DEX richt zich op het beschermen van blockchains tegen manipulatie en 'slippage'

Tijdstempel: 18 februari 2022 5:53 uur
Bronknooppunt: 1887708

Hashflow, een gedecentraliseerde beurs die bescherming biedt tegen MEV, is gelanceerd op Ethereum's toonaangevende Layer 2, Arbitrum.

De opkomst van gedecentraliseerde financiering bracht de onsmakelijke praktijk van maximale extraheerbare waarde (MEV) met zich mee. MEV is wanneer mijnwerkers en andere validators de volgorde van transacties in de blockchain van een netwerk manipuleren om winst te maken. 

Volgens het op MEV gerichte onderzoeksteam is in de afgelopen 25 dagen maar liefst $ 30 miljoen aan MEV uit het Ethereum-netwerk gehaald, wat het totale totaal op $ 592.2 miljoen brengt flashhbots. 

Market Makers

Hashflow gelanceerd naar Arbitrum op 17 februari. Het protocol voltooide eerder zijn private alpha-lancering op Ethereum eind april 2021, voordat het in augustus openging voor het publiek. Hashflow ook gelanceerd op rivaliserende Layer 2-schaaloplossing Polygon vorige maand.

Hashflow is een nieuwe gedecentraliseerde beurs die professionele marktmakers betaalt om de liquiditeit ervan te waarborgen. Hashflow-gebruikers kunnen het protocol van liquiditeit voorzien om vergoedingen te verdienen, die vervolgens worden gedeeld met de marktmakers van het protocol.

Het protocol claimt ook volledige bescherming te bieden tegen MEV tegen front-running en sandwich-aanvallen, en nul slippen.

Oprichter Varun Vruddhula beschreef het protocol tijdens een april 2021 interview met CoinDesk. "Ze hebben de keuze om geld van luie LP's te accepteren, en ze mogen allemaal de opbrengst verdelen op basis van het aandelenbezit van de pool."

De beurs heeft de afgelopen zeven dagen meer dan $ 104.6 miljoen aan transacties verwerkt van een gemiddeld dagelijks gebruikersbestand van 101 handelaren, volgens Dune-analyse. De meest populaire combinaties van Hashflow zijn ETH-WBTC, USDC-USDT en DAI-USDT.

Hashflow's Arbitrum-implementatie ondersteunt momenteel transacties tussen populaire stablecoins Tether (USDT) en USD Coin (USDC), en AETH - Ethereum dat is overbrugd naar het Arbitrum-netwerk.

MEV is een onopgeloste uitdaging voor gedecentraliseerde blockchain-technologieën. MEV-winsten worden gedeeld tussen de mijnwerkers die transacties op een netwerk valideren en "zoekers" - ontwikkelaars die complexe algoritmen maken en uitvoeren om winstgevende MEV-kansen te detecteren. De officiële Ethereum-website beschrijft zoekers gebruiken bots om de transacties automatisch bij het netwerk in te dienen, en bieden aan mijnwerkers aanzienlijke vergoedingen te betalen om de uitvoering van hun transacties te stimuleren.

'Sliptolerantie'

DEX-arbitrage is de dominante bron van MEV en vertegenwoordigt volgens Flashbots 99.4% van de MEV-winsten. Ongeveer 64% van de MEV-winst is gehaald uit Uniswap v2, gevolgd door Balancer v1 met 21.2% en Uniswap v3 met 13.7%. Meer dan 36% van de brutowinst van MEV-extractie is betaald aan mijnwerkers, wat betekent dat zoekers sinds december 378 met ongeveer $ 2019 miljoen hebben geprofiteerd.

MEV maakt voornamelijk gebruik van de "slippage-tolerantie" die wordt geassocieerd met transacties die worden uitgevoerd op gedecentraliseerde beurzen. Slippage beschrijft het verschil tussen de prijs die door een beurs wordt genoteerd voordat een transactie wordt uitgevoerd, en de prijs waartegen een transactie wordt afgerond.

Handelaren die gedecentraliseerde beurzen gebruiken, geven hun favoriete sliptolerantie aan voor alle transacties, waarbij Uniswap en Sushiswap standaard een slippercentage van maximaal 0.5% aanbevelen. 

Gevalideerd

Als de slippage-ratio te laag is ingesteld, kan de transactie mislukken als gevolg van schommelingen in activaprijzen tussen het moment waarop de bestelling wordt geplaatst en het moment waarop de transactie wordt gevalideerd. Maar als de verhouding te groot is, zullen bots die op zoek zijn naar MEV-mogelijkheden beloningen aanbieden aan mijnwerkers in ruil voor het herschikken van transacties om de maximale ontsporing mogelijk te maken via "front-running" en "sandwich"-aanvallen.

DeFi Lama schattingen dat $ 1.1 miljard momenteel vastzit in op Arbitrum gebaseerde DEXen die geen MEV-bescherming bieden, gelijk aan bijna een derde van de gecombineerde totale waarde vergrendeld (TVL) in Arbitrum volgens L2beat. 

Tijdstempel:

Meer van De Defiant