Avler digitale banker et risikabelt konkurranseklima Singapore?

Den teknologiske utviklingen har akselerert transformasjonen av finansielle tjenester, noe som har ført til eksplosjonen av digitale banker over hele verden. I Singapore driver digitale bankers inntreden i det lokale finanssystemet økonomisk innovasjon og styrker finansiell inkludering, ifølge en ny funksjon med tittelen "Financial Stability Impplications of Digital Banks" utgitt av Monetary Authority of Singapore (MAS).

MAS har vært en kritisk motivator for Singapores utviklende digitale bankscene. Det har gitt lisenser til konsoliderte grupper for digitale fullbanker (DFBs), som aksepterer innskudd og tilbyr banktjenester for privatkunder og ikke-detailkunder, og digitale grossistbanker (DWBs), som tar imot innskudd og gir banktjenester til SMBer og andre ikke- detaljhandelssegmenter. 

Sentralbanken og finanstilsynet sørget for digitale banklisenser i 2020 til Grab og Singtels GXS Bank (DFB), Sea Limiteds MariBank (DFB), Ant Group-støttet ANEXT Bank (DWB) og Green Link Digital Bank (DWB) støttet av Greenland Financial Holdings og NTUC og Standard Chartered's Trust Bank som opererer under StanCharts nye Significantly Rooted Foreign Bank (SFRB) kategorisering 

Disse nye aktørene utgjør utfordringer for tradisjonelle banker som sliter med å holde tritt med endringstakten. Men siden digitale banker fortsatt er et relativt nytt internasjonalt konsept, er det betydelige tilsynsmessige og finansielle stabilitetsrisikoer som følger med dem.

Hvordan kan digital banking påvirke risikoer i banksektoren?

Digitaliseringen av banksektoren, drevet av stadig skiftende kundeforventninger og behov, har resultert i fremveksten av nye tjenesteleverandører. Dette har ført til ulike forbrukerfordeler, men det har også skapt ny risiko for bankene – både etablerte og nye aktører. 

MAS-funksjonen rapporterte at den økte konkurransen kunne erodere markedsmakt, redusere fortjenestemarginene og redusere franchiseverdien. Dette kan føre til at bankene tar mer risiko for å forbli konkurransedyktige. 

Spesielt, tradisjonelle banker har vært under press og kan gi lån til mer risikable låntakere for å øke fortjenesten og beskytte markedsandelen. Denne økte risikotakingen kan påvirke banksektoren negativt, inkludert høyere nivåer av tap på fordringer og mislighold, noe som fører til tap av tillit til banksystemet.

Digitale banker kan også engasjere seg i rovdrift for å bygge markedsandeler i de første årene (f.eks. ved å tilby fortrinnsprising og betale uholdbart høye renter for å tiltrekke seg innskudd). 

I tillegg er digitale banker mer tilgjengelige for yngre personer med lavere inntekt og kredittscore, og gir dem hovedsakelig usikrede lån. Følgelig kan disse fremvoksende aktørenes aktivakvalitet være lavere enn tradisjonelle banker.

I mellomtiden, IDCs forskning fant at 86 prosent av finansinstitusjonene i Asia-Stillehavet fortsatt har betalingsteknologiinfrastrukturer som må være bedre rustet for de pågående endringene i forbrukernes preferanser. Det setter regionens betalingsinntekter på 276.79 milliarder SGD (201 milliarder USD) i fare innen 2030.

MAS anslår at Singapore-kunder etter all sannsynlighet vil fortsette med sin nåværende bank for sin primærkonto, med henvisning til en undersøkelse fra 2019 fra PwC. 

"Selv om etablerte og nye aktører kan målrette mot de samme kundesegmentene, forblir digitale banker et relativt nytt konsept i Singapores banklandskap, og kunder kan derfor være tilbøyelige til å bruke en "vent og se"-tilnærming før de banker fullt ut med en digital bank," sa MAS.

Den solrike siden av digital bank

Likevel fortsetter digital bank å ta fart, med anslagsvis 203 millioner personer som bruker digitale banktjenester i 2022, og anslått å nå 216.8 millioner innen 2025.

MAS-funksjonen fant ut at digitale banker kan utfylle tilbudene til tradisjonelle banker for å møte behovene til enkeltpersoner og bedrifter som for øyeblikket er dårlige.  

A studie funnet at nesten tre fjerdedeler (74 prosent) av voksne i Sørøst-Asia enten er uten bank eller underbank. De regionale landene med høyest sammenslåtte rater på unbanked og underbanked er Vietnam (79 prosent), Filippinene (78 prosent) og Indonesia (77 prosent) - astronomiske tall for en av verdens raskest voksende regioner.

Dette enorme gapet gir digitale banker mulighet til å utnytte data og teknologi, skape nye prosesser og kanaler for å levere problemløsende finansielle produkter og tjenester. Denne innovative bruken av data og teknologi kan bidra til å redusere kostnadene og forbedre kundetilgangen. 

Mikro-SMB er et annet undertjent segment der digitale banker kan gjøre inntog, og de trenger tilgang til solide rådgivnings- og banktjenester, som kan hjelpe dem å vokse. De spiller en viktig rolle i mange økonomier, som bidrar til 85 prosent av sysselsettingen i Sørøst-Asia, nesten halvparten (44.8 prosent} av BNP, og 18 prosent av nasjonal eksport.

Fremme bærekraftig konkurranse i Singapore

For å sikre at banksektoren fremmer bærekraftig konkurranse, har MAS satt i verk tiltak for lisensiering av digitale banker i Singapore.

Som en del av dette arbeidet har MAS tidligere definert et sett med retningslinjer for søknadsprosessen og tilsynskrav for digitale banker. Disse retningslinjene tar sikte på å utjevne konkurransevilkårene mellom digitale og etablerte banker, og fremme en bærekraftig og konkurransedyktig banksektor i Singapore.

For det første må Singapores digitale banksøkere demonstrere bærekraftige forretningsmodeller, slik at konkurranse ikke er verdiødeleggende. For det andre må digitale banker vise samsvarende tilsynskriterier (inkludert kapital- og likviditetskrav) som eksisterende banker. 

For det tredje vil MAS fase inn de tillatte aktivitetene til fullt digitale banker ved å bruke en tre-trinns prosess som tar sikte på å minimere risikoen for detaljinnskytere og samtidig redusere risikoen for nye, forstyrrende forretningsmodeller. 

Ved å bruke disse standardene vil MAS vurdere ytelsen til den digitale fullbanken (inkludert vurdere styrken til internkontroller, compliance track record, kundestyringsevne og bærekraftig forretningsytelse, blant annet), og gradvis oppheve begrensningene ettersom kravene er møtt.

 Singapore sittende bankers svar på digital bankvirksomhet

Manglende evne til å holde tritt med den endrede kundeatferden og behovene legger press på de etablerte operatørene til å revurdere sine forretningsmodeller, driftsmodeller og kundeengasjementstrategier. Mange har begynt på digitale transformasjonsprogrammer for bedre å imøtekomme kundene sine som går digitalt.

De har blitt stadig smidigere, samarbeide med fintechs å levere mer tilpassede løsninger i sine lokale markeder, mens mange lanserer digitale banker også i utenlandske markeder. Et eksempel er DBS Bank som lanserte Digibank i India i 2016 før de utvidet til Indonesia.

Dette inkluderer å utnytte en rimeligere driftsmodell for å skaffe kunder og ta i bruk mer kundesentriske tilnærminger ved å integrere økonomiske valg med tradisjonelt ikke-finansielle behov.

Fortsatte investeringer i slike initiativ vil gjøre det mulig for etablerte banker å konkurrere mot digitale rivaler når det gjelder kundeopplevelse og kvaliteten på finansielle produkter og tjenester.

Hva videre: Vurdere innvirkningen på finansiell stabilitet

I Singapore har MAS fulgt nøye med på utviklingen av de nye digitale bankene og deres innvirkning på finansiell stabilitet. Et rammeverk for konsekvensutredning ble utformet for å studere virkningen av nye digitale aktører på banksystemet og på den generelle finansielle stabiliteten. 

Rammeverket består av to trinn. Den første fasen vurderer potensielle fordeler og risikoer gjennom to kanaler for innvirkning på banksystemet: konkurranse og effektivitet. 

Den andre fasen vurderer implikasjonene av konkurranse og effektivitet for økonomiske og operasjonelle sårbarheter. Dette omfatter risiko innen kreditt, lønnsomhet, tredjepart/outsourcing, likviditet og lønnsomhet. 

Mens de nye digitale bankenes virksomhet fortsatt er i ferd med å begynne, ser MAS allerede noen tidlige indikatorer på potensielle implikasjoner på finansiell stabilitet.

Behovet for mer data og informasjon utgjør også begrensninger. Etter hvert som de nye digitale bankene får gjennomslag, vil MAS øke overvåkingen av indikatorene identifisert ovenfor, som kan brukes til fremtidig kvantitativ analyse av helsen og stabiliteten til finanssektoren.

Utvalgt bildekreditt: redigert fra Freepik og Unsplash