Hoe de overheid de controle over het banksysteem kon overnemen

The Economist | 12 april 2023

Afbeelding: Unsplash/Brett Jordan

Technologie en regelgeving maken de rol van de overheid op financieel gebied expliciet. Zoals na elke bankenpaniek gebeurt, wordt het vangnet opnieuw gemaakt. En dus moeten toezichthouders opnieuw een diepgaande vraag onder ogen zien: hoe ver in de financiële wereld moet de hand van de overheid reiken?

• Banken zijn van nature instabiel. Ze bieden deposito's aan die onmiddellijk aflosbaar zijn, terwijl ze langlopende, illiquide activa aanhouden, zoals hypotheken en bedrijfsleningen. Deze mismatch betekent dat zelfs goed beheerde instellingen kwetsbaar zijn voor een run die zou kunnen worden veroorzaakt door een misverstand. De De kwetsbaarheid van banken gaat gepaard met ernstige gevolgen als ze failliet gaan: runs zijn vaak besmettelijke gebeurtenissen die kredietcrisissen en recessies kunnen veroorzaken.

Siehe:  De eerste bankencrisis van de Twitter-generatie is anders dan in 1

• Ondanks het gevaar dat banken vormen, tolereren overheden hun bestaan. Er wordt aangenomen dat de transformatie van liquiditeit en looptijd een grotere kredietverlening mogelijk maakt snellere economische groei dan mogelijk zou zijn onder het alternatief: een systeem van ‘narrow banks’'waarin deposito's volledig worden gedekt door alleen de veiligste activa.
• Overheidssteun ondersteunt het banksysteem, maar schept ook mogelijkheden voor bankiers om belastingbetalers uit te buiten. [Ondersteuning] wordt beter zichtbaar door nieuwe technologie, en onderpandbeleid wordt steeds belangrijker in het geval van runs of noodleningen van de centrale bank.
  • Depositoverzekering kan tot zelfgenoegzaamheid leiden van de kant van spaarders en bankiers, waardoor de toezichthouders toezicht moeten houden op het nemen van buitensporige risico's.
  • Evenzo Centrale banken treden tijdens crises op als kredietverstrekker in laatste instantie, Maar het bepalen of het onderpand in aanmerking komt, kan de activabezit van banken beïnvloeden. Hoewel het bieden van te veel steun kan leiden tot moreel risico, zijn centrale banken genereuzer geworden. Toezichthouders zouden de liquide activa van de hoogste kwaliteit kunnen herdefiniëren als obligaties uitgegeven door de meest kredietwaardige staatsleners om de veiligheid te garanderen, maar dit zou kunnen leiden tot bekrompen bankieren.

Siehe:  Terwijl de waarderingen kelderen, worden fintechs overnamedoelen voor Amerikaanse banken

• De toenemende mogelijkheid dat banken effectief door de overheid worden gefinancierd should concern those who appreciate the private sector’s responsibility in assessing risk. However, the line between deposit financing backed by various state layers and direct state funding is becoming blurred. It’s possible that a Een meer openlijke rol van de overheid in het banksysteem zou het logische eindpunt kunnen zijn van de weg die toezichthouders al een tijdje bewandelen.

Ga verder naar het volledige artikel -> hier

De Nationale Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) is een ecosysteem voor financiële innovatie dat duizenden gemeenschapsleden onderwijs, marktinformatie, rentmeesterschap, netwerken en financieringsmogelijkheden en -diensten biedt en nauw samenwerkt met de industrie, de overheid, partners en gelieerde ondernemingen om een ​​levendige en innovatieve fintech en financiering te creëren industrie in Canada. Gedecentraliseerd en gedistribueerd, NCFA houdt zich bezig met wereldwijde belanghebbenden en helpt projecten en investeringen in fintech, alternatieve financiering, crowdfunding, peer-to-peer-financiering, betalingen, digitale activa en tokens, blockchain, cryptocurrency, regtech en insurtech-sectoren te incuberen. Aanmelden Canada's Fintech & Funding Community vandaag GRATIS! Of word een bijdragend lid en ontvang speciale voordelen. Ga voor meer informatie naar: www.ncfacanada.org