Popsicle Finance's benadering van DEX Liquidity Provider Yield Optimization zal DeFi openstellen voor een nieuwe ...

CoinFund's investeringsthese voor ijslollyfinanciering

Ijslolly Financiën pakt een grotendeels onvervulde behoefte aan op het gebied van opbrengstoptimalisatie voor DEX's, waarbij een benadering met meerdere ketens wordt gevolgd die aansluit bij de stelling van CoinFund van meerdere dominante laag 1's. Geautomatiseerde marktmakers (AMM's) zorgden voor een explosie van innovatie in DeFi door peer-to-peer, gedecentraliseerde tokenuitwisseling zonder toestemming aan te bieden, met verbeterde liquiditeit die niet wordt begrensd door wrijvingen van traditionele orderboekmodellen. Dit was het keerpunt voor DeFi en maakte de weg vrij voor verdere innovatie, waaronder uitleenprotocollen, governance-tokens, opbrengstlandbouw, DEX-aggregators, derivaten en opbrengstoptimizers. Deze nieuwe primitieven hebben twee primaire vormen van productieve crypto-activa gecreëerd: de AMM DEX liquidity provider (LP)-posities die handelsvergoedingen verdienen met swaps, en de ingezette DeFi-governance-tokens die protocolinkomsten genereren. LP-posities zijn naar voren gekomen als een eigen activaklasse, met $ 13.5 miljard aan TVL op alleen Uniswap v2, Uniswap v3, Sushiswap en Balancer op Ethereum, en miljarden meer op DEX's in Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC en Avalanche . Om kapitaal effectief in te zetten, moeten liquiditeitsverschaffers TVL afwegen in een pool versus gemiddelde handelsactiviteit (kapitaalefficiëntie), governance token-incentives door DEX, tijdelijke verliezen en hedgingdynamiek, en bereikbeheer voor geconcentreerde liquiditeitsvoorziening. Popsicle Finance bouwt een netwerk voor rendementsoptimalisatie met meerdere ketens voor DEX-liquiditeitsverschaffers om veel van deze complexiteit te elimineren, wat volgens ons de adresseerbare markt aanzienlijk zal uitbreiden en het rendement voor deze activaklasse zal verbeteren. Het project was aanvankelijk gericht op twee productaanbiedingen, Sorbetto Fragola en Sorbetto Limone. Deze diensten zullen het mogelijk maken om liquiditeitsvoorziening uit te breiden van een gebruikersbestand dat voornamelijk bestaat uit vroege en zeer technische cryptomarktdeelnemers naar een wereldwijd mainstream publiek van rendementzoekende investeerders.

Sorbetto Fragola is een geautomatiseerde Uniswap V3 liquiditeitsmanager. Uniswap V3 geconcentreerde liquiditeitsvoorziening was een belangrijke innovatie in het ontwerp van AMM's, waardoor gebruikers liquiditeit kunnen bieden in specifieke prijsklassen versus over de hele curve.² Het vereist echter aanzienlijke monitoring en kan voor kleinere LP's onbetaalbaar zijn om actief te beheren. Door Popsicle te gebruiken, wijst Sorbetto Fragola programmatisch liquiditeit toe aan het optimale bereik, afhankelijk van prijsactie en door LP-posities te aggregeren, vermindert het de gasuitgaven aanzienlijk. Uniswap V3 is de nummer 1 DEX in volume op Ethereum en heeft een dagelijks volume van $ 1.2 miljard, $ 2.6 miljard aan TVL en $ 2 miljoen aan vergoedingen die dagelijks worden gegenereerd voor zijn liquiditeitsverschaffers.² Van die $ 2.6 miljard in TVL is momenteel minder dan 1% gestuurd door geautomatiseerde protocollen voor liquiditeitsbeheer

Sorbetto Limone neemt de Fragola-toolset en brengt deze cross-DEX en multi-chain. Limone optimaliseert het rendement van alle liquiditeitspools door gedeponeerde activa te verplaatsen naar de pools met het hoogste rendement. Het opvallende kenmerk is dat dit werkt over meerdere DEX's en blockchains, waarbij bruggen worden gebruikt om kapitaal te verplaatsen naar de meest rendabele DEX-pool op elke ondersteunde blockchain. Limone zal aangepaste orakels gebruiken om rekening te houden met kapitaalefficiëntie, incentives voor de landbouw, transactiekosten en verschillende andere belangrijke kenmerken om klanten de beste opbrengst te geven. Terwijl andere DeFi-protocollen, zoals Yearn Finance, belangrijke innovaties hebben doorgevoerd en aanzienlijk kapitaal hebben aangetrokken om de opbrengstoptimalisatie voor leenprotocollen en stableswap DEX's aan te pakken, is Popsicle toonaangevend op het gebied van innovatie voor opbrengstoptimalisatie in AMM DEX LP-posities.

Het Popsicle-team gokt op een toekomst met meerdere ketens voor de DeFi-ruimte. Het netwerk, samen met zijn token, genaamd $ICE, is momenteel actief in Ethereum, Fantom, Avalanche en BSC. Implementaties op Arbitrum, Moonriver, Polygon en Solana zijn ook gepland. Popsicle was een van de eerste projecten die cross-chain governance implementeerde, waarbij tokenhouders op Ethereum, Fantom en BSC allemaal konden stemmen over voorstellen. Bovendien zal het gebruik maken van composability om zijn product verder te verbeteren, met behulp van de primitieven die zijn ontwikkeld door zusterproject Abracadabra ($SPELL) en zijn gedecentraliseerde stablecoin $MIM. MIM wordt onderpand gegeven door rendementsdragende activa, en in de toekomst zullen Popsicle-gebruikers hun blootstelling aan liquiditeitsvoorziening kunnen benutten door MIM onderpand te geven tegen hun door Popsicle beheerde liquiditeitsverschaffersposities.

Hoewel het product en de visie opvallen, is wat Popsicle echt onderscheidt, het team en de gemeenschap. Het team, onder leiding van Daniele Sestagalli en Eekhoorn cryptografie, heeft een langetermijnvisie en werkt aan het bouwen van producten niet alleen voor vandaag, maar voor 1, 2, 5 en 10 jaar vanaf nu. Ze zijn intens iteratief, gebaseerd op gebruikersfeedback en hun eigen ervaringen als oude DeFi-bouwers en -gebruikers. Bovendien zijn ze een van de meest productieve teams die momenteel in DeFi bouwen, en ze ontwikkelen niet alleen Popsicle Finance, maar ook Abracadabra en Wonderland, die elk samenwerken als puzzelstukjes voor hun langetermijnvisie op DeFi. Verder hebben ze geholpen bij het ontwikkelen van een van de meest unieke, actieve en ondersteunende gemeenschappen in crypto. De Isvikingers (zoals de gemeenschap bekend staat) zijn actief in het vooruithelpen van het project, met hoge deelnamepercentages aan het bestuur, het stimuleren van strategische discussies over Discord en het helpen bij het informeren van de productroutekaart. Dit was nooit duidelijker dan na de hack die in augustus plaatsvond (Popsicle had voorafgaand aan de hack twee audits voltooid). Hoewel het een duidelijke tegenslag was, inspireerde het het team en de gemeenschap om dieper te graven en groter te bouwen. Het sentiment verzuurde nooit en er werd een robuust plan goedgekeurd om de getroffenen te compenseren.

Terwijl Popsicle zich voorbereidt op de op handen zijnde herlancering van zijn Sorbetto Fragola-product, heeft het twee extra audits afgerond, spraakmakende bug bounty-programma's geïmplementeerd en een belangrijke strategische relatie aangekondigd met Eeuwigdurend protocol. De benadering van Popsicle Finance voor optimalisatie van de opbrengst aan de aanbodzijde van kapitaal aan DEX's zal het ecosysteem openen voor nieuwe efficiëntieverbeteringen en nieuwe gebruikers aan boord. We kunnen niet enthousiaster zijn over wat er op de korte, middellange en lange termijn gaat komen en kijken ernaar uit om als een actieve supporter met het team en de Isvikinger-gemeenschap samen te werken om het project vooruit te helpen!