De verdisconteerde cashflow (DCF)-methode is een cruciale financiële analysebenadering die wordt gebruikt om de waarde van een investering of een bedrijf te beoordelen door rekening te houden met de verwachte toekomstige kasstromen.
Het is een
essentieel hulpmiddel voor investeerders, bedrijfseigenaren en financiële analisten om de aantrekkelijkheid van een investeringsmogelijkheid te beoordelen. DCF omvat het concept van de tijdswaarde van geld, waarbij wordt erkend dat de waarde van geld op dit moment de waarde van hetzelfde bedrag in de toekomst overtreft, rekening houdend met variabelen zoals inflatie en potentiële risico's.
Verdisconteerde cashflow begrijpen
Om het concept van Discounted Cash Flow te begrijpen, is het van cruciaal belang om de betrokken kernelementen te begrijpen:
Kasstroomprojecties
DCF begint met het schatten van de toekomstige kasstromen die door de
investering
of zaken. Deze kasstromen kunnen inkomsten, bedrijfskosten, belastingen en kapitaaluitgaven over een bepaalde periode omvatten. Hoe nauwkeuriger de projecties, hoe betrouwbaarder de DCF-analyse zal zijn.
Tijdswaarde van geld
De factor tijd speelt een belangrijke rol in de groei van geld via diverse investeringsmogelijkheden. Bijgevolg wordt de waarde van een in de toekomst ontvangen dollar verminderd vergeleken met het ontvangen van diezelfde dollar vandaag. DCF pakt dit principe aan door toekomstige kasstromen te verdisconteren naar hun huidige waarde.
Kortingspercentage
De disconteringsvoet, ook wel het vereiste rendement of de kapitaalkosten genoemd, is een cruciale factor bij DCF-berekeningen. Het vertegenwoordigt het rendement dat een belegger verwacht te behalen op zijn belegging, rekening houdend met het risico dat eraan verbonden is. Hoe hoger het risico, hoe hoger de disconteringsvoet en omgekeerd.
Berekening van de verdisconteerde cashflow
Om de verdisconteerde cashflow te berekenen, volgt u deze stappen:
Stap 1: Cashflowprojecties
Om de DCF-analyse te starten, begint u met het uitvoeren van een uitgebreide schatting van de verwachte kasstromen uit de investering of het bedrijf binnen een bepaald tijdsbestek, doorgaans variërend van 5 tot 10 jaar. Deze projecties moeten gebaseerd zijn op een grondig onderzoek van historische gegevens, trends in de sector en de te verwachten marktomstandigheden.
Stap 2: Bepaal het kortingspercentage
Wijs een passende disconteringsvoet toe aan de belegging, die het risicoprofiel ervan weerspiegelt. Een veilige en stabiele investering kan bijvoorbeeld een disconteringsvoet van 8% hebben, terwijl een risicovollere onderneming een disconteringsvoet van 12% of hoger kan hebben.
Stap 3: verdisconteer de kasstromen
Gebruik de disconteringsvoet om elke verwachte cashflow terug te brengen naar de huidige waarde. Dit kan worden bereikt met behulp van de volgende formule:
DCF = CF1 / (1 + r)^1 + CF2 / (1 + r)^2 + … + CFn / (1 + r)^n
Waar:
DCF = verdisconteerde cashflow
CF1, CF2, …, CFn = Kasstromen in verschillende perioden (bijv. jaar 1, jaar 2, …, jaar n)
r = Kortingspercentage
Stap 4: Bereken de eindwaarde
Na de projectieperiode schat u de eindwaarde, die de waarde van de investering na de projectieperiode weergeeft. Dit wordt doorgaans gedaan door een veelvoud (zoals een koers-winstverhouding) toe te passen op de kasstroom van het afgelopen jaar.
Stap 5: Tel de huidige waarden bij elkaar op
Voeg de verdisconteerde kasstromen uit stap 3 en de eindwaarde uit stap 4 toe om de totale contante waarde van de investering of het bedrijf te krijgen.
Het belang van de verdisconteerde kasstroom
DCF biedt verschillende belangrijke voordelen en speelt een cruciale rol bij de financiële besluitvorming:
Laten we een voorbeeld bekijken om de berekening van de verdisconteerde kasstroom te illustreren. Stel dat bedrijf XYZ overweegt te investeren in een nieuw project dat naar verwachting de volgende jaarlijkse kasstromen zal genereren in de komende vijf jaar:
- Jaar 1: $ 100,000
- Jaar 2: $ 120,000
- Jaar 3: $ 150,000
- Jaar 4: $ 180,000
- Jaar 5: $ 200,000
Uitgaande van een discontovoet van 10% kunnen we nu de DCF berekenen:
DCF = $100,000 / (1 + 0.10)^1 + $120,000 / (1 + 0.10)^2 + $150,000 / (1 + 0.10)^3 + $180,000 / (1 + 0.10)^4 + $200,000 / (1 + 0.10)^ 5
DCF ≈ $100,000 / 1.10 + $120,000 / 1.21 + $150,000 / 1.33 + $180,000 / 1.46 + $200,000 / 1.61
DCF ≈ $90,909 + $99,174 + $112,782 + $123,288 + $124,224 ≈ $550,377
Conclusie
Discounted Cash Flow is een krachtig financieel instrument dat wordt gebruikt om investeringen en bedrijven objectief te evalueren. Door rekening te houden met toekomstige kasstromen en de tijdswaarde van geld, stelt DCF investeerders en bedrijfseigenaren in staat weloverwogen beslissingen te nemen op basis van een gedegen financiële analyse. Het begrijpen en toepassen van DCF kan leiden tot betere investeringskeuzes, een verstandige kapitaalbudgettering en een nauwkeurige waardering van activa, wat uiteindelijk kan bijdragen aan financieel succes op de lange termijn. Om u tijd en moeite te besparen, kunt u de DCF-waarde achterhalen die is berekend voor alle bedrijven die u analyseert API voor voorbereiding financiële modellen.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. Automotive / EV's, carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- ChartPrime. Verhoog uw handelsspel met ChartPrime. Toegang hier.
- BlockOffsets. Eigendom voor milieucompensatie moderniseren. Toegang hier.
- Bron: https://www.finextra.com/blogposting/24736/what-is-discounted-cash-flow-and-how-to-calculate-it?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :is
- 000
- 1
- 10
- 224
- 33
- 46
- a
- Account
- accuraat
- bereikt
- adressen
- Alles
- toestaat
- ook
- bedragen
- an
- analyse
- analisten
- en
- jaar-
- verwachte
- Het toepassen van
- nadering
- passend
- ZIJN
- AS
- schatten
- Activa
- geassocieerd
- At
- terug
- gebaseerde
- BE
- betekent
- Betere
- Verder
- budgettering
- bedrijfsdeskundigen
- ondernemers
- ondernemingen
- by
- berekenen
- berekend
- CAN
- hoofdstad
- Contant geld
- cash flow
- keuzes
- Bedrijven
- afstand
- vergeleken
- begrijpen
- uitgebreid
- concept
- voorwaarden
- uitvoeren
- bijgevolg
- Overwegen
- aangezien
- bij te dragen
- Kern
- Kosten
- kon
- cruciaal
- gegevens
- Besluitvorming
- beslissingen
- Bepalen
- anders
- Korting
- diversen
- Dollar
- gedaan
- e
- elk
- verdienen
- inspanning
- geeft je de mogelijkheid
- loondienst
- schatting
- schatten
- onderzoek
- voorbeeld
- verwacht
- verwacht
- kosten
- factor
- financieel
- financieel succes
- VIND DE PLEK DIE PERFECT VOOR JOU IS
- Fijnextra
- stroom
- Stromen
- volgen
- volgend
- Voor
- voor Investeerders
- de nabije
- formule
- Opgericht
- oppompen van
- toekomst
- voortbrengen
- gegenereerde
- krijgen
- grijpen
- Hebben
- hoger
- historisch
- Hoe
- How To
- HTTPS
- in
- omvatten
- omvat
- -industrie
- inflatie
- op de hoogte
- beginnen
- in
- investeren
- investering
- investeringsmogelijkheden
- Investeringen
- investeerder
- Investeerders
- betrokken zijn
- IT
- HAAR
- jpg
- sleutel
- bekend
- Achternaam*
- leiden
- langdurig
- maken
- Markt
- marktomstandigheden
- methode
- macht
- modellering
- geld
- meer
- meervoudig
- New
- volgende
- nu
- of
- Aanbod
- on
- werkzaam
- bedrijfskosten
- Kansen
- kansen
- or
- uit
- over
- eigenaren
- periode
- periodes
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- speelt
- potentieel
- krachtige
- presenteren
- principe
- Profiel
- project
- geprojecteerde
- Projectie
- projecties
- R
- variërend
- tarief
- verhouding
- ontvangen
- ontvangende
- betrouwbaar
- vertegenwoordigen
- vertegenwoordigt
- nodig
- terugkeer
- inkomsten
- Risico
- risico's
- Rol
- s
- veilig
- dezelfde
- Bespaar
- verscheidene
- moet
- aanzienlijke
- Geluid
- gespecificeerd
- stabiel
- staat
- begin
- Stap voor
- Stappen
- succes
- dergelijk
- het nemen
- Belastingen
- terminal
- dat
- De
- De toekomst
- hun
- Deze
- dit
- Door
- niet de tijd of
- tijdsbestek
- naar
- vandaag
- tools
- Totaal
- Trends
- typisch
- Tenslotte
- begrip
- gebruikt
- gebruik
- doorgaans
- Taxatie
- waarde
- onderneming
- vice
- vitaal
- we
- Wat
- Wat is
- en
- wil
- Met
- binnen
- waard
- jaar
- jaar
- u
- zephyrnet