Een futurescontract is een financieel derivatenproduct met een hoge hefboomwerking. En hoewel de toegevoegde hefboomwerking de kapitaalefficiëntie van de handelaar vergroot, kan dit ook tot exorbitante verliezen leiden. Twee manieren waarop slimme handelaren hun gebruik van futures-hefboomwerking beheren, zijn met de margin to equity ratio (ME) en het margin equity percentage.
Wat is het marge-eigen vermogenpercentage en de marge/eigen vermogen-ratio (ME)?
De marge/eigen vermogen-ratio is het percentage van de margevereisten met betrekking tot het rekeningvermogen. Het wordt berekend met behulp van deze formule: Vereiste marge ÷ rekeningsaldo = ME
Ook bekend als de margerekeningratio of de veilige hefboomratio forex (of veilige hefboomfutures of veilige hefboomaandelen), geeft ME handelaren een goed beeld van hun risicoblootstelling. Neem ter illustratie aan dat Erin, de daghandelaar, één partij E-mini S&P 500-futures koopt. Gegeven een rekeningsaldo van $5,000 en de intraday-marge van E-mini S&P van $500 per contract, is de ME van Erin 1/10 ($500 ÷ $5000). Dit is een solide waarde en geeft Erin verschillende voordelen:
- Het lage eigen vermogensniveau bevordert de uithoudingsvermogen op de markt.
- Erin zal niet zo vaak een oproep voor het onderhoud van het eigen vermogen ontvangen patroon daghandelaren doen.
- De 1/10 ME ligt ruim onder de standaard margehandelsratio van de E-mini S&P 500, die veel hoger is ($50 huidige marktprijs). Dit is uiterst gunstig omdat transacties een hoger risico met zich meebrengen naarmate ze het margevermogen van 100 benaderen.
Een andere manier waarop Erin de risicoblootstelling kan meten is met percentage marge eigen vermogen. In essentie is dit een andere manier om naar MIJ te kijken. Laten we zeggen dat Erin op dezelfde rekening van $ 5,000 handelt en twee E-mini's van december koopt S&P 500 contracten. Het aandelenpercentage van Erin wordt 20 procent: ($500 × 2 lots) ÷ $5,000.
Verward? Bekijk deze veelgestelde vragen.
Zoals u kunt zien, hebben de financiële markten een geheel eigen taal. Laten we een paar veelgestelde vragen beantwoorden die betrekking hebben op de verhouding tussen marge en eigen vermogen, het percentage marge op eigen vermogen en andere onderwerpen op het gebied van financieel risicobeheer.
Wat betekent aandelen in forex, futures en aandelenhandel?
Aandelen zijn de hoeveelheid geld die iemand op een bepaald moment op zijn of haar handelsrekening heeft staan.
Wat is margevermogen?
Marge eigen vermogen is de hoeveelheid geld op iemands handelsrekening, rekening houdend met eventuele kosten en de ongerealiseerde winst-en-verliesrekening van open posities.
Wat is het eigen vermogenpercentage?
Het aandelenpercentage is het eigen vermogen van de handelaar gedeeld door de notionele waarde van de rekening.
Hoe bereken ik het margeniveaupercentage?
Het margeniveaupercentage is het eigen vermogen van de handelaar gedeeld door de gebruikte marge: (Equity ÷ Used Margin) × 100. In het bovenstaande voorbeeld is het margeniveaupercentage van Erin bij het kopen van twee partijen E-mini S&P 500 500 procent: ($5000 ÷ $1000) × 100. Over het algemeen zijn waarden onder de 100 procent verboden. Dit blijkt uit het aandelenpercentage TD dat Ameritrade hanteert en de futuresmargevereisten die Thinkorswim van hun klanten verlangt.
Wat betekent netto liquidatiewaarde?
De netto liquidatiewaarde is de geldwaarde van de handelsrekening als alle posities tegen de huidige marktprijs zijn gesloten.
Wat is een aandelenmargeverhouding?
De aandelenmargeratio is de beschikbare marge van de aandelenhandelaar ten opzichte van zijn rekeningsaldo. In de VS is de aandelenmarge doorgaans 2 op 1. Deze waarde is dramatisch lager dan de margevereisten voor TOS-futures of de marges voor Etrade-futures. Voor de 50 procent waren bijvoorbeeld aandelen nodig marge is veel groter dan de standaard 3 procent tot 12 procent van een StoneX-, TOS- of Etrade-futuresmarge.
Hoewel ratio-analyse een beetje intimiderend kan zijn, is het toepassen van de concepten van de marge/eigen vermogen ratio en het marge eigen vermogen percentage redelijk eenvoudig. Zodra u leert hoe u de cijfers kunt berekenen, wordt het vergelijken van regelitems als ‘netto liquidatiewaarde TD Ameritrade’ met ‘netto liquidatiewaarde Thinkorswim’ routine. Beantwoording van vragen als "Wat is margevermogen in TD Ameritrade?" “Zijn de marges van Thinkorswim futures concurrerend?” en “Hoe beïnvloeden de margevereisten van Etrade futures mijn account” is een fluitje van een cent.
Ga aan de slag met ratio-analyse.
Voor meer informatie over risicobeheer via portefeuillediversificatie kunt u de gratis StoneX online cursus ‘Futures vs. ETFs’ raadplegen. Deze krachtige tutorial behandelt belangrijke onderwerpen zoals kapitaalefficiëntie, marktliquiditeit, vergoedingen en de fiscale implicaties van elk product. Zorg dat je claim je stoel in het klaslokaal 'Futures versus ETF's' voordat u een nieuwe transactie plaatst!
Deze blog werd oorspronkelijk gepubliceerd op 13 oktober 2011 en is bijgewerkt voor nauwkeurigheid en volledigheid.
Bron: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- Account
- Alles
- analyse
- Beetje
- Blog
- Buying
- Bellen
- hoofdstad
- klanten
- CLOSED
- code
- contract
- contracten
- Actueel
- dag
- Derivaten
- diversificatie
- doeltreffendheid
- billijkheid
- ETF's
- voorbeeld
- vergoedingen
- financieel
- forex
- Gratis
- Futures
- goed
- Hoe
- How To
- HTTPS
- HubSpot
- idee
- Impact
- IT
- sleutel
- taal
- leiden
- LEARN
- Niveau
- Hefboomwerking
- Lijn
- Liquiditeit
- management
- margehandel
- Markt
- Markten
- maatregel
- geld
- netto
- nummers
- online.
- online cursus
- open
- Overige
- portfolio
- energie
- krachtige
- prijs
- Product
- Voorwaarden
- Risico
- risicobeheer
- S&P 500
- veilig
- Snappen
- gestart
- voorraad
- de handel in aandelen
- Aandelen
- belasting
- TD
- TD Ameritrade
- niet de tijd of
- onderwerpen
- handelaar
- Traders
- trades
- Handel
- zelfstudie
- ons
- waarde
- waard