I dag markerer et vannskilleøyeblikk for Reg A-bransjen, da Arcimoto, ledet av WR Hambrecht + Co, avsluttet sitt tilbud og begynner å handle på NASDAQ i morgen.

Problemet:

Selv om de fleste Reg A-utstedere ikke har til hensikt å umiddelbart handle aksjene sine på en nasjonal børs, er det veldig virkelige problemet for utstedere som ønsker å notere på OTC, NASDAQ eller NYSE, hvordan man kombinerer et tradisjonelt meglerhandler-salgssyndikat med en til-mengden salgsmodell uten å kreve at direkte investorer lider friksjonen ved å åpne meglerkontoer.

Et nytt paradigme:

Koalisjonen Arcimoto og tjenesteleverandørene har endelig funnet ut av dette og løst problemet. Fra nå av vil fremtidige Reg A-utstedere og deres meglerforhandlere være i stand til enkelt og i samsvar å gjennomføre Reg A-børsnoteringer uten krav om at direkte investorer åpner meglerkontoer eller bekymrer seg for hvordan de skal selge aksjene sine (og uten DWAC nødvendig).

Hvordan? Bruker Acrimoto-malen ...

  1. Underwriter, WR Hambrecht + Co, ledet og var bokløper for et tradisjonelt meglersalgssyndikat, med en enkelt DTC-avslutning og oppgjør håndtert av sperret bank, Prime Trust.
  2. Utstederen plasserte deretter FundAmerica “Invest Now” -knapper på deres nettside, på meglersiden og på Manhattan Street Capitals nettsted, med alle ordre merket og sporet. Dette gjorde det mulig for utstederen å direkte markedsføre til publikum, som deretter kunne investere uten å åpne meglerkontoer og muligheten til å sende midler via wire, sjekk, ACH eller kredittkort.
  3. Garantien brukte FundAmerica-teknologi for å oppfylle sine overholdelsesforpliktelser for handelsgjennomgang, AML-clearing og unntak, overvåking av fondets status for hver investor, overvåking av sperret aktivitet og saldoer, tilgang til investorabonnementsavtaler og datalagring.
  4. Depotagenten, Prime Trust, brukte FundAmerica-teknologien til å behandle alle transaksjoner, avstemme kontoer, administrere avvik i kontanter, behandle refusjoner og gjennomføre tilbudet.
  5. Så, ved avslutning, overførte utstederen først, ved hjelp av FundAmerica-teknologi, dataene til alle investorer sikkert til overføringsagenten, ComputerShare. For det andre gjennomførte garantisten et DTC-oppgjør med ComputerShare slik at aksjer kunne leveres til meglerkontoer.
  6. ComputerShare tilbyr nå direkte investorer en pålogging til systemet og et verktøy for å behandle og gjennomføre en salgsordre på sine aksjer. Ingen meglingskonto nødvendig! Ingen DWAC, ingen problemer, enkelt.

Resultatet?

  • Millioner av dollar samlet inn via tradisjonell megler-forhandlersyndikasjon.
  • Millioner flere hentet direkte fra mengden.
  • $ 19 millioner + totalt vellykket innhenting, glade meglere, glade investorer, friksjonsfritt tilbud. Åh, og en veldig glad utsteder.

Gratulerer til Acrimoto og alle som er involvert i dette banebrytende tilbudet. Nå som de strukturelle og teknologiske problemene er løst for Reg A-børsnoteringer, kan vi alle se frem til mange flere!