Robinhood krijgt recordboete van $70 miljoen opgelegd door FINRA

De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) heeft Robinhood een boete opgelegd van ongeveer $70 miljoen voor "systemische tekortkomingen in het toezicht” die beleggers schade toebrachten door hen misleidende informatie te verstrekken. Dit is de grootste boete ooit die de zelfregulator van Wall Street aan een bedrijf heeft opgelegd.

FINRA-boete dekt technische storingen bij Robinhood

De boete die FINRA oplegt, dekt de systeembrede storingen die Robinhood in maart 2020 ondervond, evenals de procedures voor optiehandel en de verspreiding van misleidende informatie over margehandel. De zelfregulerende organisatie die toezicht houdt op beursvennootschappen en wisselmarkten zei dat het Robinhood heeft opgedragen om $57 miljoen aan boetes en $12.6 miljoen aan restitutie aan klanten te betalen.

FINRA heeft een verklaring uitgegeven waarin de omvang van de situatie en de ernstige impact ervan op de gebruikers van Robinhood worden uitgelegd. De organisatie verklaarde, “FINRA heeft rekening gehouden met de wijdverbreide en aanzienlijke schade die klanten hebben geleden, waaronder miljoenen klanten die valse of misleidende informatie van het bedrijf hebben ontvangen, miljoenen klanten die zijn getroffen door de systeemstoringen van het bedrijf in maart 2020, en duizenden klanten die het bedrijf heeft goedgekeurd om zelfs in opties te handelen. terwijl het voor de klanten niet gepast was om dat te doen.”

De straf komt terwijl Robinhood zich opmaakt om dit jaar een beursgenoteerd bedrijf te worden. Het makelaarsplatform was begin maart 2020 getuige van een aantal dagen durende systeemstoringen, toen de pandemie de snelste bearmarkt ooit veroorzaakte, wat tot een handelswaanzin leidde. Door deze storingen hadden veel klanten geen opties meer om in aandelen of cryptocurrencies te handelen.

Robinhood wordt ook geconfronteerd met een proces ingediend door de familie van een 20-jarige handelaar die zelfmoord pleegde nadat hij dacht dat hij via de app verliezen ter waarde van $ 730,000 had geleden.

Robinhood breidt personeelsbestand uit om compliance in de toekomst te garanderen

Voor zijn deel, Robinhood heeft de beschuldigingen van FINRA noch toegegeven, noch ontkend. Maar het in Californië gevestigde bedrijf had op een aantal van deze boetes geanticipeerd en had daarvoor 26.6 miljoen dollar gereserveerd, zo blijkt uit een auditaanvraag bij de SEC.

Het bedrijf heeft ook zijn personeelsbestand uitgebreid tot 2,700 leden die de klantactiviteiten zullen ondersteunen. Jacqueline Ortiz Ramsay, hoofd communicatie van Robinhood, zei: “Robinhood heeft zwaar geïnvesteerd in het verbeteren van de platformstabiliteit, het verbeteren van onze educatieve middelen en het uitbreiden van onze klantenondersteuning en juridische en compliance-teams.” Bovendien voegde ze eraan toe, “We zijn blij dat we deze zaak achter ons kunnen laten en kijken ernaar uit om ons te blijven concentreren op onze klanten en de financiering voor iedereen te democratiseren.”