Clearing Houses hebben hun laatste CPMI-IOSCO Kwantitatieve openbaarmakingen:
- Eerste marge voor ETD op $ 494 miljard is een daling van 10% op kwartaalbasis en een daling van 3% op jaarbasis
- Eerste marge For IRS op $ 312 miljard is een stijging van 11% op kwartaalbasis (tot een recordhoogte) en een stijging van 19% op jaarbasis
- Eerste marge For CDS op $ 69 miljard is een daling van 6% op kwartaalbasis en een stijging van 9% op jaarbasis
- Een aantal CCP-onthullingen laten recordhoogtes zien sinds het begin van de rapportage in september 2015
- Inclusief B3, CDCC, CDS, CFFEX, DTCC GSD, Eurex, HKEX OTC Clear, LCH RepoClear, OCC …
- Grafieken en details hieronder
Achtergrond
Onder de CPMI-IOSCO Public Quantitative Disclosures, CCP's publiceren meer dan tweehonderd kwantitatieve gegevensvelden marge, standaardmiddelen, kredietrisico, onderpand, liquiditeitsrisico, back-testing en meer.
CCPBekijken heeft meer dan 7 jaar van deze driemaandelijkse openbaarmakingen voor 44 Clearing Houses, elk met meerdere Clearingdiensten, voor de periode van 30 september 2015 tot 31 december 2022. Deze openbaarmakingsgegevens geven inzicht in trends in de tijd op één CCP en vergelijkingen tussen CCP's.
Laten we eens kijken naar de laatste onthullingen.
Initiële marge voor IRS
- De totale IM voor deze vier CCP's bedroeg op 312 december 30 $ 2022 miljard
- $ 31 miljard of 11% hoger op kwartaalbasis en $ 51 miljard of 19% hoger op jaarbasis
- LCH SwapClear met $ 204 miljard of £ 169 miljard op 30 december 2022
- 2% lager op kwartaalbasis en 17% hoger op jaarbasis in GBP (7% hoger en 5% hoger in USD)
- Eurex OTC IRS met $ 63 miljard of € 59 miljard
- Stijging met €9 miljard of 17% QoQ en €36 miljard of 152% YoY (in EUR termen)
- CM-extensie IRS met $ 33 miljard, een stijging van 1% op kwartaalbasis en een stijging van 7% op jaarbasis
- JSCC IRS met $ 12 miljard of Y1,560 miljard, een stijging van 16% op kwartaalbasis en een stijging van 52% op jaarbasis (in JPY-termen).
Total IM voor IRS op $ 312 miljard, is een nieuw record, hoger dan het eerdere hoogtepunt van $ 281 miljard op 30-sep-22.
Eurex OTC IRS IM die met $ 37 miljard op jaarbasis stijgt, is verantwoordelijk voor het grootste deel van de stijging van $ 51 miljard.
Initiële marge voor CDS
- Totaal IM voor deze drie CCP's bedroeg op 69 december 30 $ 2022 miljard
- Een daling van $ 4.6 miljard of 6% op kwartaalbasis en een stijging van $ 9.2 miljard of 9% op jaarbasis
- ICE Credit Clear met $ 53.5 miljard, een daling van 6% op kwartaalbasis en een stijging van 14% op jaarbasis
- ICE Europe Credit met € 8.7 miljard, een daling van 15% op kwartaalbasis en een stijging van 8% op jaarbasis
- LCH CDSClear met € 6.1 miljard, een daling van 16% op kwartaalbasis en een stijging van 69% op jaarbasis
Elke CCP daalt op QoQ en stijgt op jaarbasis. LCH verhuist de meest en nog steeds belangrijke IM bij ICE Europe Credit, ook al zal deze in maart 2023 worden gesloten.
Initiële marge voor ETD
- Totaal IM voor deze CCP's bedroeg op 494 december 30 $ 2022 miljard
- Een daling van $ 53 miljard of 10% QoQ en een daling van $ 13 miljard of 3% op jaarbasis
- (Let op: de grafiek toont hogere totalen als Eurex omvat OTC IRS IM, die ik uitsluit)
- CM-extensie Basis met $ 173 miljard, een daling van 4% op kwartaalbasis en een stijging van 9% op jaarbasis.
- ICE Europa F&O met $ 145 miljard, een daling van 10% op kwartaalbasis en een stijging van 8% op jaarbasis
- OCC met $ 70 miljard, een daling van 30% ($ 30 miljard) QoQ en een daling van 42% ($ 51 miljard) op jaarbasis.
- Eurex met $ 62 miljard, vlakke QoQ en een stijging van 56% ($ 22 miljard) op jaarbasis.
- ICE US F&O $ 15.5 miljard, een stijging van 9% op kwartaalbasis en een daling van 33% op jaarbasis.
- JSCC OSE-genoteerde ETP met $ 10.5 miljard, vlak 2% QoQ en YoY
- HKEX HKCC met $ 7.4 miljard, een stijging van 14% op kwartaalbasis en een stijging van 29% op jaarbasis
- SGX-DC $ 7.3 miljard, een daling van 12% QoQ en 13% YoY
- ASX CLF $ 3.9 miljard, een daling van 13% QoQ en 36% YoY
OCC de grootste bijdrager aan de IM-daling op kwartaalbasis en op jaarbasis; een symptoom van een afname van de handel in aandelenopties door reddit/retailinvesteerders?
ICE US F&O en HKEX HKCC zijn de enigen met QoQ-stijgingen.
Eurex, HKEX HKCC en ASX CLF met grote stijgingen op jaarbasis.
Andere belangrijke openbaarmakingen
Laten we vervolgens een snelle scan maken van de onthullingen van 30 december 22, waarbij we de nadruk leggen op de belangrijke wijzigingen.
Voordat we dat doen, even een korte opmerking om aan te geven dat de meerderheid van de Clearing Houses is overgegaan tot een vertraging van 2 maanden bij het rapporteren van deze onthullingen. Een aantal CCP's heeft zich echter nog niet gemeld en houdt dus vast aan de oude vertraging van 3 maanden of heeft de datum van 2 maanden gemist. Dit zijn AthexClear, BME, CC&G, CCIL, EuroCCP, OMIClear, SCH en SIX. Als u bij een van deze of bij een clearinglid werkt, overweeg/vraag dan om zo snel mogelijk over te stappen naar publicatie 2 maanden na het einde van het kwartaal.
Geselecteerde wijzigingen:
- B3 (Brazilië Bolsa Balcao) – 6.2.5 Totaal IM PreHaircut gehouden als niet-contante staatsobligaties – Binnenlands, was $ 92 miljard, het hoogste record ooit, het vorige hoogtepunt was $ 82 miljard op 31 maart 2022
- CDCC (Canadese Derivaten Clearing Corporation) – 4.4.4 Aantal Werkdagen waarop 4.4.3 Geschatte grootste stressverlies (meer dan IM) door het in gebreke blijven van een enkele deelnemer, PeakDayAmount, hoger was dan 2 of hoger van 1 in het voorgaande kwartaal en 0 op 31-dec-2021. Het overtollige bedrag was $ 89 miljoen.
- CDCC (Canadese Derivaten Clearing Corporation) – 6.8.1 Maximale totale IM-oproep op een bepaalde dag in de periode was $ 1.8 miljard, een stijging ten opzichte van $ 857 miljoen en het hoogste record ooit (het vorige hoogtepunt was $ 1.47 miljard in de periode eindigend op 30 juni 2020
- CDS (Canadese effectenbewaarinstelling) – 5.3.4 Aantal dagen tijdens de lookbookperiode (12 miljoen) waarop de waardedaling tijdens de veronderstelde liquidatieperiode de haircut op een activum overschrijdt, verhoogd tot 40 dagen, van 33, 29 en 20 dagen in voorgaande perioden.
- CFFEX (Chinese financiële termijnbeurs) – 6.2.5 Totaal IM PreHaircut aangehouden als niet-contante overheidsobligaties – Binnenlands, was $ 6.5 miljard, een stijging ten opzichte van $ 5.76 miljard en het hoogste record ooit
- DTCCGSD – 4.1.4 Voorgefinancierd - De totale vereiste bijdragen van deelnemers waren $ 28.68 miljard, een stijging ten opzichte van $ 21.16 miljard en het hoogste record ooit, het vorige hoogtepunt was $ 24.15 miljard op 31 december 2020
- DTCCGSD – 4.3.1 PreHaircut Cash gestort bij de centrale bank van uitgifte van de betrokken valuta (USD) was $ 13.68 miljard, een stijging ten opzichte van $ 10.8 miljard, het vorige record.
- DTCC GSD en MBSD, 5.3.4 Aantal dagen tijdens de look-bookperiode (10+ jaar) waarop de waardedaling tijdens de veronderstelde liquidatieperiode de haircut op een actief overschrijdt, was 7 voor staatsobligaties en 61 voor hypothecaire obligaties
- Eurex-clearing, 6.7.1 De maximale totale variatiemarge die op een werkdag aan de CCP werd betaald, was Eur 13.3 miljard, het hoogste record ooit, met het eerdere hoogtepunt in het kwartaal van 30 juni 2022 van Eur 12 miljard.
- HKEX OTC Duidelijk, 6.7.1 De maximale totale variatiemarge die op een werkdag aan de CCP werd betaald, was $ 171 miljoen, het hoogste record ooit, voorheen hoogste $ 133 miljoen in het kwartaal eindigend op 30 juni 2022
- LCH Forex Duidelijk, 6.5.1.1 Het aantal keren dat in de afgelopen 12 miljoen margedekking op een rekening onder de daadwerkelijke mtm-blootstelling van die ledenrekening viel, steeg van 26 naar 1 in het voorgaande kwartaal van XNUMX naar XNUMX
- LCH RepoClear, 6.8.1 Maximale totale IM-oproep op een bepaalde dag in de periode was $ 3.45 miljard, een nieuw hoogtepunt en een stijging ten opzichte van $ 3.1 miljard, $ 1.75 miljard en $ 1.8 miljard in voorgaande kwartalen
- LME (Londen Metaalbeurs), 16.2.17 Schatting van het risico op de beleggingsportefeuille (99% 1-daagse VaR, 2 jaar geschiedenis), verhoogd tot $ 491 miljoen, een nieuw hoogtepunt en hoger dan $ 222 miljoen, in het voorgaande kwartaal
- OCC (Optie Clearing Corporation), 16.2.2 Percentage van het totale contante geld van deelnemers dat wordt aangehouden als contante deposito's bij centrale banken van uitgifte van de gedeponeerde valuta, steeg tot 89%, een recordhoogte, met een aanzienlijke daling in 16.2.4 Contante deposito's bij commerciële banken (gedekte, inclusief reverse repo), was het vorige hoogtepunt 71.5% op 30 september 2019
- ......
Er zijn veel meer Clearing Services en Disclosures, maar ik zal daar stoppen en laat het aan degenen onder u met uw eigen CCPBekijken toegang om verdere wijzigingen te analyseren.
Naast een webinterface bieden we ook een API om programmatisch toegang te krijgen tot deze gegevens.
IOSCO Kwantitatieve openbaarmakingen
CCPBekijken heeft informatieverschaffing van 44 Clearing Houses, elk met veel Clearing Services, die aandelen, obligaties, futures, opties en OTC Derivaten met meer dan 200 kwantitatieve gegevensvelden per kwartaal en kwartaalcijfers van september 2015 tot 2022.
Als u geïnteresseerd bent in deze gegevens, graag Neem gerust contact op!.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://www.clarusft.com/whats-new-in-ccp-disclsoures-4q22/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=whats-new-in-ccp-disclsoures-4q22
- :is
- $3
- $UP
- 1
- 15%
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- 8
- 9
- a
- toegang
- Account
- Na
- tegen
- bedragen
- analyseren
- en
- api
- ZIJN
- AS
- aanwinst
- ASX
- At
- Bank
- Banken
- baseren
- begon
- onder
- tussen
- Miljard
- miljarden
- Obligaties
- bedrijfsdeskundigen
- by
- Bellen
- Canadees
- Contant geld
- ccp
- CDS
- centraal
- Centrale bank
- Centrale banken
- Wijzigingen
- tabel
- China
- duidelijk
- opheldering
- CLF
- commercieel
- betrokken
- bijdragen
- BEDRIJF
- deksel
- aan het bedekken
- Credits
- Valuta
- gegevens
- Datum
- dag
- dagen
- verlagen
- Standaard
- gedeponeerd
- deposito's
- Derivaten
- gegevens
- onthulling
- Informatieverschaffing
- Binnenlands
- beneden
- Val
- DTCC
- gedurende
- elk
- beide
- Aandelen
- billijkheid
- schatting
- geschat
- Ether (ETH)
- ETP
- EUR
- Europa
- Zelfs
- overtreffen
- uitwisseling
- Media
- Vallen
- Velden
- Figuren
- financieel
- plat
- Voor
- Gratis
- oppompen van
- verder
- Futures
- futures-uitwisseling
- GBP
- gegeven
- Overheid
- Hebben
- Held
- Hoge
- hoger
- hoogst
- markeren
- highs
- geschiedenis
- HKEx
- huizen
- Echter
- http
- HTTPS
- i
- ICE
- in
- Inclusief
- Laat uw omzet
- meer
- Verhoogt
- meer
- op de hoogte
- inzichten
- geïnteresseerd
- investering
- Investeerders
- IRS
- kwestie
- IT
- Japanse Yen
- Groot
- grootste
- laatste
- Verlof
- Vereffening
- Liquiditeit
- opgesomd
- London
- Kijk
- uit
- lot
- groot
- Meerderheid
- veel
- Maart
- Marge
- maximaal
- lid
- metaal
- miljoen
- meer
- Hypotheek
- meest
- bewegend
- meervoudig
- New
- Nieuwsbrief
- aantal
- OCC
- of
- bieden
- Oud
- on
- EEN
- Keuze
- Opties
- OTC
- betaald
- verleden
- percentage
- periode
- periodes
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- dan
- portfolio
- mogelijk
- Voorafgaand
- biedt
- publiek
- publiceren
- gepubliceerde
- Reclame
- kwantitatief
- Quarter
- Quick
- record
- gemeld
- Rapportage
- nodig
- Resources
- verantwoordelijk
- omkeren
- Risico
- aftasten
- Beveiligde
- Effecten
- gekozen
- September
- Diensten
- tonen
- Shows
- stilgelegd
- aanzienlijke
- sinds
- single
- ZES
- So
- Spoedig
- soeverein
- Land
- plakken
- Still
- stop
- spanning
- abonneren
- symptoom
- Nemen
- termen
- dat
- De
- hun
- Deze
- drie
- niet de tijd of
- keer
- naar
- Totaal
- Handel
- schatkist
- Trends
- ui
- us
- USD
- waarde
- web
- GOED
- welke
- wil
- Met
- Mijn werk
- jaar
- Your
- zephyrnet