Zijn multistatelijke cannabisexploitanten (MSO's) een goede investering nu de herschikking van marihuana in het verschiet ligt?

Uit een recent onderzoek blijkt dat er onder institutionele beleggers een groeiend optimisme bestaat over de toekomst Amerikaanse cannabis multistate operators (MSO's). De belangrijkste motor achter dit verhoogde sentiment is de mogelijke herschikking van marihuana door de federale overheid, een ontwikkeling die aanzienlijke investeringen van grote financiële spelers zou kunnen aanmoedigen.

Volgens Frederico Gomes, analist cannabisaandelen bij ATB Capital Markets in Calgary, Alberta, en de voornaamste auteur van het rapport, zijn de ondervraagde institutionele beleggers, die voornamelijk uit hedgefondsen bestaan, momenteel optimistischer dan zes maanden geleden, grotendeels als gevolg van op de verwachte herschikking van marihuana. Ondanks deze positieve vooruitzichten merkte Gomes echter op dat het toegenomen kapitaal nog niet is gerealiseerd vanuit het perspectief van institutionele beleggers.

Bij het onderzoek, uitgevoerd tussen 23 en 27 oktober, waren 23 institutionele beleggers betrokken. Ongeveer 61% van de respondenten was ervan overtuigd dat Amerikaanse cannabis-MSO's het komende jaar beter zouden presteren dan de S&P 500. Bovendien onthulde het rapport dat 75% van de investeerders een tijdlijn van 18 maanden voorziet voor de Amerikaanse overheid om marihuana van Schedule 1 naar Schedule 3 te verschuiven.

Ondanks dit optimisme rapporteerde een aanzienlijk deel van de ondervraagde beleggers de afgelopen zes maanden geen verandering of een verminderde blootstelling aan MSO's. Deze trend duidt erop dat beleggers voorzichtig blijven vanwege tegenslagen in de regelgeving uit het verleden en wachten op concrete herschikkingsaanbevelingen van de Amerikaanse Drug Enforcement Administration.

Het onderzoek peilde ook naar de verwachtingen met betrekking tot de waarschijnlijkheid dat het Amerikaanse Congres de SAFER Banking Act zou goedkeuren, die financiële instellingen in staat zou stellen staatslegale marihuanabedrijven te bedienen zonder angst voor federale repercussies. De respondenten hadden hierover een 50-50-standpunt, wat wijst op aanzienlijke onzekerheid. Gomes benadrukte de uitdagingen van het voorspellen van de uitkomst, daarbij verwijzend naar eerdere mislukkingen van de hervormingswetgeving voor cannabisbanken en politieke onzekerheden in verband met de nieuwe Republikeinse voorzitter van het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden, Mike Johnson. Over het geheel genomen lijkt het sentiment onder institutionele beleggers positief, maar de markt blijft voorzichtig en onzeker over het regelgevingslandschap.

Investeringsvoorkeuren en kapitaalallocatie

ATB informeerde bij institutionele beleggers naar de factoren die hun bereidheid zouden vergroten om de investeringen in MSO's te vergroten en verzocht hen deze factoren te rangschikken op basis van belangrijkheid.

De belangrijkste factor, die door bijna 61% van de respondenten als hun voornaamste overweging werd gekozen, was het verplaatsen van marihuana uit Schema 1 t/m Schema 3.

Daarentegen werd het vooruitzicht van extra beursnoteringen van MSO-aandelen aan de Toronto Stock Exchange beschouwd als “de minst belangrijke factor” die hun investeringsbereidheid beïnvloedde.

In het onderzoek werd ook naar meningen gevraagd over de manier waarop investeerders zouden verkiezen dat MSO’s hun kapitaal zouden toewijzen. Volgens Gomes ging de duidelijke voorkeur uit naar MSO's om zich te concentreren op het afbouwen van schulden en het terugdringen van de schulden, waarbij investeringen in organische groei op de tweede plaats komen te staan ​​als meest wenselijke gedrag vanuit het perspectief van investeerders.

Beleggers lijken daar niet happig op te zijn het zien van fusies en overnames (M&A) in de sector; zoals Gomes opmerkte: “Investeerders zijn niet echt op zoek naar (fusies en overnames) in de sector.” Ondanks talrijke overnames zijn de investeerders van mening dat dit niet tot significante waardecreatie heeft geleid.

Het terugkopen van aandelen kwam naar voren als de minst favoriete methode voor MSO's om kapitaal toe te wijzen op basis van de voorkeuren van de respondenten.

Voorzichtige vooruitzichten op de Canadese cannabismarkt

Ondanks het groeiende optimisme onder de respondenten over Amerikaanse multistatenoperatorenEr werden voorzichtiger vooruitzichten waargenomen met betrekking tot Canadese producenten met een vergunning en cannabisretailers, waarbij 60% verwachtte dat deze bedrijven het komende jaar ondermaats zouden presteren dan de S&P 500.

Het ATB-rapport benadrukte een verschil in de factoren die het sentiment tussen de VS en Canada beïnvloeden. Terwijl regelgevingsoverwegingen vooral het sentiment in de VS bepaalden, werd het heersende sentiment in Canada beïnvloed door fundamentele factoren. Slechte bedrijfsresultaten en verwatering van de aandeelhouders werden genoemd als belangrijkste redenen voor de negatieve visie van beleggers, zoals uiteengezet in het rapport.

Gomes merkte op dat sommige respondenten ervoor kozen om vragen over investeringen in de Canadese cannabisindustrie over te slaan, waarbij hij de nadruk legde op de uitdagingen waarmee marihuanabedrijven in Canada worden geconfronteerd bij het verkrijgen van toegang tot kapitaal.

Ondanks dat alle respondenten actieve interesse toonden in Amerikaanse marihuana-MSO's, onthulde het ATB-rapport dat slechts 52% interesse toonde in Canadese producenten en detailhandelaren. Het rapport suggereerde dat het heersende negatieve sentiment in de door Canada gereguleerde cannabisindustrie een potentieel koopmoment zou kunnen bieden voor tegendraadse investeerders.

In het rapport staat: “De Canadese cannabisstieren staan ​​op het punt van uitsterven, wat een dieptepunt in de sector zou kunnen betekenen.” Gomes legde uit dat beleggers, na de teleurstellingen in Canada, waarschijnlijk wachten op tekenen van verbetering, vooral als het gaat om bedrijven die winstgevend worden.

Het rapport benadrukte dat een ommekeer in de fundamentele factoren, met name bedrijven die een duurzame winstgevendheid en een positieve vrije kasstroom bereiken, als de meest cruciale factor werd aangemerkt. Bovendien werd de verlaging van de Canadese accijnzen, die van invloed was op de marges en de winstgevendheid, gerangschikt als de op één na belangrijkste factor die het beleggerssentiment in Canada mogelijk positief zou kunnen beïnvloeden.

Dynamiek, regelgeving en winstgevendheid in het cannabislandschap

Als we kijken naar de toekomst van de cannabisindustrie, wordt het duidelijk dat het navigeren door dit evoluerende landschap een genuanceerd begrip van dynamische factoren vereist. Of het nu gaat om het onderzoeken van verschuivingen in de regelgeving of het aanpassen aan de marktdynamiek, cannabisbedrijven in de VS en Canada staan ​​voor een complexe reis. Terwijl de regelgeving blijft evolueren en het wettelijke kader voor cannabis vormgeeft, moeten bedrijven adequaat reageren om naleving te garanderen en nieuwe kansen te benutten.

Cruciaal is dat de weg voorwaarts niet uitsluitend wordt bepaald door veranderingen in de regelgeving. Beleggers en deelnemers uit de sector volgen scherp de opmars van de sector richting winstgevendheid. De focus op het bereiken van duurzame winstgevendheid en een positieve vrije kasstroom komt naar voren als een cruciale overweging. Dit betekent een rijpingsproces voor de cannabissector, waarin financiële stabiliteit en verantwoord ondernemen steeds belangrijker worden. Bedrijven die strategisch door deze dynamiek navigeren, zijn klaar om te overleven en te gedijen in een sector die wordt gekenmerkt door snelle evolutie en veranderende sentimenten onder beleggers.

Tot slot

Institutionele beleggers vertonen een groeiend optimisme tegenover Amerikaanse exploitanten van cannabis in meerdere staten, aangewakkerd door de mogelijke federale herschikking van marihuana. Hoewel uit het onderzoek blijkt dat er sprake is van een toegenomen bullishness, vooral onder hedgefondsen, blijft de daadwerkelijke kapitaalinstroom nog hangende. De voorkeuren van beleggers onderstrepen het belang van MSO's die zich richten op financiële gezondheid, met een duidelijke afkeer van fusies en overnames. Ondanks de positieve vooruitzichten in de VS heerst er op de Canadese cannabismarkt een voorzichtig sentiment, wat een potentieel tegendraads koopmoment biedt. De toekomst van de sector hangt af van factoren die verder gaan dan veranderingen in de regelgeving, wat de noodzaak voor bedrijven benadrukt om duurzame winstgevendheid en een positieve vrije kasstroom te realiseren.

SCHEMA 1 TOT SCHEMA 3, WAT HET BETEKENT, LEES VERDER...

WIE ZIJN DE WINNAARS EN DE VERLIEZERS VAN HET VERPLAATSEN VAN CANNABIS?

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: http://cannabis.net/blog/news/are-multistate-cannabis-operators-msos-a-good-investment-with-marijuana-rescheduling-on-the-hor