Eela Dubey And Arindam Sengupta, Founders Of EduFund

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Vandaag spreken we op Fintech graag met Eela, medeoprichter van EduFund. EduFund is de eerste speciale app voor investeringsadvies in India voor het hoger onderwijs. Met de hulp van zijn strategische partners en investeerders zoals ViewTrade Holding Corp., geeft de EduFund-app ouders de mogelijkheid om nesteieren te bouwen door te investeren in Indiase markten en in het buitenland.

Wie ben je en wat is je achtergrond?

Mijn eerste kennismaking met de wereld van fin-tech begon met mijn eerste baan bij een kwantitatief hedgefonds. Als we tegenwoordig het woord 'fintech' horen, denken we gemakkelijk aan daghandel-apps of robo-adviseurs die zich richten op de massamarkt. Maar ik begon mijn carrière bij een handelsadviseur voor grondstoffen (CTA), waar 99% van de transacties gebaseerd was op systemen en algo's. Technologie werd op een omvangrijke manier gebruikt, hoewel ik dit pas veel later zou gaan waarderen toen ik EduFund begon.

Om terug te komen: ik heb mijn bachelor afgerond aan NYU. Ik stopte met een masteropleiding aan Columbia University vanwege financiële beperkingen, wat me aan het denken zette over hoe ik financieel verantwoordelijker kon worden en mijn leningen kon afbetalen. Hoewel ik nooit formeel financiën heb gestudeerd op de universiteit, was ik geïntrigeerd door financiële markten en besefte ik hoe belangrijk het was voor zelfs een leek om de basisprincipes van het beheren van hun geld te begrijpen. Heel toevallig kreeg ik een baan in de financiële dienstverlening waar ik een enorme blootstelling kreeg aan de wereld van handel en markten. Ik had het geluk een team van collega's te hebben die geweldige leraren waren. Maar tegelijkertijd wist ik dat ik niet de rest van mijn leven carrièrefinancier wilde zijn - er was meer.

Dit was het moment waarop ik besloot naar India te verhuizen, waar ik in plaats van meteen aan het werk te gaan, besloot een korte sabbatical te nemen om te beslissen over mijn volgende stap. In die tijd woonde ik in een ashram, waar ik yoga en meditatie studeerde. De merkwaardige relatie tussen yogapraktijken en financiën is dat beide gebaseerd zijn op de psychologie van de geest. Yogische praktijken leren ons observatie, bewustzijn en stilte - alle kwaliteiten die nodig zijn bij het nemen van investeringsbeslissingen, maar ook kwaliteiten die kunnen worden opgegeven in tijden van paniek. Ik waardeer zoveel van mijn filosofie over hoe een team en bedrijf te leiden terug naar deze tijd; een tijd waarin ik leerde hoe belangrijk het is voor besluitvormers om een heldere geest en mededogen te hebben.

Toen ik me realiseerde dat ik klaar was om weer aan het werk te gaan, dook ik weer in de wereld van de financiële dienstverlening bij een vermogensbeheerder. Hier ontmoette ik mijn huidige mede-oprichter, Arindam. De zaden van EduFund werden toen en daar gezaaid. We hebben ongeveer twee jaar besteed aan het bestuderen van de markt en het beoordelen van de productmarkt die geschikt is voor EduFund, tot we in 2020 eindelijk de knoop doorhakten en de app begonnen te bouwen!

Wat is uw functie en wat zijn uw algemene verantwoordelijkheden?

Als oprichter is the sky the limit! Hoewel geen dag hetzelfde is, zou ik kunnen werken aan het nemen van productbeslissingen, het beheren van technologie, het lezen van inhoud en het helpen bij operaties.

Maar mijn grootste verantwoordelijkheid is de aanvoerder van de cheerleaders van het team.

Kunt u ons een overzicht geven van uw bedrijf?

We noemen EduFund India's eerste 529 graag. Hoewel het wordt geleverd met een paar extra toeters en bellen, is het kernproduct gericht op het helpen van ouders om een nestje voor hun kinderen te beginnen. Op dit moment is onze app verdeeld in vier hoofdgebieden:

1) Kostenberekening: we hebben een rekenmachine gemaakt die ouders en studenten helpt te begrijpen welke kosten ze zullen maken als ze klaar zijn om naar de universiteit te gaan. Of een kind nu 2 of 12 jaar oud is, we bestuderen bepaalde statistieken zoals onderwijsinflatie, huisvestingskosten en devaluatie van de roepie om een grondige schatting te geven van de kosten die ouders moeten betalen wanneer hun kind klaar is om hun diploma te behalen. Tegenwoordig kunnen ouders kiezen uit wereldwijde universiteiten in 15 landen en 6 specialisaties om een zeer nauwkeurige schatting van de kosten te krijgen.

2) Beleggingen in meerdere activa: met de EduFund-app kunnen ouders beleggen in activaklassen van Indiase beleggingsfondsen, Amerikaanse aandelen en digitaal goud. Zodra het proces van kostenonderzoek voorbij is, worden ouders gevraagd om een maandelijks bedrag te investeren dat hen zal helpen hun doel sneller te bereiken. Omdat de risicobereidheid van elk individu varieert, stelt onze robo-adviseur fondsen en activaklassen voor die het beste bij hun behoeften passen.

3) Leningen: er kan een tekort zijn aan fondsen die een ouder heeft gespaard. Of een student kan naar ons toe komen en zeggen dat hun ouders nooit hebben gespaard en dat ze financiële hulp nodig hebben. In die gevallen helpt de EduFund-app deze ouders en studenten om studieleningen te krijgen.

4) Counseling: Financiële paraatheid is slechts het halve werk. De andere kant van onderwijsplanning heeft betrekking op academici. In gevallen waarin studenten hulp nodig hebben bij het toelatingsproces, vragen hebben over vergelijkende examens, of gewoon meer advies nodig hebben over welk vakgebied ze moeten studeren, biedt de EduFund-app toegang tot studieadviseurs om deze twijfels weg te nemen.

Vertel ons hoe u wordt gefinancierd.

EduFund wordt ondersteund door zowel angel-investeerders als een institutionele speler - ViewTrade Holding Corp. Tot op heden hebben we een pre-seed-ronde van $ 350,000 opgehaald en bereiden we ons voor op onze seed-ronde deze winter.

Waarom ben je het bedrijf begonnen? Welke problemen oplossen?

Ik ging naar de universiteit met een paar echt rijke mensen. Vaak bestond mijn woon-werkverkeer naar de les uit staren naar mijn trendy klasgenoten die Miu Miu-flats droegen, Michael Kors-horloges en de nieuwste Blackberry (RIP) of iPhone hadden. Hoewel NYU een grote verscheidenheid aan studenten had van alle demografische en economische achtergronden, ging ik nog steeds naar de universiteit met een aantal echt rijke mensen. De belichaming hiervan was: "Oh, wist je niet dat Don Corleone een jet had?" We noemen hem Don Corleone omwille van dit stuk.

Ik ben opgegroeid in een middenklassegezin in de staat New York en was zeker niet arm. Maar het hebben van een ouder die tien jaar lang ziek was en zonder werk zat, betekende dat je extra op de hoogte moest zijn van geld. Het betekende ook dat mijn ouders het zich niet konden veroorloven om meer dan $ 200 aan schoolgeld uit hun zak te betalen.

In plaats daarvan financierde ik mijn hoger onderwijs gefragmenteerd door leningen aan te gaan en twee banen te hebben. Ik had ook ongelooflijk veel geluk met het ontvangen van een studiebeurs, en mijn ouders waren zo vriendelijk om me zoveel mogelijk te helpen. Met andere woorden, geen Miu Miu-flats voor mij.

Of het nu $ 10K of $ 100K is, op 18-jarige leeftijd is het erg moeilijk om de implicaties van het aangaan van een lening te begrijpen. Vergeet het concept van rente betalen, toen ik 18 was, kostte het me twee maanden om het metrosysteem van New York City te begrijpen. We zullen mijn economieklas bedanken voor het openen van mijn ogen voor het prachtige concept van samengestelde rente op schulden. Kort na die les was het alsof er een donkere schuldenwolk opdoemde boven mijn hoofd. Hoewel ik er vertrouwen in had dat ik het op een dag zou afbetalen, maakte het onbekende van wanneer me oprecht bang. Om dit in context te plaatsen, mijn eigen ouders betaalden hun studieleningen 5 jaar voordat ik aan de universiteit begon.

Met een dreigende schuldenwolk boven mijn hoofd besloot ik mijn master te beginnen aan de Columbia University. Dit keer zonder beurs. Het kostte me 4 maanden en een fulltime baanaanbieding om te beseffen dat ik niet meer dan $ 100k aan leningen wilde betalen. Ik dacht dat ik een paria zou zijn door uit een Ivy League te stappen. Maar tot mijn verbazing zei mijn vader dat ik moest stoppen, de baan moest aannemen en mijn leningen moest afbetalen. Shout out naar mijn vader omdat hij de beste financiële planner is. Zes jaar later was ik schuldenvrij.

Cue EduFund. De reis van EduFund begon met zelfreflectie. Door onze eigen strijd erkenden we dat financiën niet de grootste barrière zouden moeten zijn in het hoger onderwijs van een kind. Even belangrijk, het begon als een ode aan onze ouders die ons zoveel mogelijk hebben geholpen, terwijl ze zich afvroegen of ze meer hadden kunnen doen.

Tegenwoordig de EduFund-app waarmee ouders SIP's kunnen maken en starten voor het hoger onderwijs van hun kinderen. Maar zijn identiteit terugbrengen tot één regel lijkt oneerlijk. De EduFund-schoolcalculator (in de app) is gebouwd met het oog op elke statistiek die een ouder en kind in overweging moeten nemen voor het onderwijstraject; metrieken die we niet zo lang geleden hebben ervaren. Zelfs als u niet via ons belegt, zijn hier een paar dingen om te overwegen:

Inflatie:

Of uw kind nu kiest om in India of in het buitenland te studeren, inflatie aan de universiteit is een feit. Ik herinner me nog de dag dat ik mijn collegegeldpakket ontving. Mijn vader was geschokt dat hij 20 jaar geleden de helft van mijn collegegeld betaalde. Maar dit is de realiteit van het onderwijs van vandaag. Het maakt niet uit wat je studeert, of waar, de inflatie op universiteiten stijgt in een verbazingwekkend tempo. Zelfs in een COVID-jaar hebben veel universiteiten geweigerd het collegegeld voor online/afstandsonderwijs te verlagen. Als u van plan bent om uw kind over 10 jaar naar school te laten gaan, wilt u dit misschien overwegen, want dat doen we zeker. Oh, en dat is gewoon universiteitsinflatie. Als uw niet-officiële professor economie willen we u vertellen dat de inflatie in een land van invloed is op factoren zoals de kosten van levensonderhoud, vooral als u uw kind naar het buitenland wilt sturen.

Valuta afschrijving:

We India, en we zijn super optimistisch over de toekomst van het onderwijs hier. Maar we weten dat veel ouders er nog steeds naar streven hun kinderen naar het buitenland te sturen. Naast de bestaande stappen voor buitenlands onderwijs (financiering, examens, essays, begeleiding enz.) vormt het verdienen in roepies een uitdaging. Nu de roepie in waarde is gedaald ten opzichte van de belangrijkste buitenlandse valuta, is het verdienen in roepies en het uitgeven in dollars een factor waar ouders rekening mee moeten houden. Een ouder wil misschien overwegen om in het buitenland te investeren, als hij zijn kind uiteindelijk naar Kings College wil sturen. De EduFund-app helpt u dit af te wegen en stelt u in staat te beleggen in Amerikaanse dollar ETFS.

Investeringsdiscipline:

Wacht niet tot uw kind 17 jaar is om te gaan sparen voor de opleiding. Kleine bedragen vandaag, kunnen morgen een lange weg gaan. Maak een plan voor het kind en doe het regelmatig. Net zoals de kracht van samengestelde schulden van invloed is op de verschuldigde schulden, kan het ook van invloed zijn op investeringen die in de loop van de tijd zijn gedaan. Elk klein bedrag heeft de kracht om het bedrag van die dreigende schuldenwolk te verminderen.

Onderwijs is duur:

Ik weet zeker dat veel vaders voor en na de mijne hetzelfde moment van schok hebben meegemaakt toen ze de schoolrekening van hun kind ontvingen. Bij het opzetten van EduFund gingen we om tafel zitten met meer dan 500 Indiase ouders, en we waren verrast om te zien dat niemand wist dat de kosten van Indiase B-scholen hoger waren dan 20 Lakhs INR.

Dit is gewoon de realiteit. Wacht alsjeblieft niet tot morgen! Dus vandaag, terwijl EduFund wordt gecategoriseerd als een "fintech-app", is het ook zoveel meer. EduFund is een familie; een familie van mensen die werken om de reis naar het hoger onderwijs transparant en realistisch te maken. En het allerbelangrijkste: het is een blijk van waardering voor onze ouders, een bescheiden inspanning om alle ouders te helpen die na de onze zullen komen en een oprechte wens om de studenten te helpen die we ooit waren.

Wie zijn uw doelgroep? Wat is jouw verdienmodel?

Onze doelklanten zijn ouders en aanstaande ouders. Onze filosofie is: hoe eerder u begint met investeren voor de toekomst van uw kind, hoe langer u de startbaan heeft om die investering te zien groeien. Onze jongste klant is een kind van 7 maanden oud, wiens ouder elke maand namens hen investeert. J Toch, als je een ouder bent met oudere kinderen, is het nooit te laat om te beginnen. Iets is beter dan niets, en uw kind zal u dankbaar zijn voor elke bijdrage. De kern van ons verdienmodel is een oprechte interesse om ouders en leerlingen te helpen. We willen niets toevoegen aan de reeds hoge kosten die ze voor hun studie moeten betalen. Voor ons robo-adviesmodel rekenen we een vast jaarlijks bedrag.

Onze klanten strekken zich ook uit tot jonge studenten die in het buitenland willen studeren. Dit zijn studenten die hulp nodig hebben bij het verkrijgen van leningen of met academische coaching om zich voor te bereiden op de reis die ze begeleiden. De kosten variëren per dienst, maar nogmaals het idee is om studenten te helpen op een betaalbare manier toegang te krijgen tot deze bronnen.

Als u een toverstaf had, wat zou u dan veranderen in de bank- en / of FinTech-sector?

In India zou ik graag zien dat de KYC-processen zich op een meer robuuste manier aanpassen aan technologie.

Wat is jouw boodschap voor de grotere spelers in de financiële sector?

Fintech is de toekomst en banken moeten snel zijn om niet achter te blijven.

Welke telefoon draag je en waarom?

iPhone- schone en gebruiksvriendelijke UI/UX

Waar haalt u uw branchenieuws vandaan?

Ochtendbrouwsel en Bloomberg

Kun je 3 mensen noemen die je beoordeelt uit de FinTech-sector die we zouden moeten volgen op Twitter?

Saira Rahman: @sairarahman

Radhika Gupta (CEO van Edelweiss): @iRadhikaGupta

Wat is het beste FinTech-product of -dienst dat u onlangs heeft gezien?

PhonePe– Ik vind het opmerkelijk hoe voor een land als India zelfs de kleinste winkelverkopers een QR-code hebben voor betalingen. Over democratisering van financiën gesproken.

Laten we tot slot de voorspellingen bespreken. Welke trends gaan volgens u de komende jaren in de FinTech-sector bepalen?

Ik denk dat de welvaartstechnologie in India de komende twee decennia gaat exploderen. Tegenwoordig weerspiegelt India waar de Verenigde Staten zich in de jaren tachtig bevonden in termen van massamarktallocaties over liquide activa. Met de komst van technologie is de toegang tot beleggen alomtegenwoordiger geworden, wat toen niet het geval was in Amerika. Met zoveel nieuwe fintechs in de vermogensbeheerruimte die opduiken, meer financiële geletterdheid en de enorme omvang van de bevolking, denk ik dat de toekomst van fintech (wereldwijd) echt in India ligt.

Tijdstempel: 10 november 2021