Wat cryptohandelaren kunnen leren van Charlie Munger – ook al haatte hij BTC

Wat cryptohandelaren kunnen leren van Charlie Munger – ook al haatte hij BTC

Tijdstempel: 28 november 2023 9:35 uur
Bronknooppunt: 2983864

De legendarische investeerder en miljardair Charlie Munger, bekend als de rechterhand van Warren Buffet die meehielp aan de opbouw van investeringsmacht Berkshire Hathaway, is op 99-jarige leeftijd overleden.

De familie van Munger liet Berkshire weten ‘dat hij vanochtend vredig is overleden in een ziekenhuis in Californië’ volgens naar een bedrijfsaankondiging op 28 november.

Munger, die sinds 1978 vice-voorzitter was bij Buffet's imperium, verzamelde een nettowaarde van $ 2.6 miljard en werd routinematig geprezen omdat hij tijdens zijn ambtsperiode bij Berkshire een gezonde investerings- en aandelenselectiefilosofie had aangenomen.

Terwijl Bitcoin en cryptocurrencies waren geen favoriete beleggingen voor Munger en Buffet, die ooit naar Bitcoin verwezen (BTC) Omdat ‘rattengif’ en ‘rattengif in het kwadraat’ staan, kunnen cryptohandelaren nog steeds profiteren van de lessen van Munger gedurende zijn 60 jaar beleggingservaring. Hier zijn enkele beleggingsbenaderingen waar Munger bij heeft gezworen: 

Investeer alleen in wat je weet

Munger zei dat Berkshire Hathaway aandelen vaak in een van de drie mandjes categoriseert bij het evalueren van een potentiële belegging.

“We hebben drie beleggingsmandjes: ja, nee, en te moeilijk om te begrijpen.”

Dit laatste zou kunnen verklaren waarom Munger en Buffet nooit in Bitcoin en cryptocurrencies hebben geïnvesteerd, maar de boodschap is dat ze vermeden te investeren in wat ze niet wisten.

Buffet heeft eerder toegegeven dat hij en Munger – beiden beschouwd als tech-sceptici – ‘te dom waren om het potentieel van de e-commerceactiviteiten van Amazon in de jaren negentig te beseffen’ en dat ze de oprichter van het bedrijf, Jeff Bezos, hadden onderschat.

Berkshire investeerde ook niet in Microsoft of Google. ‘We hebben het verpest’, zei Munger ooit: reflecterende over het besluit van het bedrijf om niet in Google te investeren.

Desondanks bleef Berkshire vasthouden aan de sectoren die het door en door kende, zoals de banksector en de voedsel- en drankensector, en maakte enorme winsten uit investeringen in Bank of America, American Express, Coca-Cola Co en later Apple, nadat het aanvankelijk had besloten niet te investeren. in het.

Munger en Buffet beheersten ook de kunst van het waarderen door de balans van een bedrijf te ondervragen voordat ze een investeringsbeslissing namen, waarvan Munger ooit zei dat dit de enige intelligente manier van beleggen is.

“Elk intelligent beleggen is waardebeleggen […] Je moet het bedrijf waarderen om de aandelen te kunnen waarderen.”

Hoewel blockchains en protocollen vaak niet kunnen worden gewaardeerd via een discounted cashflow-model of andere traditionele methoden, kunnen er veel inzichten worden verkregen uit on-chain-gegevens – van het aantal dagelijks actieve gebruikers en transactievolumes tot de totale waarde die is vastgelegd (ten opzichte van marktkapitalisatie) en de netto-instroom en -uitstroom, om er maar een paar te noemen.

Temperament, en niet IQ, levert een grotere bijdrage aan het succes van beleggingen

Munger is nooit iemand geweest die zich direct in een nieuwe trend heeft gestort en bleef liever aan de meer conservatieve kant van beleggen.

Hij heeft eerder gezegd dat veel mensen met een 'hoog IQ' vreselijke investeerders zijn omdat ze een vreselijk temperament hebben. ‘Grote investeerders’ daarentegen zijn voorzichtig en denken goed na:

“De grote investeerders zijn altijd heel voorzichtig. Ze denken goed na. Ze nemen de tijd. Ze zijn kalm. Ze hebben geen haast. Ze raken niet opgewonden. Ze gaan gewoon achter de feiten aan en ontdekken de waarde ervan. En dat is wat wij proberen te doen.”

“Je moet rauwe, irrationele emoties onder controle houden”, zei Munger in een ander commentaar.

Zie ook: Bitcoin is een 'walgelijk' product dat 'uit de lucht komt vallen', zegt Charlie Munger

Munger is al meer dan 60 jaar actief in de beleggingswereld en zegt dat geduld ook van groot belang is bij het vergaren van rijkdom.

“Het grote geld zit niet in het kopen of verkopen, maar in het wachten.”

Bouw overtuiging en maagvolatiliteit op

Munger heeft de beleggingsportefeuille van Berkshire de afgelopen decennia verschillende keren zien dalen, zoals tijdens de Black Monday-crash in 1987, de financiële crisis in 2007-2008 en meest recentelijk de COVID-19-pandemie.

Hij benadrukte ooit dat langetermijnbeleggers moeten leren trouw te blijven aan hun beleggingen wanneer ongunstige macro-economische omstandigheden tot marktdalingen leiden:

“Als je niet bereid bent om gelijkmoedig te reageren op een marktprijsdaling van 50% twee of drie keer per eeuw, ben je niet geschikt om een ​​gewone aandeelhouder te zijn en verdien je het middelmatige resultaat dat je gaat behalen.”

“Er zullen periodes zijn waarin er veel pijn is en andere periodes waarin er sprake is van een hausse”, zei Munger in een afzonderlijk commentaar. “Je moet er gewoon mee leren leven.”

Munger werd geboren op 1 januari 1924, wat betekent dat hij 34 dagen voor zijn 100ste verjaardag overleed.

“Berkshire Hathaway had niet tot zijn huidige status kunnen worden gebouwd zonder de inspiratie, wijsheid en deelname van Charlie”, aldus Buffett in een verklaring.

Magazine: Dit zijn jouw hersenen op het gebied van crypto: middelenmisbruik groeit onder cryptohandelaren

Tijdstempel:

Meer van Cointelegraph