CFTC-commissarissen spreken zich uit nadat SEC een zaak voor cryptohandel met voorkennis heeft ingediend

Leden van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) benadrukten de noodzaak van meer samenwerking op het gebied van regelgeving nadat de Securities and Exchange Commission (SEC) vandaag een zaak voor de handel met voorkennis van digitale activa had ingediend tegen een voormalige werknemer van Coinbase en zijn medewerkers.

De CFTC-commissarissen waren ongewoon openlijk in hun oproep tot meer samenwerking. Commissaris Caroline Pham noemde de actie in een verklaring een "opvallend voorbeeld van regulering door handhaving".

Het ministerie van Justitie (DOJ) bracht een criminele klacht tegen Ishan Wahi, een voormalige productmanager van Coinbase, en zijn medewerkers voor het naar verluidt uitvoeren van een handel met voorkennis vandaag, en de SEC volgde met een aankondiging van een civiele zaak kort daarna.

De DOJ beschuldigde de mannen van draadfraude. Het brede statuut stelt de DOJ in staat om elke fraude te vervolgen die gebruik maakt van de "draden" of internet en telecommunicatie. Het impliceert geen wetten op handel met voorkennis, die effectenwetten zijn, of beweerde dat deze fraude met effecten te maken had.

De SEC, aan de andere kant, heeft een zaak van schending van effecten aanhangig gemaakt in een parallelle actie op de strafrechtelijke klacht van het DOJ. De toezichthouder stelt dat de vermeende front-running zich concentreert op de handel in effecten. In haar indiening voerde de SEC argumenten aan dat negen tokens effecten vormden - tokens die de toezichthouder niet eerder had verduidelijkt of als effecten had genoemd.

Als de SEC niet had ingegrepen en had gezegd dat het van mening was dat die tokens effecten zijn, zou de regulering van de handel in die tokens waarschijnlijk onder de bevoegdheid van de CFTC vallen. 

"De aantijgingen van de SEC kunnen brede implicaties hebben die verder gaan dan dit ene geval, wat onderstreept hoe cruciaal en urgent het is dat regelgevers samenwerken", zei Phan. “Belangrijke vragen kunnen het beste worden beantwoord via een transparant proces waarbij het publiek wordt betrokken bij het ontwikkelen van passend beleid met deskundige inbreng - door middel van kennisgevingen en opmerkingen overeenkomstig de Wet op de administratieve procedures. Duidelijke regelgeving komt voort uit openheid, niet in het donker.”

Haar collega-commissaris Kristin Johnson riep niet specifiek de SEC op, en ze zei zelfs dat "regelgevers van de financiële markten en wetshandhavers verenigd zijn" in hun strijd tegen frauduleus gedrag op de cryptomarkten. Toch riep haar verklaring op tot samenwerking tussen toezichthouders om handel met voorkennis op de proef te stellen.

"We moeten blijven samenwerken om een ​​overheidsbrede benadering te hanteren om te voorkomen dat slechte actoren profiteren van belangrijke beleids- en regelgevingsdebatten en om de bescherming van particuliere beleggers en het behoud van de veiligheid en soliditeit van ons financiële systeem te waarborgen," zei Johnson.

Jason Gottlieb, partner en voorzitter van de White Collar and Regulatory Enforcement-groep van Morrison Cohen, wees erop dat de CFTC de duidelijke bevoegdheid heeft om handel met voorkennis in grondstoffen te reguleren, terwijl de SEC hier een zaak heeft opgebouwd die – zonder veel grondwerk – bereikt om te beweren dat deze tokens zijn effecten. Of de tokens effecten waren op het moment van uitgifte, moet nog worden bepaald, zei Gottlieb, maar het feit dat de tokens daar worden verhandeld, maakt ze tot handelswaar en plaatst ze onder de bevoegdheid van de CFTC.

"De CFTC heeft hier duidelijk gezag", zei Gottlieb. “De SEC helpt zichzelf een beetje aan autoriteit door deze beweringen te doen. Als de CFTC deze zaken wilde aanhangig maken, dan kon dat. Het is precies in hun hoek.”

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.