Koolstofmarktkronieken: 2023 onthuld en de keerpunten van 2024

De vrijwillige koolstofmarkt (VCM) kende in 2023 zowel aanzienlijke vooruitgang als aanzienlijke hindernissen, zoals beoordeeld door de MSCI Carbon Markets in haar recente webinar. 

De evaluatie omvat de belangrijkste ontwikkelingen vanaf 2023 en de potentiële keerpunten waar we in 2024 op moeten letten. Uit de bevindingen blijkt met name dat 2023 het laagste aantal uitgegeven kredieten in drie jaar heeft. Daarentegen eindigde het jaar met een recordaantal maandelijkse pensioneringen. 

Hier is een samenvatting van het webinar, met de nadruk op koolstofkrediet uitgiften en pensioenen, vraag, belangrijke marktspelers, investeringen, belangrijke beleidsontwikkelingen en vooruitzichten voor 2024.

Pieken, dalen en recordpensioenen in 2023

In 2023 noteerden de kredietuitgiften het laagste jaarlijkse totaal in drie jaar, na een daling van 3% op jaarbasis, zoals hieronder blijkt. Deze vertraging van het aanbod was grotendeels te wijten aan op de natuur gebaseerde en hernieuwbare energieprojecten die hun laagste jaarlijkse bedragen in respectievelijk vijf en vier jaar uitbrachten. 

Aan de andere kant waren energie-efficiëntieprojecten het enige grote type dat het kredietaanbod vergrootte. In 2022 verdubbelde het volume, voornamelijk als gevolg van kookfornuisprojecten. 

De MSCI Volgens het rapport steeg het aantal pensioneringen in het vierde kwartaal van 4, het op een na hoogste kwartaal ooit. En dat ondanks de vertraging van de bedrijfsactiviteit halverwege het jaar. Dit momentum lijkt te zijn voortgezet in januari van dit jaar. 

In feite is dat de op een na hoogste januari tot nu toe en zou zelfs de 17 MtCO2 van 2022 kunnen overschrijden. Alleen al in december 2023 is 36 megaton krediet stopgezet, wat een nieuw maandelijks hoogtepunt is, ongeveer 25% boven het vorige record. 

Als het om registers gaat, blijven de vier grootste, namelijk Verra, Gold Standard, ACR en CAR, de markt domineren. Zij voorzien in meer dan 90% van de vorig jaar ingetrokken studiepunten. 

Pensioenen hiervan “Big 4”-registers vorig jaar zelfs met 6% gestegen, terwijl de pensioneringen bij de volgende tien prominente namen in 2023 licht daalden. 

De top 10 kredietgepensioneerden

Van de top 10 gepensioneerden Delta Airlines behaalde de eerste plek. Ze waren ook de grootste gepensioneerde bedrijven in 2021 en 2022. Terwijl sommige van deze bedrijven vorig jaar de top 10 verlieten, blijven andere bestaan ​​terwijl nieuwe bedrijven de markt betreden.

Shell stond in 2023 bovenaan de lijst met ongeveer 16 miljoen ton, gevolgd door Volkswagen met ruim 8 MtCO2e. Over het geheel genomen zijn er vorig jaar meer toetreders dan uittreders als het gaat om pensioenkredieten. 

Het ontsluiten van de ontluikende markt voor koolstofverwijdering

Het verkrijgen van veel belangstelling in 2023 staat op het punt te beginnen CDR markt, verwijzend naar hoge permanente koolstofverwijderingen. Deze omvatten biochar en directe luchtopname, die doorgaans een hogere prijs hanteren dan andere projecttypen. Dat komt omdat bekend is dat ze van hogere kwaliteit en hoge duurzaamheid zijn. 

Vorig jaar daalde het aantal CDR-transacties lichtjes op jaarbasis. Maar het aantal credits, weergegeven in de rechtergrafiek, nam aanzienlijk toe tot 5.4 miljoen.  

Navigeren door de ups en downs van de prijzen van koolstofkredieten 

De dalende trend in 2022 zette zich door in de eerste helft van 2023. Maar kijkend naar het gemiddelde niveau was de daling niet zo groot. In 16 was het slechts 2022% lager dan in 2023. 

In termen van prijs per projecttype vorig jaar waren ze allemaal lager in het vierde kwartaal, wat resulteerde in prijsdalingen over het hele jaar. REDD+ projecten kenden de minste daling, 4%, terwijl hernieuwbare energie de grootste prijsdaling kende, 15%. 

Zowel energie-efficiëntie (roze lijn) als REDD + (groene lijn)-projecten kregen in 2023 meer aandacht van de media en de academische wereld. Ze zorgden voor zwakkere prijzen.

Interessant is dat zowel natuurherstel- als niet-CO2-gassenprojecten zich in november en december vorig jaar herstelden. Ondertussen convergeerden energie-efficiëntie, REDD+ en niet-CO2-gassen rond hetzelfde prijsniveau van $4.65 tegen het einde van het jaar. 

Dit suggereert dat de markt geen onderscheid maakt tussen deze projecttypen, wat mogelijk wijst op een zwak marktklimaat. 

Beleidsontwikkelingen in 2023: van EU-richtlijnen tot de onbekende gebieden van COP28

Vorig jaar waren er ook enkele belangrijke beleidsontwikkelingen. De Europese richtlijn inzake groene claims heeft bijvoorbeeld tot doel consumenten in staat te stellen zich aan te passen aan de richtlijn inzake groene transitie. Het verbiedt claims van neutrale, verminderde of positieve gevolgen voor het klimaat op basis van koolstofcompensatie, omdat dit een misleidende consumentenpraktijk is. 

Bovendien beweert de VCMI koolstofintegriteit, de Praktijkcode claims (CCP’s), is een belangrijke regeling voor de VCM.

Er zijn ook baanbrekende regelgevingen voor markthandel en standaarden waarin nationale overheden tussenbeide komen Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission (CFTC) voorgestelde richtsnoeren geïntroduceerd voor de handel in vrijwillige koolstofkredietderivatencontracten. 

In het Zuiden is er sprake van groei op de nationale markten voor koolstofkredieten, terwijl in verschillende Afrikaanse landen systemen en regelingen voor koolstofbeprijzing worden voorgesteld. Te midden van het toenemende toezicht op de door Verra gecertificeerde CO2-credits heeft de toonaangevende CO2-certificeerder zijn normen bijgewerkt. 

Op de COP28 klimaattopvinden de koolstofmarkten hun basis te midden van gefrustreerde Artikel 6-besprekingen. De regels van artikel 6.2 zijn grotendeels aanwezig, maar er is geen overeenstemming over artikel 6.4 over de belangrijkste stappen. De meningsverschillen concentreerden zich op integriteitskwesties, maar toch boeken artikel 6-overeenkomsten vooruitgang. 

Vooruitkijkend stelde MSCI Head of Carbon Markets, Guy Turner, een pertinente vraag: “Zouden we ons in 2024 op een keerpunt voor de markt kunnen bevinden?”

Er kunnen een aantal buigpunten zijn, vijf in het bijzonder. 

• De potentiële nieuwe bronnen van vraag, aangedreven door Corsia, VCMI, SBTi en meer compliance markten op korte en lange termijn. 
• Kwaliteitsinitiatieven die de implementatie ingaan.
• Juridische benaderingen beginnen een vlucht te nemen – zowel door overheden als door donorinstellingen. Er worden grote belangen waargenomen in de jurisdictie van bodemkoolstof en blauwe koolstof.
• Het vergroten van de duidelijkheid voor bedrijven over claims en openbaarmakingen over het gebruik van kredieten, waarbij de EU en het VK het voortouw nemen.
• Macro-economische cyclus keert, maar politieke onzekerheden

In het steeds evoluerende landschap van de vrijwillige koolstofmarkt2023 markeerde zowel triomfen als uitdagingen. Van recordpensioenen tot de opkomst van CDR-investeringen: de markt heeft met onzekerheden te maken gehad. Terwijl 2024 zich ontvouwt, wachten er potentiële keerpunten, die het toekomstige traject van de mondiale koolstofmarkt vorm zullen geven.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://carboncredits.com/carbon-market-chronicles-2023-unveiled-and-2024s-inflection-points/