisme for sertifisering av skogkarbonkreditter i løpet av de kommende månedene. Deres oppdrag er å revolusjonere bankens virksomhet samtidig som de øker troverdigheten og åpenheten til VCM.

Canadas største bank, RBC, støttet også et globalt karbonmarkedsselskap med $8 millioner for å utvide sin plattform.

I følge Carbon Growth Partners' administrerende direktør, med økende etterspørsel, vil det være et undertilbud av høykvalitetskreditter. 

Bankfolk advarer mot å la kritikk undergrave tilliten til karbonkompensasjonens fremtid, og understreker behovet for å unngå å hemme finansieringen av disse prosjektene.

Goldman Sachs ser fragmenterte markeder som mangler effektivitet og åpenhet. De fokuserer på å utvide handelen på tvers av bærekraftige råvarer, inkludert karbon og fornybar energi. JPMorgan, som investerte betydelig i karbonhandel, ansatt sin første frivillige kreditthandler i år og utvidet sine karbonkapasiteter.

Ankomsten av globale banker til et underregulert marked vekker imidlertid bekymring. Michael Sheren advarer om manglene ved frivillighet karbon i skogen prosjekter, og advarer mot å stole utelukkende på motregninger for netto nullutslipp. 

Til tross for kritikk spiller utligninger en avgjørende rolle for å takle restutslipp i utfordrende sektorer.

Frivillige karbonstandarder på COP28

Å nå 1.5C global oppvarmingsmål krever betydelige karbonreduksjoner, og VCM har en stor rolle å spille.  

I løpet av den første uken av COP28, lovet store frivillige karbonstandardsettere å samordne beste praksis og øke åpenheten, med sikte på å etablere et robust integritetsrammeverk for karbonkrediteringsprogrammer. 

USA Commodities Futures Trading Commission (CFTC) avslørte standarder for høy integritet karbon oppveier futures trading. FN-tjenestemenn i Dubai forventet å avsløre nye sikkerhetstiltak rundt VCM basert på eksperters utarbeidede regler forrige måned.

I de siste stadiene av COP28 venter observatører på at reglene for et FN-styrt karbonmarked blir ferdigstilt i henhold til Paris-klimaavtalen artikkel 6.

Karbonpriser er i historisk lavpunkt – 12% fall i etterspørselen i fjor og en anslått nedgang på 5 % i 2023. Likevel vedvarer etterspørselsdriverne. 

Faktorer inkluderer selskapers avhengighet av motregninger for å nå netto nullmål og potensielle nasjonale forskrifter. Disse satte grunnlaget for en betydelig prisøkning innen midten av århundret, ifølge BNEFs forskning.

I en rapport fra Økosystemmarkedsplass, nådde gjennomsnittsprisene på VCM-kreditter sitt høyeste punkt på 15 år. 

Selv om volumet av frivillige karbonkreditter falt med 51 %, steg den gjennomsnittlige kredittprisen betydelig med 82%, Fra $4.04 per tonn i 2021 til $7.37 i 2022, som ikke har blitt sett siden 2008.

Banking Green og Financing Net Zero

Citis karbonmarkedsteam inkluderer fire London-baserte handelsmenn og fire selgere som fokuserer på frivillig karbonmarked. Bankgiganten har som mål å nå netto nullutslipp for drift innen 2030 ved bruk av karbonkreditter. Den lover også å nå netto null for finansiering innen 2050, med følgende sektorvise utslippsreduksjonsmål.

Citi 2030 utslippsreduksjonsmål

Barclays har også nylig hentet inn en bransjeekspert for å lede sine karbonhandelsoperasjoner.

Fremtiden til karbonkompensasjonsmarkedet har usikkerhet, spesielt når det gjelder teknologiske fremskritt som kan endre innsatsen for karbonfjerning. Men denne potensielle innovasjonen introduserer en risiko som ligner på "risikokapital-liknende risiko," sa en Citi-leder.

Han understreket at etablerte priser og metoder er best for karbonkreditter, men advarte mot å bruke dem til nye teknologier. Imidlertid fremhevet han Citis intensjon om å aktivt engasjere seg i fjerning når det er skalert.

Banknæringen skiller seg ut i sin kapasitet til å hjelpe bedrifter med å gå over til en lavkarbonøkonomi ved å finansiere bærekraftige prosjekter. Hvis midler fra banker kanaliseres til utslippsreduksjonsarbeid, vil det bidra til å skalere karbonmarkedene raskere mot netto null.

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk deg selv. Tilgang her.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• PlatoESG. Karbon, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Avfallshåndtering. Tilgang her.
• PlatoHelse. Bioteknologisk og klinisk etterretning. Tilgang her.
• kilde: https://carboncredits.com/banking-on-green-wall-streets-race-to-power-a-1-trillion-carbon-market/