5 hjemmelagde Fintech-startups fra India vi ser på i 2023

Inntil ganske nylig måtte fintech-startups fra India som viste løfter flytte sin base til mer gunstige klimaer for å få den slags verdivurderinger, bedre innsamlingsmuligheter og bedre skattestrukturer. 

Singapore, Dubai og USA var alle mer lovende steder å etablere butikk for flittige fintech-startups fra et land som India. Dette har vært normen så lenge folk i bransjen bryr seg om å huske, men sakte men sikkert endrer status quo seg for fintech-startups i India.

Ettersom regulatoriske mandater og bedre forretningsforventninger presenterer seg tilbake i moderlandet, er selv de større fintech-startupene som opprinnelig kom fra India, på jakt etter å vende hjem ettersom utsiktene til å ha hovedkontor tilbake der deres største forretningsmuligheter kan finnes, blir mer sannsynlig.

PhonePe, betalingsselskapet som detaljhandelen Walmart kjøpte da det kjøpte over Flipkart, ble det første store antrekket til flytte tilbake til India fra Singapore. Det har registrert seg i Mumbai som PhonePe Private Ltd, er i ferd med å fusjonere fra Flipkart og skaffe en ny finansieringsrunde som har sett at selskapet har blitt verdsatt til USD 12.5 milliarder, mer enn det dobbelte av 2020-verdien for Singaporeaneren. selskap på bare 5.5 milliarder dollar.

Flere og flere fintech-startups som stammer fra India ser etter å flytte hjemover ettersom skjerpede regulatoriske krav fra Reserve Bank of India (RBI) og kapitalmarkedsregulator SEBI insisterer på at lønnsomme virksomheter må opprette indiske enheter for å utføre regulerte virksomheter som forsikring og utlån.

Men ettersom mer lønnsomme enheter med utenlandsk eierskap som Razorpay, Groww og Cashfree kaster blikket mot en hjemkomst, er det en hel rekke fintech-startups som allerede er basert i India som er utviklende finansielle tjenester i landet. 

Her er et blikk på fem fintechs i veksttrinn som skal gå inn i neste fase av utviklingen i 2023.

Multipl

Multipl hevder å være det første selskapet som har laget "Save Now Pay Later"-konseptet (SNBL), et derivat av kjøp nå betal senere-kredittmodellen som tok verden med storm i løpet av pandemiårene. Mens "kjøp nå" oppmuntrer til bruk av kreditt, bygger SNBL-trenden på den eksisterende tendensen til indianere til å spare mot et fremtidig kjøp.

Multipl er nå en av en rekke fintech-startups i India som tilbyr spareplaner for større kjøp og andre store finansieringsmål som for ferie, bryllup, nye elektronikkkjøp, forsikringspremier og skolepenger. Forskjellen er at brukere blir incentivert i form av belønninger som rabatter og cashbacks når sparemålene deres er nådd.

Multipls administrerende direktør og medgründer, Paddy Raghavan, forklarer at utover belønning, vil investering av midler i en Multipl systematisk investeringsplan deretter bli strømmet inn i "kuraterte markedsinstrumenter som aksjefond for å få god avkastning."

Ikke bare får brukerne avkastning fra markedet, det unike med Multipl er at merkevarer kan saminvestere med brukeren, for eksempel at et reiseselskap subsidierer 10 prosent eller legger et nominelt beløp på toppen av brukerens systematiske investeringsplan. 

"Vi tjener penger på merkene når en innløsning med merkevaren skjer," forklarte Raghavan. "Som SEBI-registrert investeringsrådgiver (RIA) kan vi også kreve et gebyr til våre brukere for den objektive og ekspert investeringsrådgivningen vi tilbyr. Vi belaster imidlertid ikke brukerne for øyeblikket.»

Multipl hevet US $ 3 millioner i finansiering fra Blume Ventures, GrowX Ventures, IIFL og Kotak Securities Limited i fjor. Siden lanseringen i mai 2020 har SNBL-plattformen over 200,000 XNUMX brukere og over fem milliarder rupier i sparemål opprettet på plattformen.

Lentra

Samtidig som digitalt utlån er en stor brøkdel av fintech-kaken i en voksende økonomi som Indias, kan det å skaffe kredittinformasjon i et slikt marked være et utfordrende forslag, selv for en bank. 

Etter år med å jobbe med banker som kunder, startet grunnlegger D Venkatesh Lentra AI i Pune for å tilby banker og långivere ikke bare programvare for opprinnelse og administrasjon av lån, men tilbyr nå 360 grader av det digitale låneøkosystemet, inkludert kampanjestyring, leadkvalifisering, innsamling, og automatisk generering av rapporter.

Lentras skybaserte programvare-som-en-tjeneste kutter ned på de tidkrevende aspektene ved å identifisere låntakere, deres kreditthistorikk og tidligere transaksjonsadferd ved å gjøre mye av det regelbasert og automatisert, og hjelper bankene med å skalere opp til 95 prosent av lånet. søknader behandlet.

For de resterende fem prosentene som trenger menneskelig håndtering, har Lentra bygget nettbaserte chatkommunikasjonskanaler slik at bankens lånebackend til og med kan være operativ i mindre townships og byer. Programvarepakken utvides også med rikere datarapporter, mulighet til å planlegge og delvis utbetale lån og mer.

"Vi fikk dekket hele ni yards for utlån og på en måte som bankene kan bruke umiddelbart og på en måte som gjør at de kan komme inn på et punkt de tror er nyttig for dem og avslutte på et punkt de tror er nok for dem», grunnleggeren sa. «Det tvinger ikke banken til å bruke noen av modulene våre som de ikke ønsker å bruke akkurat nå. Hvis de vil løse en bestemt del av hele universet, kan de gjøre det på plattformen. Det er ingen tvangshandlinger som plattformen dikterer.»

Bankene sparer med utstedelse av lån til primært kredittverdige kunder, mens identitetssvindel er nær null der Lentra brukes, ifølge Venkatesh. Lentras største finansieringsrunde ledet av Bessemer Venture Partners, SIG og Citi Ventures fant sted i november 2022, og samlet inn 60 millioner dollar for å drive utvidelsen over Sørøst-Asia, inkludert Vietnam, Filippinene, Indonesia og til slutt USA.

Zaggle

Zaggle Prepaid Ocean Services er et B2B2C programvare-som-en-tjeneste fintech-firma som tilbyr kanalutgifter og incentivadministrasjonstjenester til bedrifter, som igjen utnytter teknologien til å digitalisere ulike operasjonelle prosesser som involverer utgifter for deres interne team, leverandører og distributører .

Opprinnelig grunnlagt i 2011 i Mumbai, har Zaggle vokst med stormskritt siden de først tilbød belønninger og anerkjennelsesprogrammer for bedrifter, og har siden gått videre til å tilby programvare som administrerer både fordeler og refusjoner. Zaggle medgründer og administrerende direktør Avinash Godkhindi sier at neste mulighet er i leverandøradministrasjon. 

"Beslutningene om hvem du skal betale, hvor mye du skal betale, når du skal betale, hvor du skal betale, tas alltid av virksomheten, ikke kontoer," sier Godkhindi. "Kontoer utfører det bare. Det er problemet vi løser.»

Zaggles programvare gjør det mulig for forretningsbeslutningstakeren å ha en klar oversikt over hva som skjer med en betaling, i stedet for bare å se på e-poster og regnearkrapportering. Løsningen gir mye mening, og i dag berører Zaggle-teknologien rundt 2,000 bedriftskunder og i nærheten av 2 millioner sluttbrukere. 

Fintechs programvare og mobilapp er tilgjengelig på fire indiske språk i tillegg til engelsk, og Godkhindi forventer å legge til flere dialekter ettersom den betjener hjemmemarkedet – takket være sterke partnerskap med slike som Infosys, Persistent Systems, Microsoft og ulike Tata Group-selskaper i India , har Zaggle vært lønnsomt i tre år.

"I år vil vi gjøre det enda bedre, og selskapet er ganske oppskalert," sa medgründeren og administrerende direktøren. Det er planer om å tilby produktutvalget utenlands, med noen kunder som edtech-antrekket Upgrad som bruker Zaggle for å forenkle visse betalinger internasjonalt.

Godkhindi tror sektoren hans er klar for eksplosiv vekst, med verdivurderinger på flere milliarder dollar allerede for andre forbruksforvaltningsselskaper som Brex, Ramp og Spendesk. Zaggle ønsker å ta ledelsen i det raskt fremvoksende indiske området, og ønsker derfor å samle inn flere midler – etter å ha samlet inn rundt 2 millioner dollar i egenkapitalfinansiering, og etter å ha innlevert innledende dokumenter for å begynne å notere seg selv på børser i Mumbai .

Rupifi

Rupifi sies å være Indias første innebygde finans selskapet, som driver B2B-transaksjoner for mikro, små og mellomstore bedrifter (MSME) med sine doble B2B BNPL- og B2B Checkout-produkter. Siden oppstarten i 2020 har Rupifi fortsatt å utbetale over 200 crore (20 milliarder rupier) i forretningslån, med en merkbar økning under Diwali-festsesongen i slutten av 2022.

Rupifis løsninger driver over to dusin B2B-markedsplasser i India som Jumbotail, Retailio og Flipkart Wholesale, og driver noen av de beste markedsplassene i India på tvers av sektorer som landbruk, farma, forbruksvarer i rask bevegelse, mote og elektronikk.

Utlånstjenesteleverandøren jobbet primært med ikke-banktjenester for å hente kapital og tilby fleksible digitalt aktiverte tilbakebetalingsalternativer, og utlånstjenesteleverandøren opplevde en vekstprosent på 407.7 prosent sammenlignet med 2021 og er nå til stede i over 500 byer som driver mer enn 150,000 10,000 MSME med arbeidskapital fra 135 10,000,00 rupi (US$13,500) til XNUMX XNUMX rupi (US$XNUMX).

«Online BNPL har vært vårt kjernetilbud og bidratt til maksimal vekstverdi. Imidlertid har offline BNPL også tatt seg opp i løpet av de siste par månedene,” utdypet Anubhav Jain, medgründer og administrerende direktør. "Produktet vårt er innebygd BNPL, noe som betyr at ingen app kreves for å lastes ned av låntakeren, og alle transaksjoner er integrert i ankerappen."

Siden grunnleggelsen har Rupifi samlet inn 25 millioner dollar i en serie-A-runde fra Bessemer Venture Partners og Tiger Global tidlig i 2022.

HyperVerge

Med tilstedeværelse i Silicon Valley, Bangalore, Sørøst-Asia og Afrika. HyperVerge leverer løsninger for dynamisk identitetsverifisering og svindeldeteksjon drevet av AI og datasynsteknologi.

HyperVerge tilbyr markedsledende eKYC ID-verifisering for varierte virksomheter, men har en spesialisering for bransjer som BFSI, kryptoselskaper, telekom og e-handel - "alle segmenter som trenger å fastslå identiteten til hver kunde eller agent på deres plattform." ifølge Administrerende direktør Kedar Kulkarni.

Selskapet strømlinjeformer identitetsgodkjenningsprosessen med AI og maskinlæring, automatiserer det som ville ha tatt dager med skjemaer og manuell behandling i minutter. Kunder laster opp bilder fra ID-dokumentene sine og blir umiddelbart ombord takket være AI-drive ansiktsgjenkjenningssystemet.

"Mennesker som bekreftet ansiktsbilder gikk veldig sakte og var ikke lett skalerbare, og ansiktsgjenkjenningssystemet vårt var i stand til å identifisere ansikter med nesten perfekt nøyaktighet," sa Kedar. "Vår hjemmelagde AI sikrer at kunden får en god opplevelse - mange kunder vi jobber med har kuttet godkjenningstiden til så lavt som fem minutter!"

HyperVerge er rangert på topp 10 av National Institute of Standards and Technology i det amerikanske handelsdepartementet, og er også en av de pålitelige automatiserte ansiktsgjenkjenningsteknologiene når det gjelder å takle svindel.

"Enhver digital prosess, vi vet, er utsatt for å bli angrepet av organiserte svindlere som jobber sammen," bekreftet Kedar. "Det er derfor KYC, nøyaktig identifikasjon av kunden i alle ledd, er kjernen i vår tjeneste."

Utvalgt bildekreditt: redigert fra Unsplash

• SEO-drevet innhold og PR-distribusjon. Bli forsterket i dag.
• Platoblokkkjede. Web3 Metaverse Intelligence. Kunnskap forsterket. Tilgang her.
• kilde: https://fintechnews.sg/68719/fintech-india/5-homegrown-fintech-startups-from-india-were-watching-in-2023/