Waarom NFL-spelers onroerend goed kopen tijdens de recessie

Dave:
Dag Allemaal. Welkom bij Op De Markt. Ik ben je gastheer, Dave Meyer, samen met Seahawks-superfan James Dainard. Wat is er aan de hand James?

James:
Ik werd gewoon zo vroeg wakker en ik had zin in de dag. Dit is een goede dag.

Dave:
Je bent vandaag nog maar een kind in de snoepwinkel. Kun je iedereen vertellen waarom je zo opgewonden bent?

James:
Nou, er komen twee geweldige mensen aan. We hebben Devon Kennard, en dan hebben we Cliff Avril, waar ik een grote fan van ben. Ik denk eigenlijk dat Cliff een van de meest onderschatte passrushers is die in die tijd speelde. Hij domineerde voordat hij de competitie verliet, en ik ben gewoon een enorme Seahawk-fan. Het enige wat we moeten doen is Kam Chancellor aan de lijn krijgen. Dat wil zeggen, ik heb contact opgenomen, dus je weet maar nooit.

Dave:
Misschien kunnen we hem nu, zodra we dit hebben gedaan, een link naar de aflevering sturen en zeggen: "Dit zou jij kunnen zijn." Ik weet niet of dat hem zou inspireren, maar misschien kunnen we hem laten zien dat andere mensen en zijn voormalige teamgenoten het ook doen.

James:
Ja. Grote hits, die Kam staat bekend om grote hits, maar ja, ik ben enthousiast. Dit is het. Het was een leuke, geweldige show en elke keer als we atleten aantrekken, meld ik me aan, zet me erin. Zet me in de coach.

Dave:
Ja. Het is geweldig. Ik bedoel, het gesprek is zo goed. Ze hebben echt een aantal toepasselijke lessen en het zijn duidelijk atleten die uit de wereld van de professionele sporten komen, maar alles wat ze zeggen is echt van toepassing op algemene beleggingen en mensen, veel over lid zijn van een team waarvan ik echt dacht dat het heel interessant was hoe je je rol in het team kent en een team rond opbouwt, waar je goed in bent en hoe je je vaardigheden vergroot en aanvult.
Ik vind het dus superinteressant. Het zijn echt geweldige investeerders en het lijkt erop dat ze op dit moment ongelooflijke dingen doen. Dus we praten over van alles, hoe we moeten beginnen, hoe we syndicators moeten onderzoeken, wat ze doen in de huidige markt van vandaag. Dus ik denk dat je echt van de show zult genieten. Was er iets speciaals waarvan je denkt dat mensen er naar moeten luisteren?

James:
Nee, ik ben het ermee eens. Gewoon dat team opbouwen en dan vasthouden aan wat je weet, en ik vond het ook leuk hoe ze hun prestaties doornemen en hoe ze weten dat ze verantwoordelijk zijn om dat bezit te evalueren en er zoveel mogelijk gaten in te slaan. Dus zeg gewoon dat het niet uitmaakt wie je bent, we volgen allemaal dezelfde regels en dezelfde basisprincipes.

Dave:
Absoluut. Oké, laten we erop ingaan. Maar eerst gaan we even een korte pauze nemen.
Cliff Avril en Devon Kennard, welkom bij On The Market. Ik dank u beiden hartelijk voor uw aanwezigheid hier.

Klif:
Bedankt dat je ons hebt. Bedankt dat je ons hebt, en ik kijk uit naar dit gesprek.

Devon:
Absoluut. Het is een plezier man. Bedankt dat we langs mochten komen.

Dave:
Oké, voor degenen onder onze luisteraars die je niet kennen, kunnen jullie allemaal jezelf even voorstellen en ons wat achtergrondinformatie geven, zowel met voetbal als met onroerend goed. Cliff, laten we bij jou beginnen.

Klif:
Oh Allemachtig. 10-jarige NFL-dierenarts, pro bowler, Super Bowl-kampioen, versloeg een aantal van jullie Broncos en ik ben nu vijf jaar met pensioen en ik leef de droom door middel van onroerend goed en enkele dingen die ik heb geleerd via de NFL en door deze toe te passen op het vastgoedspel.

Dave:
Geweldig. Nou, bedankt dat je hier bent. Hoe zit het met jou, Devon?

Devon:
Mijn naam is Devon Kennard. Dit is mijn negende jaar in de NFL en volgend jaar tien. Ik investeer sinds mijn eerste jaar in de NFL in onroerend goed. Ik bezit 9 panden en ben tevens commanditaire vennoot in een aantal syndicaties. Dus ik hou van onroerend goed, ik hou van voetballen en ik heb ook behoorlijk wat dubs gehad in het 10-land. Dus ik zie James met de Kam Chancellor-trui. Ik herinner me die dagen. Ik heb op die manier wat dubs gekregen.

James:
Nou, je gaat ons daar in de gaten houden, hè?

Devon:
Nee. Toen ik in New York was, hebben ze ons daarheen gebracht, maar...

James:
Oh, ik was daar voor dat spel.

Devon:
Ja. Het was een van mijn eerste jaren in de competitie. Eigenlijk een grappig verhaal. Ik herinner me dat Marshawn Lynch onze linebackers overreed en ik stond net buiten terwijl mijn familie er vlot overheen rende.

Klif:
Welkom bij de NFL.

Devon:
[onhoorbaar 00:04:16] tijdens mijn eerste seizoen was het mijn rookieseizoen en ik dacht: 'Oh mijn god. Ja, ik ben nu hier.”

Klif:
Was dat Super Bowl-jaar? Was dat Super Bowl-jaar? Ik denk dat dat het Super Bowl-jaar was. Hè?

Devon:
Ik denk dat het zo was, broer. Ik draai de playback met mijn rechterschouder in de middelste linebacker en heb clean in the hole, Marshawn laat ze er soepel overheen lopen. Ik herinner me alleen dat Quinn dat deed, dat was een van mijn eerste grote herinneringen. Ik had zoiets van: 'Ja, je moet je broek laten zakken bij Marshawn.

Dave:
Oke. Ik wil dus graag beginnen met te leren hoe jullie allebei begonnen zijn in onroerend goed. Het klinkt alsof jullie allebei indrukwekkende portefeuilles hebben opgebouwd. Cliff, ik ben benieuwd: heb je geïnvesteerd toen je nog in de NFL zat, of is dit al sinds je pensioen?

Klif:
Nee. Ja, dus ik was mijn hele carrière een investeerder in onroerend goed, terwijl ik in de competitie zat via verschillende syndicaties en fondsen en verschillende dat soort dingen. En dat was mijn eerste kennismaking met het vastgoedspel vanuit het perspectief van een investeerder.
Ik had een aantal huizen gekocht, eigenlijk was een van mijn beste investeringen mijn allereerste huis dat ik van mijn moeder kocht. Dat is vrijwel verdubbeld in de prijs die we nog steeds bezitten. Maar ja, ik was een investeerder terwijl ik speelde en toen ik eenmaal met pensioen was, besloot ik er dieper in te duiken en mijn eigen portefeuille op te bouwen, want als je eenmaal tussen de regels van die syndicaties en documenten doorleest, begin je alle kosten te zien. die ermee verbonden zijn en je verandert een beetje van gedachten en zegt: "Hé, laat me eens kijken wat ik zelf kan doen en kijken hoe ik een deel van die opbrengsten voor mezelf kan houden."

Dave:
En hoe zit het met jou, Devon? Je zit nog steeds in de NFL. Wat heeft je geïnspireerd om aan de slag te gaan terwijl je duidelijk een fulltimebaan hebt?

Devon:
Ja. Ik denk dat het voor mij eigenlijk begon toen ik op de universiteit zat, toen ik naar de universiteit ging. Ik was een top vijfsterrenrekruut, een topverdediger, buiten linebacker in het land, en ik had veel blessures toen ik op de universiteit zat en het zorgde ervoor dat de realiteit zijn intrede deed. Dus ik dacht: "Wat ga ik doen als voetbal niets voor mij is?" Dus begon ik mentoren te krijgen en contact te maken met verschillende mensen, en onroerend goed viel voor mij op.
Dus na mijn rookieseizoen in de NFL begon ik me in syndicaties te verdiepen. Ik kwam in mijn eerste syndicatie terecht, maar ik wilde altijd een evenwicht vinden tussen de twee. Ik dacht dat syndicaties een goede manier waren om passief inkomen op te bouwen, maar ik wilde ook mijn eigen persoonlijke portefeuille opbouwen.
Dus begon ik na mijn eerste jaar buiten het seizoen naar verschillende bijeenkomsten te gaan en kocht ik een eengezinswoning in Indianapolis van een kant-en-klare aanbieder. En dat was zo'n beetje de eerste eigenschap die me aan het rollen bracht en vanaf daar ben ik gewoon blijven stapelen.

James:
Hoe deed je, want onroerend goed, ik bedoel, het is absoluut waar ik alleen in investeer, ik ben een soort eendimensionale belegger. Maar zoals veel atleten naar de NFL gaan, krijgen ze deze grotere contracten of contracten en dan gaan ze om de tafel zitten met deze financiële planners en er zijn zoveel verschillende investeringsplatforms.
Ik bedoel, we hebben gezien dat beleggen met een financiële planner of cryptovaluta de afgelopen twee jaar erg groot is geweest. We hebben veel atleten gezien die dit onderschrijven.
Hoe hebben jullie geselecteerd? Waarom vastgoed met al die verschillende platforms die er zijn? Waarom bent u zich gaan verdiepen in onroerend goed? Ik weet voor mij dat het ging over waarom ik iets wilde bezitten, waar ik in investeerde en dat is wat mij ertoe bracht mijn eerste deal te sluiten toen ik 19 was. Maar waarom hebben jullie je erop gericht?

Klif:
Voor mij, hier in Seattle, heb ik het geluk en de zegen gehad om een ​​flink aantal mensen te ontmoeten die zeer succesvol zijn. Of je het nu hebt over de CEO van uiteraard, de CEO van Zillow en al deze verschillende individuen, en je ontmoet ze allemaal. En één ding was gebruikelijk: ze bezitten allemaal onroerend goed. Ze waren misschien niet actief in de vastgoedsector, maar ze bezaten allemaal veel onroerend goed.
En ik stelde altijd vragen en uiteraard de belastingvoordelen, de cashflow, al deze verschillende dingen. Ik heb zoiets van: 'Man, als de rijke mensen dat doen...' Omdat ik hier de hele tijd grapjes maak en zeg: 'Het zijn atleten, als je in een aantal van deze kleinere markten zit, ben je misschien wel de topverdiener. in die steden, maar hier in Seattle kom je misschien niet in de top 3000, 4000.” Je weet wat ik bedoel?
Dus omdat ik in de buurt was van al die mensen die het beter doen dan jij, stelde het me bloot aan het vastgoedspel en begreep ik gewoon hoe waardevol het kan zijn. Zoals u weet zullen belastingen waarschijnlijk altijd een van onze grootste kostenposten zijn. Dus als je ze kunt verzachten door verschillende manieren van beleggen en geld verdienen, waarom niet? Dus dat was mijn aanpak en hoe ik erin terechtkwam.

Devon:
Ja. Ik zou zeggen dat ik het daar voor mezelf ook zeker mee eens ben. Maar toen ik voor het eerst in de competitie kwam, had ik een financieel adviseur en het was meestal een traditionele gids die probeerde mij in aandelen te krijgen en zo, en te doen wat iedereen deed. En ik keek ernaar en kwam naar de NFL met een visie van: "Ik wilde genoeg inkomen creëren zodat ik, als ik klaar ben met spelen, mijn leven kan onderhouden met de inkomsten die ik heb gegenereerd."
En alle investeringen die mij werden aanbevolen en die mij op de aandelenmarkt brachten, leken speculatief. Het ging omhoog, het ging omlaag. Ik had niets in mijn zak. En ik dacht: “Dit helpt het probleem niet oplossen.” Dat heb ik het gevoel dat we als professionele atleten een bepaalde tijd hebben gespeeld, dat je uit de NFL stapt, welke inkomsten komen er binnen? En de aandelenmarkt leek dat probleem voor mij niet op te lossen.
Dus dat is waar ik buiten mijn financieel adviseur begon te kijken, naar andere mentoren luisterde, naar BiggerPockets luisterde en boeken las en ik dacht: "Onroerend goed was een soort oplossing." En ik moest het mezelf een beetje leren, omdat ik niet veel mensen in mijn positie kende die in de eerste plaats vastgoedportefeuilles opbouwden om hun portefeuille op te bouwen en hun rijkdom te creëren. Het was dus een beetje vallen en opstaan, eerlijk gezegd.

Klif:
In deze branche werkt vallen en opstaan, zolang je maar stappen onderneemt. Dat is echter enorm, daar ben ik het mee eens. Met vallen en opstaan, het is gewoon de stappen zetten, teruggaan naar wat Devon net zei, voor zover het voor ons allemaal atleten betreft als we voor het eerst in de NFL, NBA stappen, iedereen de financiële adviseurs onder druk zet, en ik heb er een en ik ' Ik ben nu vijftien jaar bij hem.
En wat ik waardeer aan mijn financieel adviseur, waarvan ik ben gaan beseffen dat deze heel anders is dan veel andere, is dat hij je leert waarin je investeert. Ten tweede is hij niet zo van... De meeste financiële adviseurs doen dat niet. Ik wil niet dat je buiten hen investeert, want ze worden uiteraard niet betaald met het kapitaal dat je in andere activa inzet, maar mijn man staat daar heel erg achter.
Hij staat er heel erg achter om mij te helpen begrijpen vanuit fiscaal perspectief dat ik CPA ben, hij helpt mij de waarde te begrijpen van investeren in onroerend goed, hoe u kunt kapitaliseren en ervoor te zorgen dat u efficiënt bent in de manier waarop uw bedrijf draait. Dus voor mij was mijn ervaring een beetje anders vanuit het standpunt van een financieel adviseur, maar ik hoor wel veel verhalen van financiële adviseurs die je wegduwen van onroerend goed en je portefeuille diversifiëren.

Dave:
Het is zo grappig dat je dat zegt. Ik ben zelf op zoek geweest naar een financieel adviseur en heb eerlijk gezegd maandenlang gezocht naar iemand die dit soort gesprekken met mij over onroerend goed zou kunnen voeren. Net als een casual, je weet waar ik het over heb, het verschil tussen een syndicatie en een houseflip. En ik heb er vijf gevonden in het hele land, ze bestaan ​​gewoon niet.

Klif:
Het is moeilijk kerel.

Dave:
En het is zo raar, toch? Want eerlijk gezegd, aandelen en obligaties, het varieert niet zo veel en er is een hele industrie die je helpt je portefeuille aan te passen, en wat pas je eigenlijk aan? Je koopt indexfondsen, terwijl onroerend goed eigenlijk moeilijk is en je het veel moet aanpassen, maar er zijn niet veel mensen die je kunnen leren hoe je dat moet doen. Maar ik denk dat James en ik hierdoor aan het werk blijven, dus dat is best goed.

Klif:
Maar het gaat terug naar wat ik zei, toch? Ze worden niet gecompenseerd voor dingen buiten wat ze u aanbieden. Dus de meesten zullen dat niet doen. Als je erover nadenkt, is dat geen geweldig businessplan voor hen. Je weet wat ik bedoel? De meesten van hen zullen niet eens proberen dat aspect ervan te leren, omdat het een soort geld uit hun zakken haalt.

Devon:
Ik denk dat dat heel belangrijk is, omdat ik eerder in mijn carrière verschillende financiële adviseurs had doorlopen om een ​​goede match te vinden. Dat werd een vuistregel voor mij: als ik een aantal van de deals die ik doe meeneem en ik heb ze geëvalueerd en ik weet dat het behoorlijk goede deals zijn en dit allemaal, en ik heb ze gepresenteerd en zij 'Als je me zegt dat ik dat niet moet doen, of dat ik alleen moet doen wat ze hebben, is dat een automatische rode vlag, omdat je me geen onpartijdig advies meer geeft.
Je vertraagt ​​me in de richting van alles wat je hebt, en als het niet van jou en je groep en je fonds komt, wat dan ook, dan zeg je me eigenlijk dat het niet goed is. En dat is heel vaak niet het geval. Dus iemand vinden die open en transparant is, en ik denk dat dat de lange weg is.
Dus mijn financieel adviseur zegt nu meer zoiets als: 'Ik zal je helpen de dingen te evalueren die je buiten mij doet, want als het succesvol is, zal het je inkomsten verhogen, je vermogenssaldo vergroten, en dat zal dan weer stijgen. Ik heb meer geld dat ik later mogelijk voor u kan investeren.
Dus als je iemand hebt die die lange horizon in gedachten heeft en niet alleen maar probeert de onmiddellijke overwinning te behalen door gewoon te doen wat ik je zeg, soort deal, denk ik dat dat heel belangrijk is.

James:
Ja. Het algemene beeld van de klant, toch? Omdat wij aan de klantkant van het vastgoedbedrijf werken. Het is, nou, ik bedoel, wat mensen zouden moeten doen is diversifiëren en beleggen in alle verschillende activaklassen. Dat is de veiligste manier om het te doen. Dat doe ik niet, omdat het lijkt alsof ik geld verlies elke keer als ik het in iets anders dan onroerend goed stop. Maar ik denk dat dat 'uitverkoop' heet, toch? Bij veel van deze grote firma's mag je je niet aanmelden als makelaar, je hebt een uitverkoopovereenkomst getekend, je mag geen andere investeringen aanbieden, voor zover ik het begrijp, misschien heb ik het mis daar.
En dus toen jullie in onroerend goed begonnen te werken, met financiële planners praatten en vervolgens voor onroerend goed kozen, klonk het alsof jullie allebei eerst in een syndicatieovereenkomst investeerden, of dat je investeerde in de processen van iemand anders, dat is voor veel beleggers best eng als ze die eerste stap zetten. Ik weet dat ik zelfs voor mezelf de afgelopen jaren wat passief heb geïnvesteerd, waarbij ik in andere operators heb geïnvesteerd, wat ik nog nooit eerder heb gedaan en het was nogal nerveus.
Dus net als jullie die net begonnen zijn met onroerend goed en nog maar net aan het leren waren, hoe hebben jullie die eerste keuze gemaakt in welke exploitant jullie het geld gingen investeren? Hoe heb je die persoon onderzocht? Omdat er veel verhalen zijn, je hoort verhalen, ik denk dat er een paar maanden geleden een was waarin het een atleet was die een exploitant aanklaagde, een beleggingsadviseur omdat ze hem slecht advies gaven en er is veel slecht advies en er kan er zijn slechte deals en je moet voorzichtig zijn. Hoe hebben jullie die stappen genomen en dat doorgenomen?

Klif:
Voor mij heb ik in de loop van de tijd criteria gecreëerd over waarom of met wie ik ga investeren, want uiteindelijk investeer je in de jockey. Ik doe ook wat private equity-investeringen en dat soort dingen. Je investeert in de jockey, je investeert in de operator, maar als je dat weet, moet je nu goed onderzoeken wat hun cv is. En ik zal altijd in staat zijn om terug te gaan naar voetbal als analogie en het is niet anders.
Je krijgt deze eerste ronde draftkeuze en je gaat naar zijn film van voorgaande jaren kijken om te zien waarom je deze man gaat draften. Bij mensen met wie ik werk, is het dus niet anders. Ik moet je cv zien, zoals ik aanneem, en ik hoop dat je hetzelfde met mij gaat doen, voor zover ik weet op het gebied van onroerend goed, als je met mij gaat investeren.
En dus voor mij waren het verwijzingen, het waren referenties van verschillende individuen. Oké. Werk je alleen met atleten of werk je met andere individuen? Dat speelt bij mij ook een grote rol. Als je alleen met atleten werkt, wil ik niet met jou werken. Je weet wat ik bedoel? Omdat er daar een niche moet zijn en er moet sprake zijn van een vorm van onwetendheid of zoiets. Ik weet niet wat het kan zijn. Ik moet dus ook alle verschillende personen kennen waarmee u werkt.
Dus voor mij is het gewoon dat ik criteria heb voor verschillende dingen waarnaar ik op zoek ben. Nogmaals, mijn financieel adviseur is daar ook erg bij betrokken. Ze gaan met mij naar bijeenkomsten en prikken gaten in een aantal pitchdecks en verschillende dingen die mensen voor ons kunnen hebben, en we komen als een team samen om erachter te komen of het zinvol is om te investeren of niet.

Devon:
Voor mij ook heel vergelijkbaar. Ik zeg altijd: alle sterren hangen rond alle sterren en het is relevant in het voetbal en ik denk dat het relevant is in het zakenleven. Dus als ik iemand ontmoet en ik heb een mentor of iemand met wie ik een soort zakelijke relatie heb, "Met wie heb je te maken of doe je deals?" Ze hebben meestal de beste aanbevelingen.
De jongens met wie ze het meeste geld hebben verdiend, de jongens, ze hebben een goede staat van dienst. Dus meestal begin ik daar en dan begin ik te evalueren en vragen te stellen: 'Wat zoek je in deze deal? Waarom is dit een goede deal?” En dan begin ik verschillende deals met mezelf te sluiten en ik breng het naar een van mijn mentoren, mijn financieel adviseur, en ik heb meestal twee of drie mensen, vooral in het begin, toen ik niet wist wat ik deed, en ik stuur ze de dekken en ik dacht: 'Wat zie je? Is dit een deal die vergelijkbaar is met de deals die u sluit? Wat is anders?"
Dus als het op syndicaties aankomt, begon ik te begrijpen wat... Mensen praten altijd over hoge vergoedingen, wat is een hoge vergoeding? Wat is een eerlijke vergoeding? Wat is er meer dan speculatief? Houden ze rekening met reparatieonderhoud? Stijgen ze REIT's veel hoger op dan realistisch is?
Ik begin deze dingen te beoordelen op basis van gesprekken die je voert en waar andere mensen naar kijken. En dan bouw je dat en het is als: "Oké, nu heb je een beetje een idee van waar je op moet letten en je hebt mensen die je kunnen komen helpen om het te onderzoeken." En als je dat keer op keer nauwgezet doet, begin je in een goed ritme te komen en kun je echt trends zien op het gebied van goede deals en trends op het gebied van slechte deals, en kun je vrij snel beslissen tussen de goede en de slechte.

Dave:
Dat is een supergoed advies. Ik denk dat veel mensen, toen ze begonnen te investeren in syndicaties, ik zoiets hadden van: "Err." Een beetje, ik was overweldigd en ik geloofde mensen in eerste instantie gewoon op hun woord, omdat ik dacht: "Man, ze weten zoveel meer dan ik." En ik was een beetje bang om vragen te stellen of gaten in hun businessplan te proberen te maken, maar dat moet je doen.
En James, jij bent telefoniste. Ik neem aan dat je als ondernemer investeerders wilt die begrijpen waar ze aan beginnen en dat soort vragen willen stellen en ervoor willen zorgen dat ze honderd procent achter je bedrijfsplan staan ​​en weten waar ze aan beginnen.

James:
O ja. Dat is voor mij een grote rode vlag. Als iemand gewoon komt en zegt: "Hé, ik wil je geld geven." Omdat ze verhalen over ons hebben gehoord of ons hebben zien groeien. We vertragen iedereen, want niet alleen moet je gaten slaan, ik bedoel, elke investering heeft gaten, wat het ook is. Het zou de beste deal ter wereld kunnen zijn, maar er zitten gaten in en die moet je zoeken, en niet alleen dat, als ik met operators praat of als we als operators zijn, weten we al wat die gaten zijn en we proberen deze onmiddellijk aan te pakken.
Omdat het als operators heel belangrijk is om het risico uit te leggen, weet je wat? Het wordt mij uitgelegd: je wilt dat mensen... Iedereen is blij als alles goed gaat, toch? Als 2020 tot 2022 aan de gang is, is iedereen blij. Het probleem is met het investeren in hun cycli, ze gaan op en neer en als je in een schuttersputje moet komen omdat je in een slechte cyclus zit, wil je dat gelijkgestemde mensen bij je in dat schuttersputje zijn, omdat het ergste wat je kunt doen wat je kunt doen is uit dat schuttersputje springen en dan stort het hele ding in en stort het hele schip in. En dus wilt u ervoor zorgen dat u gelijkgestemde mensen heeft in deze beleggingen.
Dus als exploitanten interviewen we ook onze investeerders. Als ze ineens in paniek raken, is dat niet goed voor het hele schip en kunnen we dat ding niet laten zinken. Je moet dus gelijkgestemd zijn, want ook andere operators bieden verschillende dingen aan. Sommigen zijn kortetermijnbeleggers met hoog rendement en dat is geweldig voor wat een belegger misschien probeert te doen, omdat ze de komende vijf tot tien jaar geen deal willen hebben.
Er zijn jongens die slechts een contract hebben voor vijf of tien jaar. De syndicatieovereenkomst waarin ik investeerde, ze zeiden dat ze van plan waren het nooit te verkopen. Het is zoiets als: 'Hé, wees gewoon onder het voorwendsel. Deze verkopen we nooit.” En dat vond ik prima, want we kunnen ons geld nog steeds terugkrijgen nadat we opnieuw hebben betaald. Het is dus erg belangrijk om ervoor te zorgen dat iedereen dezelfde geest heeft.

Dave:
Dus één vraag die ik veel krijg over syndicaties, en dan gaan we verder met wat andere dingen, maar hoe krijg je dealflow? Hoe vind je syndicaties, vooral toen je net begon? Dus ik weet dat jullie waarschijnlijk allebei een hoger profiel hebben dan de gemiddelde On The Market-luisteraar, maar ik ben gewoon nieuwsgierig: hoe ben je begonnen met het krijgen van dealflow in syndicators en het vinden van mensen die je uiteindelijk vertrouwde en waarmee je besloot te investeren?

Devon:
Nou, ik zal beginnen. Ik bedoel, ik zou zeggen dat je zou denken: jongens krijgen heel veel syndicatiemogelijkheden, maar er zijn niet veel jongens die ik ken die in heel veel vastgoedsyndicaties investeren, om eerlijk te zijn. Ze krijgen veel aandacht voor REIT's en dergelijke van hun financiële adviseurs, maar trots ontmoet syndicatie, het zijn niet zo veel jongens in de kleedkamer als ik die in het soort deals zitten als ik. in. Dus dat is er een om te beginnen.
Dus voor mij, toen ik er voor het eerst mee begon, keek ik rond alsof ik iets verkeerd deed, want ik vraag mensen en praat met jongens in de kleedkamer en niet veel mensen doen mee aan dit soort deals. Dus dat is mijn ervaring. En hoe ik eindelijk begon te handelen was opnieuw: gaat naar alle sterren, nee, alle sterren.
Wie investeert in dit soort deals? En met wie werkt u samen? Wat voor soort aanbiedingen? En dan begin je bomen te maken van verschillende mensen met wie je netwerkt, die investeren in syndicaties. Welke deals sluiten ze af? Wie zijn de belangrijkste mensen die deze deals beheren? En je bouwt relaties op met deze verschillende syndicators en van daaruit groeit het.
Dus ik heb het gevoel dat er een heel organische manier is om het aan te pakken en mensen te vragen die het doen: welke deals doe je, met welke syndicators werk je, hoe succesvol zijn ze voor je geweest? En van daaruit verder gaan.

Klif:
Ik ben het er meestal mee eens wat de kleedkamer betreft, en niet dat jongens niet aan investeren denken, of dat jongens niet denken aan vastgoedsyndicaties en dat soort dingen. Ten eerste: jongens zijn jong, ze verwerken het niet zo. Maar ik had het geluk, vooral toen ik in Seattle aankwam, had ik het geluk om in de buurt te zijn van jongens als Marshawn, Michael Bennett, Richard Sherman, al deze verschillende jongens die gelijkgestemd waren als het ging om investeren in wat we doen. wat we met ons geld gaan doen.
Marshawn zegt: "Man, je moet je kippen tellen." Dat was iets in de NFL. In onze kleedkamer als ervaren speler, toen ik de kleedkamer binnenliep, hadden we om 6 uur trainingen en zo. Ikzelf en Michael Bennett hebben de luidsprekers in de kleedkamer bediend en het eerste wat we doen is Rich Dad, Poor Dad spelen. We spelen verschillende boeken en audioboeken of wat dan ook, en zorgen ervoor dat de jongens het begrijpen, zoals: "Dit is ook buitengewoon belangrijk omdat deze rit onmiddellijk kan eindigen."
Dus wat betreft blootstelling aan verschillende syndicaties, gaat het allemaal om het voeren van gesprekken met elkaar. 'O man, Marshawn, jij zit in de makelaardij, man. Wie is, hoe doe je het? Wat ben je aan het doen? Wie brengt je deze deals?” "Oh man, ik zal je met zus en zo in contact brengen." ‘O man, Richard, wat is er aan de hand?’ 'Cliff, man, ik weet dat je van onroerend goed houdt. Wat is er aan de hand?' En dan: “Oké, je ontmoet deze persoon.” Voor je het weet, ontmoet je andere mensen die het doen en dan hoor je steeds meer deals op je afkomen.
Nu is het aan jou om die deals door te nemen om er zeker van te zijn dat je geen man krijgt of dat dit de juiste situatie voor je is. Het komt dus neer op een gesprek voeren. Maar netwerken, geld en investeren zijn net als religie en al het andere aan de eettafel. Niemand wil er echt over praten in de kleedkamer, begrijp je wat ik bedoel? En voor ons was het totaal anders.
We wilden erover praten omdat we wilden dat we er allemaal aan zouden bijdragen om duidelijk te kunnen profiteren van het geld dat we op het veld hebben verdiend. En eerlijk gezegd denk ik dat we daarom zo goed waren, omdat we echt een broederschap waren. We waren echte vrienden die wilden praten over alle verschillende dingen die we hadden, en er ontstond geen jaloezie of iets dergelijks. En daardoor konden we groeien op welke weg we ook besloten te gaan bewandelen.

James:
Ja. En ik denk dat dat goed is. Denk je dat jullie daar zo gepassioneerd over waren? Want daar gaat het om, toch? Dat netwerken en mensen doorlichten via verwijzingen en dergelijke, ik bedoel dat de beste deals die ik ooit heb gedaan of de beste mensen die ik ooit heb ontmoet meestal via een persoonlijke verwijzing gebeuren.
Denk je dat jouw kleedkamer zo geïnteresseerd was in beleggen? Vanwege het aantal spelers dat de NFL verlaat of welke professionele sport dan ook verlaat, kwam er een statistiek naar voren, namelijk dat Sports Illustrated zei dat 78% van de NFL-spelers failliet gaat na de eerste twee jaar van hun pensionering. En dat is het, dat is een beangstigende statistiek. Dat is geen hoog testpercentage.

Klif:
Ongetwijfeld. Maar nu wil ik het ook over die statistiek hebben, gewoon in het algemeen, toch? Want je moet erover nadenken: het gemiddelde is minder dan drie jaar in de NFL, toch? Heb je in die periode van drie jaar genoeg geld verzameld om de rest van je leven goed te zijn? 99% van de tijd, nee, dat heb je niet gedaan.
Heb je nu een beetje geld verdiend? Ja. Maar je bent ook 22, 23, 24 jaar oud en hebt geen huis gekocht. Je weet wat ik bedoel? Je bent nog steeds aan het trainen en dat soort dingen. Dus ik kan begrijpen dat sommige jongens blut zijn, maar ook dat jongens niet echt zoveel geld hebben verdiend om de rest van hun leven financieel verzekerd te zijn. Meestal is dat je tweede contract, meestal als je 27, 28 jaar oud bent.
Maar omdat ik die statistiek kende, vooral voor mij, begon ik daarover na te denken. Ik begon na te denken over: "Oké, als het gemiddelde lager is dan dit, oké, ik moet beginnen met het opbergen van geld, ik moet beginnen met het opbergen van geld in het 401 (k) plan dat ze in de NFL hebben." Dat is behoorlijk solide. Ik weet dat sommige mensen er niet noodzakelijkerwijs in geloven, maar nogmaals, het gaat mij om diversificatie en geld op verschillende plaatsen zetten.
Maar door de gesprekken waarin we alleen maar praten over waar we in investeren, zie je dat atleten meer nadenken over investeren in waar ze hun geld in moeten stoppen, omdat je ziet dat Kevin Durant, Steph Curry, al deze jongens grote jongensbewegingen maken. . En als je financieel niet op het punt staat waar ze nu zijn, maar je denkt wel zo, dan krijg je de juiste mentaliteit en gaat het er allemaal om dat je ook geen deel wilt uitmaken van de statistieken. Dus je begint deze gesprekken met elkaar te voeren en jongens zitten meestal op dezelfde pagina.

Dave:
Cliff, dat is een geweldige statistische analyse. Ik vind het heerlijk om een ​​data-nerd te zijn. Maar het is ook waar als je dat vergelijkt met het aantal 24-jarigen dat gewoon failliet gaat. Over het algemeen denk ik dat de meesten van ons daar ooit blut waren. Maar ik vind het geweldig wat je zegt over het normaliseren van het gesprek over geld en beleggen.
Ik heb het gevoel dat dat zo belangrijk is en dat mensen er niet over willen praten. Het heeft geen enkele zin. Het is spannend. En persoonlijk vind ik het best leuk. Ik denk het zelf en ik heb er een podcast over, maar ik bedoel, ik denk dat het gewoon zo belangrijk is als je die mentaliteit hebt, om andere mensen te proberen te leren dat het oké is om erover te praten en dat het leuk is om erover te praten en dat het echt gaat om u echt ten goede te komen.

Devon:
Eén ding waar ik gepassioneerd over ben, is dat ik in veel kleedkamers ben geweest en dat jongens de veronderstelling hebben dat dit de sterspeler moet zijn. En het is die man die alles doet, die alle bewegingen maakt, die dat allemaal doet, en dan alle andere jongens, het is dit soort onuitgesproken dingen waar je bij voetbal terechtkwam, je kunt maar beter je leven zijn, je moet opgesloten worden als je wilt het blijven halen, als je dit wilt doen, en omdat ik een persoon ben waarvan ik het gevoel heb dat ik er een beetje in het midden heb gezeten, ben ik nooit een professionele bowler geweest. Ik zal op een dag geen Hall of Famer worden, ik heb geen Super Bowl gewonnen, maar ik ben gezegend genoeg om een ​​zeer lange en succesvolle carrière te hebben.
Dus ik kan me identificeren met een aantal van deze jongens die in de afgelopen jaren, 3, 4, 5, 6 jaar, maar misschien geen megadeal hebben getekend. Nee, het is zelfs, het is net zo belangrijk, zo niet belangrijker, dat u begint met het opbouwen van investeringen om de zaken anders te bekijken. Maar veel van die jongens, die het grootste deel van de kleedkamer uitmaken, zijn zo opgesloten in hun pogingen om zo lang mogelijk te overleven in de NFL, dat ze hun aandacht niet meer richten op wat ze moeten doen. buiten het voetbal.
Dus in de kleedkamers waar ik ben, heb ik veel gesprekken met die jongens, want ik was net bij Arizona en het is alsof het niet alleen Kyler Murray en JJ Watt en AJ Green zijn en die jongens die moeten zorgen beweegt in onze kleedkamer. Het is de man uit jaar drie die hoopt op een nieuwe deal.
Zoals: “Wat doe je met het geld dat je hebt verzameld? En zelfs als je niet genoeg hebt om de rest van je leven van te leven, hoe kun je dan het geld dat je hebt verdiend gebruiken om je naar het volgende te stuwen?” En jongens helpen op die manier te denken is volgens mij heel belangrijk en het verschil in de kleedkamer.

Klif:
Maar het doel is ook, om daaraan toe te voegen, ik denk dat het een kwestie van vertrouwen is. En dan heb ik het niet alleen over atleten, we hebben het over geld in het algemeen. Het is niet iets dat op school wordt geleerd. Financiële geletterdheid is niet iets dat in heel Amerika wordt onderwezen. Mensen hebben er dus geen vertrouwen in om over iets te praten waar ze niet echt veel van weten.
Als je nu ook het perspectief van de atleet erbij betrekt, is het hetzelfde. "Nu heb ik een paar dollar, ik weet nog steeds niet wat ik ermee moet doen." “TV vertelt me ​​dat ik deze Rolls-Royce moet gaan kopen.” En dat is waarschijnlijk het domste wat je kunt doen. Het gaat dus om het vertrouwen in het begrijpen van financiële geletterdheid.
Dus zoals wij als atleten beter weten, omdat we geld begrijpen, moeten we het spel teruggeven aan de jeugd, zodat zij het ook een beetje beter kunnen doen als ze door de gelederen komen. Maar ik denk dat het meer een kwestie van vertrouwen is en weet gewoon dat je geen zelfvertrouwen hebt, omdat je het niet weet, het begrijpt of het niet weet.

Dave:
Dat is zo'n goed punt. Ik bedoel, je zou niet met iemand willen praten over iets waar je je niet prettig bij voelt. Het voelt altijd alsof je naar huis wilt en zelf een beetje wilt leren, zodat je op zijn minst financieel voldoende geletterd bent om die gesprekken te kunnen voeren, maar dat is geweldig. Waarom denk ik, waarom je Robert Kiyosaki en Rich Dad, Poor Dad op de workout-afspeellijst zet.
Ik bedoel, ik dacht dat ik geleerd had, naar behoorlijk nerdy dingen geluisterd had terwijl ik aan het trainen was, maar dat is een ander niveau. Maar het is nuttig, denk ik, om mensen gewoon die achtergrondkennis te geven, zodat je die gesprekken kunt beginnen.

James:
En Devon zal tegen de OTM moeten beginnen. Op de markt. Devon, ik wil dat iedereen hier is [onhoorbaar 00:31:18].

Devon:
Iedereen hier op de markt.

James:
Elke welke podcast. Jullie zijn dus allebei redelijk actieve beleggers geweest, de afgelopen vijf tot acht jaar passief actief, en het was een beetje een andere markt. We hebben de stijging gezien, in 2012 begon de markt weer echt een bocht te maken, tenminste op de markt in Seattle deed dat het geval, ik zou zeggen 11, 12. En toen zagen we de gekste markt die ik ooit heb gehad gezien in 2020, 2022, waar er een aantal werkelijk enorme winsten plaatsvonden.
En hoe gingen jullie door... Omdat dit de soort eerste SAR-cyclus van jullie jongens gaat worden. Ik weet dat ik, toen ik heel jong was, in de onroerendgoedsector zat en dat ik begon in de deurklopperij en de groothandel. En toen gebeurde het in 2008 en ik heb op dat moment veel belangrijke lessen geleerd.
En we gaan niet op hetzelfde in, maar we maken een andere dip in de cyclus door en ik weet: wat hebben jullie gedaan om te veranderen met de markt of als passieve investeerders, waar kijken jullie naar? voor of als projecten waarbij jullie betrokken raken, zijn jullie voorzichtiger geworden, gaan jullie door met de deals waar jullie naar kijken, of zitten jullie midden in deals waar jullie problemen mee hebben? Omdat dat altijd die leercurve is.
De markten zijn goed en dan zijn ze niet goed en dan kunnen ze weer afvlakken en het zijn gewoon die constante golven waar je als belegger op moet rijden. Wat voor lessen hebben jullie geleerd, of wat is er de afgelopen negen maanden met jullie projecten gebeurd?

Klif:
Voor mij denk ik dat het allemaal draait om creatief zijn. Creatief worden. Ik heb net ongeveer twee maanden geleden de appartementenbouw afgesloten en we hebben verkopersfinanciering gedaan. De voorwaarden waren logisch, de rentetarieven en al het andere waren logisch, dus haalden we de trekker over. Dus ik denk dat het allemaal draait om creatief zijn en hoe je financiert, omdat geld duurder wordt.
De huurprijzen zijn het langst waanzinnig geweest. Nu beginnen ze een beetje zachter te worden. Je past dus gewoon je prestaties aan. Vooral voor mij ben ik heel erg conservatief in mijn benadering van prestaties en dat soort dingen. Dus ik wil nooit in een situatie terechtkomen waarin ik ondersteboven sta, omdat ik dacht dat REIT's $ 2,400 zouden kosten en op dit moment kosten ze 1500 dollar. Laten we het op 16 of 1700 dollar houden, of wat het geval ook is. Dus ik ben extreem conservatief als het om dat soort dingen gaat, maar ik ben nog steeds op zoek naar deals.
Het enige citaat dat mij bijblijft is het citaat van Warren Buffett: “Wees bang als iedereen hebzuchtig is en wees hebzuchtig als iedereen bang is.” Ik heb het gevoel dat we nu in dat proces zitten. We staan ​​op het punt in een ruimte terecht te komen waar iedereen een beetje bang is. Dus ik denk dat er zich kansen zullen voordoen en nu gaat het erom creatief te worden bij het verwerven van deze activa. En ik heb het geluk gehad dat ik verschillende manieren heb gevonden om dat te doen.

James:
De appartementen in Seattle zijn beter geworden, de deals zijn er, dat bedoel ik, omdat het de afgelopen 24 maanden moeilijk was om iets van behoorlijke omvang af te sluiten. Nu is het zo dat er op dit moment echt goede kansen zijn.

Klif:
Nee. Seattle is een ander beest, man. Ik koop geen van mijn meergezinsspullen in Seattle alleen maar omdat het te duur is, veel geld om veel van dezelfde deals na te jagen, en dus blijf ik daar een beetje vanaf.
Maar vooral in Seattle bouwen we speciale huizen en ik zit aan de oostkant in Bellevue, dus omdat je uit dit gebied komt, begrijp je dat het een ander verhaal is wat betreft waar huizen voor gaan en het is een beetje verzacht beetje. Maar we hebben hier een aantal speciale huizen gebouwd en dan ga ik met de opbrengst spullen kopen in het Midwesten. Ik ga dingen kopen in de zuidoostelijke regio voor de cashflow en ook voor wat waardering.

James:
Ja. Het goede nieuws is dat Bellevue het beter doet. De afgelopen twee weken zijn de transacties weer in beweging gekomen. Het stond drie tot vier maanden in de stall-modus en ik denk dat het misschien ook veel seizoensveranderingen zijn geweest. Het zijn de momentums die weer aantrekken. In de eerste twee weken van het jaar hebben we zeven, acht woningen verkocht.

Klif:
Ja. Ik heb net een pand gesloten. Wij hebben het voorverkocht. En het is grappig omdat we het begin of eind 2021 voorverkocht hebben en iedereen zegt: “Wat ben je aan het doen? Je bent gek. Waarom zou je dat voorverkopen? Je laat zoveel geld op tafel liggen.” En net als in mijn voetbaldagen draait het bij mij om gegarandeerd geld. Het maakt me niet uit hoe groot je contract is, hoeveel geld er gegarandeerd is, want als ik mijn knie eruit schiet, weet ik dat dat het enige is waarmee ik vertrek.
Het is dus precies hetzelfde. Precies dezelfde aanpak bij sommige van onze speciale huizen is: als iemand ons iets brengt dat logisch is, verkopen we het, verkopen we het voor en uiteindelijk sluiten we het ongeveer anderhalve week af. geleden en mensen zeiden: "Oh mijn god, je bent een genie in het voorverkopen van dingen." Je weet wat ik bedoel? Ik heb zoiets van: "Ja, want daar ga ik zeker voor." Je weet wat ik bedoel? Ik ga niet achter de extra paar honderdduizend aan om er vervolgens een paar honderd van te verliezen, kerel.

Devon:
Ik zou zeggen dat een grote verandering die ik heb gemaakt, is dat ik in de NFL speelde toen ik voor het eerst begon met investeren, ik deed veel kant-en-klare eigendommen of bijna omdat ik er geen tijd voor had en ik voelde zich niet op zijn gemak genoeg bij het toezicht houden op revalidatieklussen, in essentie grote projecten. En nu ben ik ongeveer op het punt waarop ik ben overgestapt en ik heb bepaalde markten geïdentificeerd waar ik dingen van de markt kan halen voor ver onder de marktwaarde en er meer waarde aan kan toevoegen door middel van renovatie, en vervolgens in essentie de hele geboortestrategie kan herfinancieren.
En ik heb de afgelopen maanden veel succes gehad en zelfs nu ga ik een 6 plex sluiten in Tampa, Florida, en ik ben in wezen buiten de markt geleend van een groothandelsteam dat ik ' Ik heb er een goede relatie mee opgebouwd en ik koop het contant. Ik heb er dus echt een geweldige deal voor kunnen krijgen, ik ga er wat meer geld in steken om het op te knappen, doe het echt leuk.
En nogmaals, zoals Avril zei: mijn aannames zijn zeer conservatief. Ik denk dat ik 2K plus aan huur kan krijgen. Ik ga ervan uit dat ik 1600 kan krijgen en ik heb het gevoel dat ik veel ruimte laat om succesvol te zijn in het plannen van het ergste geval of dat de huurprijzen niet omhoog gaan.
Ik ben ook begonnen te zeggen dat ik in veel markten de huurprijzen gelijk heb zien blijven of dalen. Dus ik houd mijn projecties voor de komende paar jaar hetzelfde, waar het is, ik denk niet dat dat daadwerkelijk gaat gebeuren, maar ik wil niet zeggen: 'Oh, over twee jaar ga ik om hier 2200 op te kunnen krijgen.” Ik wil die aannames nu niet maken. Ik houd het conservatief en als dat gebeurt, zal ik nog gelukkiger zijn.
Dus dat zijn het soort dingen en hoe ik ben overgestapt vanwege mijn begrip van onroerend goed, de relaties die ik heb en de deals die ik kan krijgen door kapitaal te gebruiken en het er weer uit te krijgen zodra ik herfinancier, in tegenstelling tot wat Dat deed ik toen ik voor het eerst in onroerend goed begon en kant-en-klare of dichter bij kant-en-klare eigendommen kocht.

Dave:
Ik hou van dat advies om echt conservatief te zijn, vooral nu gezien het economische klimaat met huurverhogingen. De laatste paar jaar was het veilig om aan te nemen dat de huur zou stijgen, maar nu is de huur echt vlak en zie je een daling.
En als mensen mij vragen hoe ik deals moet sluiten, zoals je zei Devon, plaats ik mezelf graag in een positie waarin het geweldig is als ik ongelijk heb, ik geloof graag dat ik gelijk heb en zeg: 'Ja, het zal wel zo zijn.' wees plat, maar als ik het mis heb, is dat nog beter. Het is dus gewoon een win-winsituatie. Dus ik denk dat dit een geweldig advies is voor dit soort markt.
Als u een deal wilt afsluiten, ga dan uit van het ergste, omdat het op dit moment erg onzeker is, en als het nog steeds werkt en de zaken niet zo slecht zijn als ze zouden kunnen zijn, dan zult u er waarschijnlijk van profiteren.
Eén ding dat jullie allebei lijken te doen, is investeren in meerdere locaties en markten in het hele land. Dus ik ben gewoon nieuwsgierig, Cliff, we beginnen met jou. Hoe heb je die markten uitgekozen? Wat voor soort analyses en onderzoek doe je?

Klif:
Oh man. Dus vooral in het Midwesten ging ik naar Purdue. Dus ik investeer vooral in Chicago omdat één, mijn beste vriend, op mijn bruiloft was en alles wat ik op Purdue ontmoette, hij een WG is. Zoals jullie allemaal weten is vastgoed de ultieme teamsport en is voetbal de ultieme teamsport. Ik begrijp dus dat je over de juiste onderdelen moet beschikken om enig succes te kunnen boeken. Dus ik koos Chicago omdat ik een WG had, ik had een vastgoedbeheerder die ik al jaren ken en die het daar verplettert. Daarom heb ik voor de markt in Chicago gekozen.
Nu zijn er uiteraard huurderswetten en verschillende dingen waar je een beetje mee te maken hebt, maar dat was oké vanwege de cashflow waarvan ik wist dat ik die zou kunnen krijgen. En ik kom erachter dat het Midwesten tijdens deze kleine recessie eigenlijk een van de stabielere markten van het land is geweest.
Maar een paar jaar geleden zeiden mensen: "Waarom zou je überhaupt in het Midwesten investeren?" En dan zit ik ook nog eens in de zuidoostelijke regio. Ik ben in Huntsville, Alabama, een groeiende markt, een geweldige markt, er gebeurt daar veel. En mijn zakenpartner heeft mij daadwerkelijk op die markt gebracht.
Ze bezat veel onroerend goed daarbuiten. Er was een eigendom dat zich aandiende dat eigenlijk vlak naast haar eigendom lag en ze konden de deal niet zelf afsluiten. En ze bracht het naar mij en ze had de infrastructuur al, ze had een eigendom beheerd, ze had de GC, ze had aannemers en dat soort dingen al geïnstalleerd. Dus het was eigenlijk alleen maar inkopen in haar infrastructuur en we konden ons stabiliseren en we hebben een paar maanden geleden gewoon een herfinanciering uitbetaald voor die deal in het bijzonder, maar ik ben een grote teamspeler.
Ik begrijp dat je teamgenoten nodig hebt en hoe ik al deze dingen beoordeel is: "Hé, ik ben de algemeen directeur, mijn vermogensbeheerders, de verdomde quarterback en onze aannemers en alle anderen zijn de oude lijn." Zo bewegen wij. Dat is hoe we dit ding gaan laten gebeuren. En nogmaals, er zijn veel voetbalanalogieën, maar dat is absoluut hoe ik me beweeg en tot nu toe is het goed gegaan.

James:
Dus heb je als GM slechte keuzes gemaakt? Is daar iets van?

Klif:
Er zijn altijd slechte keuzes. Er zijn altijd slechte keuzes, toch? Er zullen altijd een paar slechte keuzes zijn, maar ik heb op een houtje geklopt, ik heb het geluk gehad dat het geen slechte keuzes zijn geweest tot het punt waarop we geld hebben verloren.
De deal had misschien niet gewerkt. Misschien moest ik het eerder verkopen en eruit stappen, maar we verloren niet noodzakelijkerwijs geld. We hebben wat tijd verloren op dat terrein, maar we hebben niets verloren. Dus daar ben ik tot nu toe zeer dankbaar voor en hopelijk houden we die trend gaande.

James:
Absoluut de trend die je wilt blijven volgen.

Devon:
Zeker. En om je vraag voor mij te beantwoorden: ik ben het ermee eens, ik zeg het alleen een beetje anders. Ik kijk naar de markten waar ik mijn kern vier kan vinden. Hier wordt veel over de kern vier gesproken, en waar kan ik een makelaar vinden? Waar kan ik het juiste team voor kredietcontracten en vastgoedbeheer vinden? En waar ik daarbuiten naar kijk: is het een groeiend gebied, bevindt het zich in een gebied dat groeit? Het schaalt daar gewoon.
Ik wil niet ergens heen gaan waar ik maar één eigendom ga kopen, omdat veel van de dingen waar ik nu naar kijk eengezinswoningen en kleinere meergezinswoningen zijn. Dus waar is een markt waarvan ik de kern vier heb en er zijn mogelijkheden om te schalen en als ik die markten identificeer, dan ben ik bereid daar te investeren. Dus dat zijn de belangrijkste dingen waar ik over nadenk. En dat gebeurt meestal via verwijzingen.
Misschien kent iemand een goede makelaar of makelaar, zo gebeurde het bij mij in Tampa, eigenlijk via Kathy. Ontmoette een geweldige makelaar en team Kathy, Peggy, shout out. Dat is mijn meid. Maar ik heb elkaar via haar ontmoet en daarna heb ik via netwerken een team in Tampa opgebouwd en daarom investeer ik nu in Tampa. Dus als je je kernvier kunt halen en je denkt dat je kunt opschalen, dan investeer ik in die markt.

Klif:
En ik ben het er precies mee eens. Ik bedoel, je moet zeker die kern vier hebben, en elke markt waar je je op begeeft en natuurlijk heb je je marktanalyse. Je moet de bevolkingsgroei zien, je moet de banengroei zien, je moet ook al deze verschillende dingen zien in deze markten.
En dit zijn allemaal dingen waarvan ik weet dat ik op de hoogte ben en waar ik naar kijk voordat ik een markt betreed, maar het hebben van een aantal individuen die je kunt vertrouwen, gaat denk ik een beetje verder dan zelfs maar een deel van de marktanalyse. Gewoon teamgenoten hebben waarvan je kunt vertrouwen dat ze jou niet ook zullen naaien, toch?

Devon:
Absoluut.

Dave:
Het is zo'n goed advies. En ik denk dat zoveel mensen geobsedeerd zijn, vooral als je passief of buiten de staat investeert, ze zijn geobsedeerd door de markt waarin ze moeten investeren. En ik erken dat een deel daarvan mijn schuld is, omdat ik regelmatig lijsten publiceerde van de beste markten om in te investeren. .
Maar het gaat voor een groot deel om het ontwikkelen van het juiste team en zoals je al zei: het is een teamsport. Het verschil tussen investeren in Tampa en Jacksonville, waarbij je gewoon twee willekeurige steden kiest, is gemiddeld waarschijnlijk niet zo veel. En als je een goed team hebt, denk ik dat een van beide beter kan zijn, afhankelijk van hoe goed je team is. Het gaat niet echt om de stad. Er komt zoveel meer bij kijken. Dus ik denk dat dat een heel goed advies is

Devon:
Ja. Om daar bijvoorbeeld aan toe te voegen: in Ohio houd ik ook van het Midwesten en ik weet dat Cliff het Midwesten noemde, maar ik vind mijn team in Ohio op dit moment niet echt leuk. Dus ik kom waarschijnlijk uit een deel van de spullen die ik in Ohio heb.
De cashflow is geweldig voor mij, maar met mijn vastgoedbeheer voeg ik veel problemen toe. De stad Cleveland bezorgt mij veel problemen. Ik ben er gewoon een beetje overheen. In tegenstelling tot andere markten, doe ik momenteel veel dingen in Tampa. Mijn team lijkt te klikken en het is geweldig.
Dus het is alsof ik mensen ken die veel geld verdienen in Cleveland en in Ohio in het algemeen, maar het was een slechte ervaring. Ik hou niet echt van het team dat ik heb en ik heb geprobeerd het op te lossen, maar ik ben er op dit moment een beetje overheen. Dus ik denk dat dit een goed testament is.

Klif:
Soms moet je de coach ontslaan. Je moet de coach ontslaan.

Devon:
Dat gebeurde net in Denver, is het Dave?

Dave:
Ik ben niet echt een Broncos-fan. Eigenlijk, Devon, ik ben een Giants-fan, dus ik herinner me dat je naar Seattle ging. Ik woonde net in Denver, dus ik hou wel van de Broncos.

Devon:
Wees niet verbaasd als de Giants Philly verslaan, ik roep het nu meteen. Ik heb niets te verliezen. En Philly is momenteel niet populair.

Dave:
Kerel, dit is wat de Giants doen. Ze sluipen de play-offs binnen en elke vijf tot zeven jaar nemen ze op de een of andere manier die wonderbaarlijke run door de play-offs en winnen ondanks alle verwachtingen en andere teams die beter zijn dan zij. We hebben dus een trackrecord van succes op deze manier. Ik denk dat dit ons jaar is.

Klif:
Maar jullie hebben allemaal Manning daar.

Dave:
Ik weet het.

Klif:
Ze hebben wat Hart.

Dave:
Hoe dan ook, de laatste vraag die ik jullie wilde stellen voordat we hier weggaan is Cliff. Je hebt hier in het begin een opmerking over gemaakt. Er zijn een aantal dingen die je hebt geleerd in de NFL en als atleet zijn dat dingen die je hebt geleerd in de NFL. je hebt gesolliciteerd op je carrière als belegger in onroerend goed en ik was benieuwd wat die lessen zijn.

Klif:
Ja. Nee, ik bedoel, ik heb het gevoel dat dit elke ruimte is, voor zover het voor welk beroep dan ook geldt. Ik heb het gevoel dat er maar een paar verschillende dingen zijn die mensen eerlijk scheiden van het hebben, citeer, citeer niet, “succes” in hun beroep, en eerlijk gezegd is het dat ook. Het zal hard werken zijn, het zal consistentie zijn en je moet er all-in zijn, toch? Je moet vooral all-in zijn voor de NFL.
Een deel van het probleem waar we het over hadden over jongens die failliet gingen en niet investeerden en dergelijke, is dat ze er allemaal in geloven en zich op dit moment niet eens zorgen maken over hun geld. Ze houden zich nu allemaal bezig met deze specifieke ruimte omdat ze gewoon speeltijd willen. Ze willen tot de nieuwe deal komen, maar denken niet na over: "Oké, wat is er aan de hand met hun geld?" Nu, ik geef ze geen excuus of zo, ik weet het gewoon uit de eerste hand, begrijp je wat ik bedoel? En dus is het bij het vastgoedspel niet anders. Ik vind dit echt leuk.
Voordat ik met jullie belde, ben ik Buildium aan het doornemen en ben ik bezig met het maken van de schuldige? Wie heeft niet betaald? Man, we hebben drie vacatures. Dat is elke dag mijn leven op dit moment en ik vind het erg leuk, dus pas die dingen toe.
En toen had ik het erover dat ik eerder de GM was, de quarterback als vastgoedbeheerder had, je aannemers als de oude lijn had, echt gezegd, die analogieën, maar dat is echt hoe ik mijn bedrijf opbouw en hoe ik me in deze ruimte beweeg. Dus dat is een beetje hoe en wat ik heb geleerd, en ik probeer diezelfde dingen toe te passen in het vastgoedspel en ook in mijn bedrijf.

Dave:
Hoe zit het met jou, Devon? Is er iets dat u als atleet heeft geleerd en dat zich vertaalt naar uw beleggingscarrière?

Devon:
Ik zou me er enigszins in kunnen vinden, het gaat over het opbouwen van het team om mij heen dat past bij wat ik nodig heb. Omdat ik mijn hele leven in een voetbalteam zit, speel ik een bepaalde rol in mijn team. Ik heb een bepaalde vaardigheden en zorg ervoor dat ik mezelf omring met de individuen die ik nodig heb, die het beste uit mij zullen halen en het zal mij in staat stellen me te concentreren op waar ik het beste in ben. En ik denk dat dat in vastgoed niet anders is.
Dus op voetbalgebied ben ik een edgesetter. Ik heb de run altijd heel goed gespeeld. Ik ga ervoor zorgen dat ik in een positie kom waarin ik altijd mijn best kan doen, waar ik het beste in ben. Wat mij daarbij helpt, filmstudie, formaties herkennen, al deze verschillende dingen. Wat is iets waar ik nooit noodzakelijkerwijs om bekend sta? Ik heb in mijn carrière nog geen dubbelcijferig zakseizoen gehad. Ik moet dus werken aan het haasten van passen. Wat doe ik buiten het seizoen? Hoe durft een pass rush-coach? Ik legde echt de nadruk op het haasten van mijn pas. Ik benader vastgoed dus op dezelfde manier.
Waar ik van nature goed in ben? Ik denk dat netwerken, het opbouwen van relaties en het zien van een groot geheel een van mijn sterke punten is. Maar ik heb mensen nodig die me helpen met de details. Ik heb nooit de hamer op de spijker gezet. Ik heb een goede aannemer en goed vastgoedbeheer nodig, zodat ik het kan begrijpen, maar ook wie toezicht gaat houden op dat soort dingen. En dat is echt cruciaal.
Dus als ik mijn sterke punten begrijp en weet waar ik echt sterke teamgenoten en spelers nodig heb, zal dat me helpen te komen waar ik naartoe wil. Dus ik denk dat we voetbal op die manier kunnen relateren aan onroerend goed, waardoor ik sneller kan opschalen en de mensen om me heen kan opbouwen die ik echt nodig heb.

James:
Devon, dat vind ik echt leuk. Het is vasthouden aan wat je weet en doet. We doen het heel goed als investeerders in Seattle, omdat we vasthouden aan wat we weten. Het is niet onze bedoeling om een ​​grote toegevoegde waarde na te streven waarbij we de deal kunnen structureren. We hebben die bouwachtergrond en het is de beste manier om, aangezien u een transitie in de markt doormaakt, ook de risico's te beperken.
Als je weet hoe je nu bent: mijn terugkopen blijven bij waar ik echt goed in ben. Waar mijn teams ook klaar voor zijn, dat is wat ik koop. Dat is niet zo, het heeft niets met liquiditeit te maken. Het gaat erom hoe goed we dat plan kunnen uitvoeren. En ik denk dat dat heel belangrijk is voor de huidige markt.
En terwijl je dingen leert, zoals hij zei, is hij buiten het seizoen, werkt hij aan zijn pass-rush en werkt hij aan zijn randinstelling. Dat zijn dingen waar je de stap in kunt zetten, maar aangezien we ons momenteel in die overgangsmarkt bevinden, moet je vasthouden aan datgene waar je echt goed in bent.
En als je er echt goed in bent, zijn er ook minder mensen die met je concurreren. Dus dat de koopmogelijkheden beter zijn, naast hoe je die deal kunt maximaliseren, en dat is waar de spreads zitten. Als mensen op dit moment een beetje in paniek raken: als je vasthoudt aan waar je goed in bent, krijg je de best mogelijke deal voor datgene waar je echt goed in bent.

Klif:
Om daar verder op in te gaan: ik denk ook dat er met onroerend goed in het bijzonder zoveel verschillende manieren zijn om geld te verdienen met onroerend goed. Je kunt een groothandel zijn, je kunt een hele ontwikkeling kopen, al deze verschillende dingen. Het moeilijkste aan onroerend goed is dus het glimmende object-syndroom en proberen jezelf dun te verspreiden, maar als je dat in verband brengt met sport in het algemeen, zijn er maar een paar spelers die twee sporten kunnen beoefenen en er een professional in kunnen zijn. Er zijn niet zoveel jongens die dat kunnen.
Dus weet waar je goed in bent, houd je daaraan, focus, wees daar helemaal bij en wees daar goed in. Wees goed in passhaasten. Dat was mijn ding. Ik was een pass-rusher. Ik heb de voorsprong bepaald zonder dat ik dat nodig heb, maar ik zit achter je quarterback aan. Dat was van mij, dus ik weet wie ik ben en dat is de baan waarin ik blijf.
En met onroerend goed is het net hetzelfde. Ik wil meergezinswoningen kopen. Ik wil meergezinswoningen met toegevoegde waarde kopen, en ik ga ze vasthouden. Ik ga de rotzooi uit hen cashflowen. En dan, zoals ik al zei, specificeer ik huizen hier aan de oostkant van Seattle en dat is wat ik weet wat daar in zit en ik gebruik dat geld om de activa te kopen waar ik het over heb. Maar dat is mijn niche, dat is mijn baan en ik wil op dat gebied groeien en er beter in worden en hopelijk een professionele bowler en een Super Bowl-kampioen worden.

Dave:
Dat was een geweldige manier om eruit te komen. Dat was een korte wandeling buiten de lijn. Dus nu moeten we de podcast beëindigen.
Nou, we hebben geen tijd meer, dus ik wilde jullie allebei bedanken voor jullie aanwezigheid, maar ik wilde je alleen vragen, Devon, waar mensen contact met je kunnen opnemen als ze meer willen weten over wat je doet of je willen volgen voortgang?

Devon:
Je kunt mij vinden op alle sociale media @devonkennard, en dan ook op mijn website www.devonkennard. In april komt er ook een boek uit, dus het gaat allemaal over financiële geletterdheid bij beleggen in onroerend goed. Dus controleer dat eens. Je kunt hier binnenkort een pre-order plaatsen, dus zorg ervoor dat je mij volgt op sociale media en blijf daar op de hoogte.

Dave:
Geweldig. Dat is geweldig. Nou, gefeliciteerd met het boek.

Devon:
Dank je.

Dave:
Hoe zit het met jou, Cliff? Waar kunnen mensen contact met je opnemen?

Klif:
Ja, al mijn vastgoedspullen staan ​​op TikTok @cliffavril, AVRIL. Al mijn vastgoedspullen staan ​​op TikTok, maar ik zit ook op Instagram. Je kunt mij daar dus volgen en fragmenten krijgen van een aantal dingen die ik op TikTok plaats.
En voordat we ook vertrekken, wil ik jullie laten weten dat ik groot fan ben van de show On The Market. Ik maak geen grapje, ik luister naar elke aflevering wanneer ze verschijnen. Zoals vanmorgen, ik hou niet van je, het enige waar ik naar luister is vastgoedpodcast in het algemeen, maar On The Market met jullie als jullie het panel doen en al het andere. Ik vind het geweldig, kerel. Ga zo door.

Dave:
Dat is geweldig. Ontzettend bedankt. Wij waarderen dat.
Oké, Devon Kennard en Cliff Avril, hartelijk dank dat jullie bij ons zijn gekomen. Wij stellen uw tijd zeer op prijs.

James:
Bedankt jongens.

Devon:
Bedankt dat je ons hebt, Meyer.

Klif:
Bedankt dat je ons hebt. Waardeer jullie.

Dave:
Was dat voor jou gewoon een droom die uitkwam?

James:
Dat was het echt. Elke keer dat we een Seahawk-speler of een andere atleet kunnen inschakelen, ben ik helemaal bij die show betrokken. Ik vraag gewoon permanent een panelplek aan voor die shows.

Dave:
O ja. Nou, dus nadat we klaar waren met het opnemen van het interview, namen we net afscheid van Devon en Cliff en daarvoor, vlak voordat we dit aan het opnemen waren, onthulde Cliff dat hij eigenlijk een fan is van On The Market en naar deze show luistert. En wacht, was dat echt zo, was dat toen we aan het opnemen waren?

James:
Ik weet niet of het was toen we aan het opnemen waren, maar ik had net het idee dat we hem een ​​Seahawk-trui moesten geven met de tekst On The Market op de achterkant. Ik begrijp dit helemaal.

Dave:
Hoe dan ook, dat zouden we moeten doen, maar hoe dan ook, ik wilde gewoon weten hoe het voor jou als diehard Seahawk-fan voelde om een ​​Seahawk-legende je te laten vertellen dat hij een fan was van wat je doet.

James:
Ik ga niet liegen, ik kreeg flashbacks van toen ze de Super Bowl tegen de Broncos wonnen, het was alsof ik me bijna zo goed voelde.

Dave:
O mijn God. Ja. Ik kan me voorstellen dat. Dat is best een leuke ervaring. Nou, dat was superleuk. Fanboying en zo, dat was echt verhelderend. Ik denk dat ze allebei hele goede perspectieven hebben en het is eigenlijk gewoon interessant om iets te horen over hoe verschillende mensen betrokken raken bij onroerend goed, zelfs tijdens hun carrière.
Omdat het duidelijk is dat je een onroerend goed bent, excuseer me, een NFL-speler bent, dit spraakmakende ding, maar ik denk dat wat ze zeiden echt op iedereen van toepassing is, ongeacht welke carrière je hebt, het gaat over praten met je vrienden en je collega's, normaliseren discussies over geld en investeringen en proberen elkaar te helpen, je team opbouwen. Dit zijn niet noodzakelijkerwijs alleen voorbehouden aan NFL-atleten. Het is voor iedereen die een portefeuille probeert op te bouwen terwijl hij of zij een voltijdbaan heeft.

James:
Ja. Het zijn allemaal de basisprincipes, en hun verhalen kwamen overeen met hoe we allemaal begonnen. Cliff zei dat hij eigendommen had gekocht omdat hij een algemene aannemer op die markt had die hij heel goed kende en vertrouwde. Ik bedoel, ik deed hetzelfde toen ik voor het eerst mijn eerste grote project kocht, ik huurde een vriend van mij in omdat ik ze vertrouwde en er staan ​​dezelfde beginstappen en het was echt gaaf om dat te zien, want vaak ook, soms is het zoiets als: “Oh, deze atleten, ze hebben veel geld. Ze hebben het geld gewoon aan het werk gezet met deze managers.”
Maar zij doen de dagelijkse dingen die wij allemaal doen: ervoor zorgen dat de huur wordt geïnd. Ze gaan door de, ze nemen hun eigen optreden door en bekijken ze misschien. Ze gaan niet alleen uit van de woorden van mensen, maar het zijn diezelfde dag repetitieve dingen die wij als investeerders doen en zij doen het en doen het goed.

Dave:
Ja, absoluut. Ik vond het geweldig en heb er veel van geleerd. We maakten een grapje over het maken van een show waarin James bij NFL-spelers aanklopt en misschien doen we dat ook, dat zal soms ook onze OTM-spin-off zijn.

James:
Weet je, ik zal me behoorlijk veilig voelen als ik in een slecht huis ben met een grote lijnwachter van 300 pond achter me.

Dave:
Ja. Ja, absoluut. Oh kerel, het andere dat ik vergat en waarvan ik dacht dat het zo grappig was, was dat Cliff iets zei. Hij zei: 'Ja, al die financiële adviseurs zeggen dat je een Rolls-Royce moet kopen. Dat is het domste wat je kunt doen.” Jamil heeft net een Rolls-Royce gekocht.

James:
O mijn God. Ik ging dood. Wat het ook was, de kokosnoot of wat dan ook. Ik was absoluut stervende.

Dave:
Het is zo grappig. Ik denk niet dat Jamil zou beweren dat het een goede financiële beslissing is, maar het is waarschijnlijk leuk.

James:
Nee. Dat begrijp ik niet. Ja, je kunt ook een vrachtwagen kopen. Dat is ook een afschrijving en kost een derde zoveel.

Dave:
Ja. Ja tuurlijk. Oké, dat was erg leuk. Ik waardeer het dat je hier bent, James. Ken gewoon iedereen die weet wie u bent, maar als ze al een tijdje geen contact meer met u hebben gehad, waar moeten ze dan contact met u opnemen?

James:
Een goede plek om ons te vinden is op Instagram, jdainflips of op jamesdainard.com. Meer informatie en meer tips over beleggen kunt u bij ons krijgen.

Dave:
Geweldig. Geweldig. En ik ben @thedatadeli op Instagram waar je mij kunt vinden. Als je feedback hebt over deze shows, of vragen hebt, neem dan contact op met James of met mij.
En als je deze show leuk vindt, zorg er dan voor dat je ons een vijfsterrenrecensie geeft op Apple of Spotify. Wij stellen deze beoordelingen zeer op prijs. Als je naar de show hebt geluisterd en het nog niet hebt gedaan, ga het dan nu doen. Het zal ons enorm helpen. Nogmaals bedankt voor iedereen die daar luistert. Tot de volgende keer bij On The Market.

James:
On The Market is gemaakt door mij, Dave Meyer en Kailyn Bennett. Geproduceerd door Kailyn Bennett, redactie door Joel Esparza en Onyx Media, onderzocht door Puja Gendal en grote dank aan het hele BiggerPockets-team.

Dave:
De inhoud van de show On The Market zijn alleen meningen. Alle luisteraars moeten onafhankelijk gegevenspunten, meningen en investeringsstrategieën verifiëren.