Goud: Potentiële bullish uitbraak binnen het bereik van 6 weken – MarketPulse

• Positieve prijsacties voor goud (XAU/USD) toen het weer boven zijn 20-daags voortschrijdend gemiddelde re-integreerde.
• Een voortzetting van de bearish trend op de middellange termijn van de reële rente op Amerikaanse staatsobligaties op 10 jaar onder de belangrijkste weerstand van 1.82% zou een verdere bullish impuls voor goud kunnen betekenen.
• Een stijging van de geopolitieke risicopremie kan ook een steviger goud ondersteunen.
• Bekijk de belangrijkste kortetermijnsteun van US$ 2,015 voor goud (XAU/USD).

Dit is een vervolganalyse van ons eerdere rapport, “Goud: een verdere verslechtering van de rente op Amerikaanse staatsobligaties op 10 jaar zou een bullish toon kunnen ondersteunen” gepubliceerd op 18 december 2023. Klik hier voor een samenvatting.

Sinds onze laatste analyse, Goud (XAU/USD) is zijwaarts verhandeld en bleef standvastig boven de eerdere kortetermijnsteun van US$ 1,997 en het opwaarts hellende 50-dagen voortschrijdend gemiddelde.

Na een hele reeks belangrijke economische gegevens die vorige week werden vrijgegeven (Amerikaanse CPI en PPI voor december), is Goud (XAU/USD) erin geslaagd om boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde te blijven en afgelopen vrijdag weer boven het 20-daags voortschrijdend gemiddelde te re-integreren. , 12 december met een dagelijkse afsluiting van US$2,049 over de 20-daagse voortschrijdende gemiddelde waarde van US$2,044.

Er zijn nog twee andere positieve ontwikkelingen op de onderlinge markt, bovenop de enige positieve prijsacties die een bullish toon in Goud (XAU/USD) op de korte tot middellange termijn zouden kunnen ondersteunen.

Lagere opportuniteitskosten voor het aanhouden van goud

Figuur 1: Reëel rendement op Amerikaanse staatsobligaties op 10 jaar op middellange termijn vanaf 12 januari 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

De reële rente op Amerikaanse staatsobligaties op 10 jaar heeft een bearish reactie veroorzaakt, precies op het niveau van 1.82% op de middellange termijn, en is opnieuw onder het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde terechtgekomen.

Bovendien is de dagelijkse RSI-momentumindicator er niet in geslaagd om boven het 50-niveau te komen na een hertest, wat erop wijst dat het bearish momentum op de middellange termijn waarschijnlijk weer boven de XNUMX is gekomen.

Deze waarnemingen suggereren dat de koersbewegingen van de reële rente op Amerikaanse staatsobligaties op 10 jaar wellicht lager zouden kunnen gaan richting de volgende steun op de middellange termijn van 1.38%, wat op zijn beurt de opportuniteitskosten van het aanhouden van longposities in goud verlaagt.

Stijgende geopolitieke risicopremie

Figuur 2: World Geopolitical Risk Index per december 2023 (Bron: Macro Micro, klik om de grafiek te vergroten)

Ten tweede, de stijgende geopolitieke risicopremie naarmate de vijandelijkheden escaleren op de scheepvaartroute van de Rode Zee, terwijl de Jemenitische Houthi-rebellen geen tekenen vertonen van terugtrekking uit hun reeks aanvallen sinds eind oktober 2023 die gericht waren op Zuid-Israël en schepen in de Rode Zee die banden hadden met Israël. in de aanhoudende oorlog tussen Israël en Hamas.

De huidige opleving van de geopolitieke spanning in het Midden-Oosten wordt ook weerspiegeld in de Global Geopolitical Risk Index (GPR), samengesteld door de economen van de Amerikaanse Federal Reserve, Dario Caldara en Matteo Lacoviello. De GPR-index vertoont sinds september 2023 een stijgende lijn met de huidige stand van 2023 in december 125.47, het hoogste niveau sinds de stand van 2022 in maart 167.29 tijdens het begin van de Russische invasie van Oekraïne.

Potentiële bullish range-doorbraak voor goud

Figuur 3: Goud (XAU/USD) middellangetermijntrend vanaf 15 januari 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

Figuur 4: Kleine kortetermijntrend voor goud (XAU/USD) vanaf 15 januari 2024 (Bron: TradingView, klik om de grafiek te vergroten)

De prijsacties van goud (XAU/USD) hebben in de tweede helft van de afgelopen week een “V-vormige” bullish omkering teweeggebracht, precies op de ondergrens van het stijgende kanaal op de middellange termijn dat sinds de swing low van 6 oktober 2023 aanwezig is. fungerend als ondersteuning bij US$2,015, gekoppeld aan een bullish momentumconditie die werd geflitst door de dagelijkse RSI-momentumindicator rond het 50-niveau.

Op de kortere termijn, zoals te zien op de 1-hour chart, heeft de koers een opklaring bereikt boven de bovengrens van een voormalig klein dalend kanaal dat sinds 28 december 2023 aanwezig was, en boven het 20-daagse voortschrijdend gemiddelde.

De volgende tussentijdse weerstand om in de gaten te houden zal 2,090 dollar bedragen; een bereikweerstand van zes weken sinds 6 december 4. Een klaring erboven ziet de volgende tussentijdse weerstand op $2023 komen.

Aan de andere kant maakt het onvermogen om de cruciale kortetermijnsteun van $2,015 vast te houden de bullish toon teniet om de steunzone voor de middellange termijn van $1,990/1,975 bloot te leggen (ook dicht bij het 200-dagen voortschrijdend gemiddelde).

Inhoud is alleen voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of te verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijkerwijs die van OANDA Business Information & Services, Inc. of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Als u de inhoud van MarketPulse, een bekroonde forex-, grondstoffen- en wereldwijde indices-analyse- en nieuwssite-service geproduceerd door OANDA Business Information & Services, Inc., wilt reproduceren of herdistribueren, ga dan naar de RSS-feed of neem contact met ons op via info@marketpulse.com. Bezoeken https://www.marketpulse.com/ om meer te weten te komen over het ritme van de wereldmarkten. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.