UBS lanceert tokenisatieproef op Ethereum – Decrypt

De tokenization trend continues to gather steam.

Today, UBS Asset Management, the asset management division of Switzerland’s largest financial holding, aangekondigd the launch of its inaugural live pilot of a tokenized Variable Capital Company (VCC) fund.

Het fonds vertegenwoordigt een juridische entiteit voor investeringsfondsen in Singapore die in januari 2020 werd geïntroduceerd om de positie van de stadstaat als knooppunt voor fondsbeheeractiviteiten te versterken.

The firm will leverage its in-house tokenization service called UBS Tokenize to initiate a controlled pilot of a tokenized money market fund, which comes in the form of a slim contract on Ethereum and lets the firm facilitate fund subscriptions and redemptions.

“Dit is een belangrijke mijlpaal in het begrijpen van de tokenisatie van fondsen, voortbouwend op de expertise van UBS in het tokeniseren van obligaties en gestructureerde producten”, aldus Thomas Kaegi, hoofd van UBS Asset Management, Singapore en Zuidoost-Azië.

Hij zei dat UBS binnen dit initiatief zal samenwerken met zowel traditionele financiële instellingen als fintech-aanbieders. Het doel is om inzicht te krijgen in hoe de marktliquiditeit kan worden verbeterd en hoe klanten betere markttoegang kunnen krijgen.

The pilot is part of Projectbewaker, the broader MAS-led VCC umbrella initiative, which aims to tokenize various real-world assets. The Monetary Authority of Singapore (MAS) is the city-state’s financial watchdog and central bank; Variable Captial Companies (VCC) are an alternative corporate structure to limited partnerships, trust structures and others.

Tokenisatie van activa uit de echte wereld is het proces waarbij eigendom of rechten op fysieke activa worden omgezet in digitale tokens op een blockchain of gedistribueerd grootboek.

Deze aanpak maakt gebruik van blockchain-technologie om tastbare activa zoals onroerend goed, kunstwerken, aandelen of grondstoffen om te zetten in digitale tokens die gemakkelijk kunnen worden gekocht, verkocht en verhandeld op een blockchain-netwerk.

UBS sluit zich aan bij de tokenisatiegolf

The financial regulator’s previous efforts within the blockchain space included the exploration of potential decentralized finance (Defi) toepassingen op wholesalefinancieringsmarkten.

Daartoe hebben JP Morgan Onyx, DBS en SBI Digital Asset in november 2022 proeven uitgevoerd for foreign exchange transactions and government bond trades using modified public lending protocol Aave and the decentralized exchange (DEX) uniswap op de Veelhoek blockchain.

The UBS Tokenize platform was also gebruikt in Hong Kong for the recent issuance of digital structured notes by Bank of China Investment (BOCI), amounting to CNH 200 million ($27.3 million). These tokenized notes were created and issued on the Ethereum blockchain.

In a similar development toward the end of the previous year, UBS gelanceerd the world’s first publicly traded digital bond—a 375 million Swiss franc-denominated three-year bond with a 2.33% coupon, which has the same instrument structure, legal status, and rating as a traditional UBS senior unsecured note.

Despite its interest in blockchain technologies and allowing its customers to invest in cryptocurrencies, UBS CEO Ralph Hamers has in the past uitgesloten actively offering trading, custody, or lending services related to “alternative” crypto assets, while also calling cryptocurrencies an “untested asset category."

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://decrypt.co/199733/ubs-launches-tokenization-trial-ethereum