S&P 500 News: Index verliest maandag een half procentpunt

S&P 500 News: Index verliest maandag een half procentpunt

Tijdstempel: 4 december 2023 4:04 uur
Bronknooppunt: 2993324

Delen:

  • De Standard & Poor's 500-index is al vijf opeenvolgende weken gestegen.
  • De rente op Amerikaanse staatsobligaties stijgt met meer dan 1% langs een groot deel van de curve.
  • Het Non-agrar Payrolls-rapport van vrijdag is de belangrijkste gegevenspublicatie van deze week.
  • Uber Technologies zal op 18 december in de index worden opgenomen.
  • Inkomsten komen van Autozone, Nio, GameStop, Broadcom, Lululemon en Dollar General.

De S&P 500-index De opening sloot maandag 0.54% lager, terwijl de NASDAQ Composite 0.84% verloor en de Dow Jones 0.11% daalde. De S&P 500-index won de afgelopen vijf weken elk. De markt wacht na sluitingstijd op winsten Gitlab (GTLB).

De index ligt net onder het jaarlijkse hoogtepunt van 4,607, en hoewel de winsten de afgelopen twee weken lichter zijn geworden, lijkt het nog steeds mogelijk dat de S&P 500 een nieuw jaarlijks hoogtepunt zal bereiken voordat het jaar voorbij is.

De rente op Amerikaanse staatsobligaties is maandag gestegen, een feit dat daartoe heeft geleid aandelen begin van de week te verschuiven. Op de 12-maands tot en met de 10-jaars rente steeg de rente maandag allemaal met meer dan 1%.

Uber-technologieën (UBER) heeft bericht ontvangen dat het op 500 december zal toetreden tot de S&P 18, en de aandelen van het rideshare-bedrijf zijn gestegen. Apple (AAPL) zet een put op de index omdat het de productie van zijn iPhone in India tijdelijk stopzet vanwege hevige regenval.

Het grootste deel van de markt is deze week, net als november, gefocust op Amerikaanse banencijfers Niet-agrarische loonlijsten gegevens worden deze vrijdag vrijgegeven. Bovendien zullen de inkomsten van Broadcom, Lululemon en Autozone de hele week veel aandacht krijgen. Dit is een aanvulling op GameStop (GME) , Nio (NIO) en Dollar Algemeen (DG).

S&P 500 News: Uber sluit zich aan bij de index

Het UBER-aandeel won begin maandag ruim 5% en steeg voor het eerst sinds april 60 boven de $2021. Het rideshare- of mobiliteitsbedrijf is erin geslaagd jaren van verliezen achter zich te laten nu CEO Dara Khosrowshahi het op een traject van stijgende winstgevendheid heeft geplaatst. . Dankzij die hernieuwde winstgevendheid werd het eindelijk opgenomen in de S&P 500.

Uber-aandelen zullen in prijs stijgen voordat de index wordt opgenomen, omdat indexbeheerders gedwongen worden aandelen te kopen in de aanloop naar het officiële debuut op 18 december – slechts twee weken vanaf nu. 

Analisten hebben ook veel positief commentaar gehad op het aandeel. Oppenheimer verhoogde zijn koersdoel naar $75 voor UBER-aandelen, nu opname in de S&P 500 een nieuw tijdperk voor het bedrijf markeert. Argus verhoogde zijn koersdoel naar $69. Beide analisten verwachten dat UBER het terugkoopspel zal betreden met zijn hernieuwde focus op winstgevendheid.

“Na de opname verwachten we dat UBER zal leunen op groei en het terugkopen van aandelen, wat het beleggerssentiment voor groei/rendement in 2024 zou moeten vergroten”, schreef Oppenheimer-analist Jason Helfstein.

Argus schat dat Uber in 1.54 $2024 per aandeel zal verdienen op een omzet van $47.1 miljard.

De winsten botsen met de niet-agrarische loonadministratie tijdens een drukke eerste week van december

Voordat vrijdag het veelbesproken banenrapport van november verschijnt, zullen verschillende grote bedrijven winsten rapporteren aan het einde van een afnemend winstseizoen.

Broadcom (AVGO) is misschien wel de belangrijkste van deze bedrijven. Het aandeel is tot nu toe ruim 67% gestegen en heeft onlangs het definitieve groene licht gekregen van belangrijke mondiale toezichthouders om de overname van VMWare af te ronden. 

Na sluiting van de markt op donderdag zal Broadcom naar verwachting een aangepaste winst per aandeel van $10.96 realiseren op een omzet van $9.28 miljard.

Lululemon (LULU) zal eind donderdag met Broadcom concurreren om oogbollen. Het is de bedoeling dat het voor consensus gecorrigeerde winst per aandeel van $2.28 rapporteert op een omzet van $2.19 miljard. Het activewear-merk overtreft bijna altijd de consensus, maar het aandeel heeft de afgelopen maanden twee winstherzieningen voor het rapportagekwartaal ontvangen.

Autozone (AZO) zal naar verwachting maandag een gecorrigeerde winst per aandeel van $31.57 behalen op een omzet van $4.19 miljard. Beide cijfers laten een gezonde groei zien ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar geleden, maar analisten zijn gemengd op basis van de winstherzieningen voor het kwartaal.

Vrijdag zullen beleggers hun blik richten op het Nonfarm Payrolls-rapport van november. Een cijfer onder de 200 zal de markt in verrukking brengen, omdat zwakte op de arbeidsmarkt noodzakelijk wordt geacht om de Federal Reserve tevreden te stellen. Beleggers zijn tijdens de bijeenkomsten van maart of mei begonnen te wedden op een renteverlaging door de centrale bank. Op dit moment is de bijeenkomst in mei veruit favoriet.

De consensus roept op tot 180 netto nieuwe medewerkers op vrijdag, wat na het 150 aantal van oktober komt. Een cijfer dat te ver onder de 150 ligt, kan de markt verontrusten omdat er eindelijk een harde landing is begonnen. De werkloosheidsgraad zal naar verwachting op 3.9% blijven staan.

Veelgestelde vragen over Dow Jones

De Dow Jones Industrial Average, een van de oudste beursindices ter wereld, is samengesteld uit de 30 meest verhandelde aandelen in de VS. De index is prijsgewogen in plaats van gewogen naar kapitalisatie. Het wordt berekend door de prijzen van de samenstellende aandelen op te tellen en te delen door een factor, momenteel 0.152. De index is opgericht door Charles Dow, die ook de Wall Street Journal heeft opgericht. In latere jaren is het bekritiseerd omdat het niet breed representatief genoeg is omdat het slechts 30 conglomeraten volgt, in tegenstelling tot bredere indices zoals de S&P 500.

Veel verschillende factoren drijven de Dow Jones Industrial Average (DJIA) aan. De geaggregeerde prestaties van de samenstellende bedrijven die worden onthuld in driemaandelijkse bedrijfswinstrapporten, zijn de belangrijkste. Ook macro-economische gegevens uit de VS en de wereld dragen bij, aangezien deze van invloed zijn op het beleggerssentiment. Het niveau van de rentetarieven, vastgesteld door de Federal Reserve (Fed), heeft ook invloed op de DJIA, aangezien het van invloed is op de kosten van krediet, waarvan veel bedrijven sterk afhankelijk zijn. Daarom kan inflatie een belangrijke motor zijn, evenals andere maatstaven die van invloed zijn op de beslissingen van de Fed.

Dow Theory is een methode om de primaire trend van de aandelenmarkt te identificeren, ontwikkeld door Charles Dow. Een belangrijke stap is om de richting van de Dow Jones Industrial Average (DJIA) en de Dow Jones Transportation Average (DJTA) te vergelijken en alleen trends te volgen waar beide in dezelfde richting bewegen. Volume is een bevestigend criterium. De theorie maakt gebruik van elementen van piek- en dalanalyse. De theorie van Dow stelt drie trendfasen: accumulatie, wanneer slim geld begint met kopen of verkopen; publieke participatie, wanneer het bredere publiek meedoet; en distributie, wanneer het slimme geld vertrekt.

Er zijn een aantal manieren om de DJIA te verhandelen. Een daarvan is om ETF's te gebruiken waarmee beleggers de DJIA als een enkel effect kunnen verhandelen, in plaats van aandelen te moeten kopen in alle 30 samenstellende bedrijven. Een toonaangevend voorbeeld is de SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Met DJIA-futurescontracten kunnen handelaren speculeren op de toekomstige waarde van de index en opties geven het recht, maar niet de verplichting, om de index in de toekomst tegen een vooraf bepaalde prijs te kopen of te verkopen. Beleggingsfondsen stellen beleggers in staat een aandeel van een gediversifieerde portefeuille van DJIA-aandelen te kopen en zo blootstelling aan de algemene index te verschaffen.

Verdiensten van de week

Maandag 4 december – GitLab (GTLB)

Winstspotlight: dinsdag 5 december – AutoZone (AZO), Toll Brothers (TOL), MongoDB (MDB), NIO (NIO), JM Smucker (SJM)

Woensdag 6 december – Brown-Forman (BF.A), Campbell Soup (CPB), C3.ai (AI), Chewy (CHWY), GameStop (GME), ChargePoint Holdings (CHPT)

Donderdag 7 december – Broadcom (AVGO), Lululemon (LULU), Dollar General (DG), DocuSign (DOCU)

Wat ze zeiden over de markt – Michael Hartnett

Michael Hartnett, strateeg bij Bank of America Securities, blijft bij de overtuiging van het bedrijf dat de S&P 500-index volgend jaar op 5,000 zal eindigen – een nieuw record ooit. Hartnett gelooft dat de markt zich op een emotioneel bullish keerpunt bevindt en zich op Valentijnsdag zal herstellen. Ten tweede zijn de Amerikaanse presidentsverkiezingen normaal gesproken goed voor de aandelenmarkt.

“Onze parachute in 2024 is de politiek: verkiezingen betekenen stimuleringsmaatregelen, en dat betekent dat de landing zacht zal zijn en niet hard.”

S&P 500-prognose

In november brak de S&P 500 dwars door het weerstandspunt van 4,541, dat voortkwam uit het lagere hoogtepunt van 1 september. Er zijn echter nog twee andere historische weerstandsniveaus vlak achter elkaar. Dit is het jaarlijkse hoogtepunt van 27 juli op 4,607 en vervolgens het niveau van 4,607 van maart 2022. Beide weerstandsniveaus moeten worden overwonnen om het hoogste punt aller tijden van 4,800 vanaf december 2021 te bereiken. 

De Moving Average Convergence Divergence (MACD)-indicator lijkt echter klaar voor een bearish crossover. Vijf weken van winst moeten op een gegeven moment worden doorbroken, en dit lijkt de week om dat te doen. De Relative Strength Index (RSI) – niet weergegeven in de onderstaande grafiek – is maandag gedaald naar 66, na een aantal weken in het overboughtgebied te hebben rondgezworven. 

Een shake-out hier zou de index terug kunnen sturen naar het niveau van 4,541 of zelfs naar het 100-dagen Simple Moving Average (SMA), dat momenteel op 4,420 staat.

S&P 500 daggrafiek
 

Tijdstempel:

Meer van FX Street