Navigeren door het fraudelandschap: 6 voorspellingen voor het komende jaar

Navigeren door het fraudelandschap: 6 voorspellingen voor het komende jaar

Tijdstempel: 1 februari 2024 8:55 uur
Bronknooppunt: 3092895

The evolving landscape of fraud in the financial sector demands a proactive approach to security. As criminals constantly refine their tactics to exploit vulnerabilities, the importance of predicting the trajectory of fraud and understanding the dynamics
of KYC (Know Your Customer) and AML (Anti-Money Laundering) regulations becomes critical for building robust defences.

Er zijn zes belangrijke voorspellingen in 2024 die de strijd tegen fraude in de financiële dienstverlening zullen helpen vormgeven.

De convergentie van bescherming tegen fraude en het witwassen van geld (FRAML)

Als reactie op het escalerende probleem wordt er geanticipeerd op meer samenwerking en op elkaar afgestemde doelstellingen tussen antiwitwas- (AML)- en fraudeteams binnen financiële instellingen, wat aanleiding zal geven tot het 'FRAML'-paradigma.

Deze geïntegreerde aanpak erkent de inherente verbanden tussen het witwassen van geld en fraude en heeft tot doel valse positieven te verminderen, de onboarding-ervaringen van klanten te verbeteren en de identificatie van risico's te verbeteren.

Uit het laatste onderzoek van Experian blijkt dat financiële misdaad Groot-Brittannië jaarlijks maar liefst £290 miljard kost. De verschuiving naar FRAML-activiteiten zal van cruciaal belang zijn voor het bevorderen van nauwkeurigere risicobeoordelingen en alomvattende klantvisies.

De verschuiving naar plastic ‘geldmuilezels’ 

With current accounts facing tightened defences, criminals are predicted to shift their focus to alternative products like credit cards, retail store cards, or gift cards. ‘Plastic money mule’ fraud involves accomplices overpaying credit card balances and
transferring the excess to fraudsters, exploiting gaps in transaction monitoring.

Als gevolg hiervan is het van cruciaal belang dat instellingen hun verdedigingsmechanismen aanpassen aan deze opkomende trends en ervoor zorgen dat kwetsbaarheden in verschillende producten en diensten worden aangepakt.

Het delen van gegevens over financiële criminaliteit

The passing of the Economic Crime and Corporate Transparency Bill in 2023 lays the groundwork for improved financial crime data sharing among institutions. As criminals collaborate and exploit weaknesses in the financial system, this initiative seeks to
empower institutions with shared insights, enabling them to identify bad actors and emerging fraud trends more efficiently and quickly.

Het potentieel om toegang te krijgen tot AML-, KYC- en kredietrisicogegevens van meerdere organisaties belooft een aanzienlijke sprong voorwaarts in het verminderen van de algehele fraude- en AML-risico's.

Toegenomen gebruik van Open Banking voor identiteitsverificatie

The use of Open Banking is expected to lead to broader use of its identity verification capabilities. While unlikely to be the sole means of identification for high-value financial products, Open Banking data will likely complement other verification methods,
playing a crucial role in reducing fraud and AML risks.

Nieuwe vormen van fraude en “scamming” als gevolg van APP-fraudewetgeving

The Authorised Push Payment (APP) reimbursement legislation introduced in 2023, while essential for protecting consumers, has the potential to create new fraud opportunities for criminals. The stringent reimbursement rules may lead to a ‘scamming spiral,’
with fraudsters exploiting the quick return of funds within five days to perpetrate fraud repeatedly.

De industrie moet nieuwe technologische oplossingen en alomvattend onderwijs inzetten om deze opkomende risico's tegen te gaan en te voorkomen.

Groei van AI-gestuurde fraude

The breakthroughs in AI seen are predicted to be harnessed by fraudsters to create hyper-realistic customer profiles. Advanced generative AI tools can now produce fake images, identification documents, and even social media accounts at scale, challenging
traditional identification methods. In response, security-focused institutions are expected to implement AI-driven solutions to combat these evolving fraud risks.

In 2024, the financial industry must remain vigilant, collaborative, and technologically adept to protect businesses and customers alike. The merging of technology, data sharing, and proactive measures is our best defence against the ever-adapting tactics
of those seeking to exploit the financial system.

Tijdstempel:

Meer van Fintextra