Kunnen derivaten de toekomst van markten voorspellen?

Met futures kunt u handelen in de toekomst prijs voor een actief in de huidige markt, waardoor ze uitstekende instrumenten zijn om te speculeren op en het toekomstige koerspad af te dekken. Maar futures zijn niet alleen geweldige handelsinstrumenten...

Derivaten zijn een crowdsourced voorspellend model. Duizenden mensen die zich verzamelen over de biedingen en aanbiedingen om hun mening te geven over de toekomst van een actief, zijn in wezen een efficiënte, realtime enquête.

Futures van Fed Funds

Neem bijvoorbeeld Fed Funds futures (ZQ) en de Fed Funds Rate. De eerste weerspiegelt waar traders denken dat de Federal Reserve op bepaalde punten in de toekomst de rente zal vaststellen, terwijl de laatste de feitelijke rente is zoals deze momenteel door de Fed wordt vastgesteld.

ZQZ23 Futures Fed Funds december 2023

Hoe kan een rente die gewoonlijk maar een paar keer per jaar door het Federal Open Market Committee wordt gewijzigd, van dag tot dag zoveel beweging vertonen? De projectie van waar de rente in de toekomst naartoe gaat, verandert dagelijks als functie van datapublicaties, Fed-verklaringen en het algemene sentiment.

(Terzijde: Fed Funds-futures hebben een prijs van 100 – [Fed Funds Rate]; een prijs van 98.60 weerspiegelt bijvoorbeeld een verwachting van 1.40% in de Fed Funds Rate.)

Hoe toekomsten de toekomst voorspellen

De termijncurve voor elke termijnmarkt presenteert de huidige prijzen voor een actief op verschillende data in de toekomst per overeenkomstige contracten.

ZQ  Futurescurve van Fed Funds

De dalende prijzen naarmate de tijd verstrijkt, tonen aan dat de Fed renteverhogingen verwacht; gegeven het huidige tarief van 0.125% is de projectie twee of drie verhogingen van 0.25% in 2022, en nog eens twee of drie in 2023.

Fed Funds Futures: prijzen en projecties

Bron: Yahoo! Financiën (https://finance.yahoo.com/) vanaf 12-8-21

YouTube kanaal en volg ze op Twitter zodat u nooit een update mist.

© 2021 Small Exchange, Inc. Alle rechten voorbehouden. Small Exchange, Inc. is een Designated Contract Market geregistreerd bij de US Commodity Futures Trading Commission. De informatie in deze advertentie is actueel op de vermelde datum, is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en is niet bedoeld om de financiële doelstellingen, situatie of specifieke behoeften van een individuele belegger aan te pakken. Het verhandelen van futures brengt het risico van verlies met zich mee, inclusief de mogelijkheid van een verlies dat groter is dan uw initiële inleg.

Bron: https://www.danielstrading.com/2021/12/16/can-derivatives-predict-the-future-of-markets