Asia Venture-finansiering i 2023 når det laveste nivået siden 2015

Speiling av globalt marked, falt venturefinansiering til startups i Asia i 2023 med 38 % – og falt til det laveste totale dollarbeløpet siden 2015.

Venturefinansiering i Asia utgjorde bare 78.1 milliarder dollar i 2023, et bratt fall fra 125.2 milliarder dollar samlet inn i 2022, og et mer enn 58 % fall fra de svimlende 187.4 milliarder dollar som ble finansiert i 2021.

Tallene ble ikke hjulpet av årets siste kvartal. Venture-finansiering slet i Q4, med kun 15.6 milliarder dollar samlet inn av startups i Asia, det laveste beløpet siden siste kvartal av 2015 da kun 14 milliarder dollar ble hentet inn av startups, pr. Crunch data.

Avtaleflyten fortsatte også å avta, ettersom bare 1,481 4 avtaler ble fullført i 13. kvartal, en nedgang på 22 % fra forrige kvartal og en nedgang på XNUMX % fra år til år.

Innholdsfortegnelse

Fall fra år til år

Ettersom den totale risikofinansieringen i Asia har gått så betydelig ned for året, er det ikke overraskende at alle faser av finansieringen realiserte en stor nedgang i 2023.

Tidlig finansiering ledet an med det største fallet. Bare 27.9 milliarder dollar ble samlet inn av startups på tidlig stadium i Asia i fjor, en nedgang på 47 % fra 52.5 milliarder dollar som ble samlet inn i 2022.

Angel and seed-finansiering var neste, falt 34 % fra 2022, med slike oppstarter som samlet inn bare 6.5 milliarder dollar i venture-dollar i fjor.

Til slutt falt sent stadium og teknologirunder 30 % – noe som er betydelig med tanke på størrelsen på disse rundene – fra 62.8 milliarder dollar i 2022 til bare 43.7 milliarder dollar i fjor.

Sent stadium og vekst runder nesedykk

Interessant nok ble det langsomme 4. kvartalet mest skadet av mangel på de store sentfasene og vekstrundene. Startups som hevet disse rundene mottok bare 15.6 milliarder dollar, et fall på 31 % fra forrige kvartal og en nedgang på 34 % fra 4. kvartal 2022, hvor 23.8 milliarder dollar ble investert.

Noen av de største tilbudene inkluderte:

• Singapore-baserte Lazada-gruppen, en netthandelside, samlet inn en bedriftsrunde på 634 millioner dollar fra Alibaba Group.
• Saudi-Arabia-basert Tamara, en shopping- og betalingsplattform, samlet inn en serie C på 340 millioner dollar.
• India-basert Udaan, en B2B-handelsplattform for produsenter, forhandlere og grossister, samlet inn en serie A på 340 millioner dollar.

Avtaletakten i 4. kvartal var lik forrige kvartal med 161 avtaler, men dette tallet representerte også en nedgang på 21 % fra de 204 avtalene på sent og teknologisk stadium fullført i 4. kvartal 2022.

Tidlig stadium avtar

Selv om runder på sene stadier hadde det bratteste avfallet kvartal til kvartal, var det faktisk tidlig stadium som så det største fallet år til år.

I 4. kvartal hentet startups på tidlig stadium inn 6.1 milliarder dollar, et fall på 7 % fra forrige kvartal, men et svimlende fall på 46 % fra 4. kvartal 2022, hvor 11.4 milliarder dollar ble samlet inn av slike startups.

Deal flow så overraskende nok ikke en stor nedtur. I fjerde kvartal ble 4 runder i tidlig fase fullført, bare en nedgang på 528 % fra både forrige kvartal og året før. Dette faktum ser ut til å tydelig illustrere at selv om slike runder ikke minket mye i antall, var de betydelig mindre – sannsynligvis på grunn av verdifall og investorer som fortsetter å stramme pengepungen.

Engel og frø ser dukkert

Engle- og frørunder, derimot, så en stor reduksjon i antall. I fjerde kvartal ble 4 avtaler fullført, et fall på 792 % fra forrige kvartal og hele 17 % fra fjerde kvartal 28.

Angel og såkornfinansiering nådde 1.5 milliarder dollar for kvartalet, et lite fall på 3 % fra 3. kvartal, men en massiv nedgang på 30 % fra året før da slik finansiering nådde 2.2 milliarder dollar.

Fordeling etter land

Det som kan være mest interessant med Q4 er hvor i regionen noen av nedgangene skjedde.

Venturefinansiering i Kina ble nesten halvert i 4. kvartal fra forrige kvartal – falt fra 14.1 milliarder dollar i 3. kvartal til kun 7.7 milliarder dollar i forrige kvartal. Selvfølgelig kan det ha vært forventet som noen USA-baserte VC-firmaer har trukket seg ut av regionen på grunn av økende spenninger mellom Kina og USA. Andre bemerkelsesverdige firmaer som f.eks GGV Capital og Sequoia Capital kunngjorde at de ville dele sine kinesiske våpen fra sine amerikanske firmaer.

Det vil være vanskelig for Asia å komme tilbake til, for eksempel, 2020-nivåer hvis regionens største land og risikomarked på en eller annen måte ikke kan finne en måte å erstatte reduserte amerikanske investeringer.

Et annet land som så en betydelig nedgang, med finansiering som falt til rundt 500 millioner dollar – en nedgang på 66 % fra 1.5 milliarder dollar i tredje kvartal, er Israel. Fallet faller åpenbart sammen med Oktoberangrep fra Hamas og påfølgende konflikt.

Israel har et robust oppstartsøkosystem - spesielt når det kommer til områder som cybersikkerhet - og det er logisk å tro at økosystemet vil fortsette å slite med å skaffe penger så lenge konflikten fortsetter.

Hva vi lærte

Disse spenningene og geopolitiske problemene vil utvilsomt forbli langt inn i det nye året, så alle som håper på et raskt tilbakeslag fra Q4s lave totaler kan bli skuffet.

En investor og oppstartsgründers store samtaleemner i de siste kvartalene var at venturemarkedet bare "tilbakestilles" og går tilbake til de pre-pandemiske normene i 2020.

Det ser ut til å være ganske optimistisk basert på tall for fjerde kvartal.

Det er ingen tvil om at venturemarkedet nullstiller seg, men det kan gå lenger tilbake enn 2020.

metodikk

Dataene i denne rapporten kommer direkte fra Crunchbase, og er basert på rapporterte data. Data rapportert er per 3. januar 2024.

Vær oppmerksom på at datalagringene er mest uttalt i de tidligste stadiene av venture-aktivitet, med at finansiering av frø øker betydelig etter utgangen av et kvartal / år.

Vær oppmerksom på at alle finansieringsverdier er oppgitt i amerikanske dollar med mindre annet er angitt. Crunchbase konverterer utenlandsk valuta til amerikanske dollar til gjeldende spotkurs fra datoen finansieringsrunder, oppkjøp, børsnoteringer og andre finansielle hendelser rapporteres. Selv om disse hendelsene ble lagt til Crunchbase lenge etter at arrangementet ble annonsert, konverteres transaksjoner i utenlandsk valuta til den historiske spotprisen.

Ordliste med finansieringsbetingelser

Vi har gjort en endring i hvordan vi inkluderer bedriftsfinansieringsrunder i vår rapportering fra og med januar 2023. Bedriftsrunder er kun inkludert dersom et selskap har hentet inn en egenkapitalfinansiering ved seed gjennom en venture-seriefinansieringsrunde.

Frø og engel består av frø, pre-seed og englerunder. Crunchbase inkluderer også venture-runder med ukjente serier, egenkapitalfinansiering og konvertible sedler på $ 3 millioner (USD eller tilsvarende omregnet USD) eller mindre.

Tidlig stadium består av serie A og serie B-runder, samt andre rundetyper. Crunchbase inkluderer venture-runder av ukjente serier, corporate venture og andre runder over $ 3 millioner, og de mindre enn eller lik $ 15 millioner.

Senfase består av serie C, serie D, serie E og senere bokstaver med venture-runder etter navnet "Series [Letter]". Også inkludert er venture-runder av ukjente serier, corporate venture og andre runder over $ 15 millioner.

Teknologivekst er en private equity-runde hentet av et selskap som tidligere har hevet en “venture” -runde. (Så i utgangspunktet, hvilken som helst runde fra de tidligere definerte trinnene.)

illustrasjon: Dom Guzman