Fintech-financiering blijft sterk in India ondanks terugtrekking van wereldwijde financiering

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Ondanks een wereldwijde terugval in fintech-financiering en tegenwind op het gebied van regelgeving, bleven de investeringen in India in 2022 sterk, gedreven door grote deals in leningen en fintech-infrastructuurgerichte spelers, evenals een dynamisch financieringslandschap in een vroeg stadium in opkomende segmenten, waaronder insurtech, ingebedde leningen en wealthtech, aldus een nieuw rapport van managementadviesbureau Bain and Company.

Het India Venture Capital-rapport 2023, uitgebracht op 15 maart 2023, kijkt naar de stand van de startup-financiering in het land, verdiept zich in de trends die in 2022 zijn waargenomen en de belangrijkste voorspellingen voor het komende jaar.

Volgens het rapport bleef de fintech-financiering in India in 2022 in hetzelfde tempo als het jaar ervoor en daalde vorig jaar met een lichte 10% tot 4.5 miljard dollar.

Jaarlijkse VC-investeringen in India (fintech-gericht, US$B), Bron: India Venture Capital Report 2023, Bain and Company, 2023

Fintech-financieringsactiviteiten werden geleid door grote rondes die in de eerste helft van 2022 werden afgesloten door startups op het gebied van kredietverlening en fintech-infrastructuur.

Deze trend ontstond dankzij de versnelde digitalisering van het bankwezen en de verbetering van de financiële infrastructuur, die de vraag naar innovatie op het gebied van leningen, betalingen en andere bankproducten aanwakkerden, aldus het rapport.

Dergelijke rondes waren onder meer Oxyzo, een door technologie ondersteunde aanbieder van slimme financieringsoplossingen die een Series A van $ 197 miljoen binnenhaalde om zijn digitale financiële dienstverlening uit te breiden; Perfios, een leverancier van softwareoplossingen voor persoonlijke financiën die een Series C van $ 70 miljoen heeft gesloten om zijn bedrijf verder te laten groeien, inclusief financiering van acquisities, kapitaaluitgaven en werkkapitaalvereisten; en M2P, een fintech API-specialist, die US $ 60 miljoen ophaalde om zijn voetafdruk in verschillende internationale regio's te verdiepen en acquisitiemogelijkheden na te streven.

In de tweede helft van 2022 was er een constant dealvolume in fintech-bedrijfsdeals in een vroeg stadium in groeiende segmenten. Met name de toenemende vraag van klanten en een groeiend aantal particuliere investeerders wakkerden de belangstelling voor wealthtech aan, wat leidde tot deals zoals de ronde van 86 miljoen dollar van INMoney.

INDMoney is een op kunstmatige intelligentie (AI) en machine learning (ML) gebaseerd vermogensbeheer- en adviesplatform waarmee gebruikers investeringen en uitgaven kunnen volgen, financiële doelen kunnen stellen en kunnen beleggen in onderlinge fondsen, obligaties en aandelen.

Naast rijkdomtech is insurtech een ander opkomend fintech-segment dat in 2022 aanzienlijke belangstelling heeft gekend, een trend die merkbaar is in rondes zoals Turtlemint's US $ 120 miljoen Series C en Zopper's US $ 75 miljoen ronde. Turtlemint is een online verzekeringsplatform dat tot doel heeft het proces van het kopen en beheren van verzekeringspolissen te vergemakkelijken, en Zopper werkt samen met verzekeringsmaatschappijen om kleinere en gepersonaliseerde verzekeringsproducten te creëren die aan distributiepartners worden geleverd.

2022 fintech-financiering in India per segment (US $ B), Bron: India Venture Capital Report 2023, Bain and Company, 2023

Versterkte toezicht door de regelgeving

Aanhoudende fintech-financieringsactiviteit in 2022 kwam ondanks geïntensiveerd regelgevend toezicht.

In juni heeft de Reserve Bank of India (RBI) verboden alle niet-bancaire uitgevers van prepaid-instrumenten van het laden van prepaid-instrumenten met kredietlijnen. De verhuizing kwam te midden van een hausse in kredietinstrumenten zoals nu kopen, later betalen (BNPL) -regelingen en door fintech aangedreven creditcards.

In december nieuwe richtlijnen voor digitaal uitlenen is in werking getreden, gericht op het opzetten van een veiliger, inclusiever en toegankelijker ecosysteem voor digitale leningen en het beschermen van consumenten tegen ongewoon hoge rentetarieven en onethische praktijken voor het terugvorderen van leningen.

In 2022 werden ook verschillende belastingregels voor digitale activa geïntroduceerd, waaronder een inkomstenbelasting van 30% op cryptocurrency-winsten en een bronbelasting van 1%. Volgens de in New Delhi gevestigde technologiedenktank Esya Centre heeft de nieuwe verordening een aanzienlijke invloed gehad op de handelsvolumes met sommige lokale platforms rapportage een verlies tot 81% van hun handelsvolume over een periode van slechts drie en een halve maand.

India heeft het afgelopen jaar zijn streven naar cryptoregulering geïntensiveerd vanwege zorgen over monetaire soevereiniteit. Tegelijkertijd heeft de RBI twee pilots voor digitale valuta van de centrale bank (CBDC) gelanceerd, met hoop op volledige implementatie tegen eind 2023.

Bain and Company verwacht dat het regelgevingslandschap in 2023 een uitdaging zal blijven voor de fintech-sector, een trend die uiteindelijk fintech-innovatie verder zal stimuleren, vooral in segmenten zoals embedded finance, open API's en wealthtech, aldus het rapport.

In 2023 zouden ook een aantal opmerkelijke fusies en overnames moeten plaatsvinden, die een trend voortzetten die al in 2022 werd waargenomen door deals zoals de aankoop van EZEtap door Razorpay en de overname van Setu door Pine Labs. Consolidatie in de fintech-industrie zal komen doordat marktleiders zich meer gaan richten op het genereren van inkomsten, het bouwen van full-stack-oplossingen en het realiseren van winstgevende groei, aldus het rapport.

Uitgelichte afbeelding: bewerkt van Unsplash