Het krijgen van een lage rente op je hypotheek is iets waar huizenkopers in 2023 van dromen. Nu de rente van vorig jaar nog vers in het geheugen van veel beleggers ligt, kan het bijna onweerstaanbaar lijken om te proberen de laagst mogelijke hypotheekrente te krijgen bij het kopen van een huis. Dus, Wat als er een manier was om een hypotheekrente vast te leggen die twee tot drie procent lager ligt dan het daggemiddelde?, allemaal betaald door de verkoper van uw nieuwe woning? Het is mogelijk, en als je het wilt krijgen, moet je het doen luister goed op wat de hypotheekexperts van vandaag zeggen.
In deze aflevering brachten we drie kredietexperts mee, Bill Tessar van CIVIC, Christian Bachelder van The One Brokerage, en LeningEen's Matt Neisser, om te praten over wat er gebeurt met kredietverlening en kredietverstrekkers, hypotheektarieven, en leningprogramma's met lage rente. Met verschillende expertises zijn alle drie deze hypotheekexperts op de hoogte van verschillende leningen, of het nu gaat om een huurwoning, een hoofdwoning, een fix and flip, een brrrr, of iets anders. Maar wat hen allemaal samenbrengt, is hun ervaring van de afgelopen zes maanden.
Eens de rente begon te stijgen, kredietverstrekkers landelijk waren “ontdaan”, met enorme hoeveelheden zaken die de deur uit vliegen. Maar deze kredietnemers waren niet op zoek naar betere kredietverstrekkers; ze wilden niet eens meer kopen. Dit zorgde ervoor dat veel hypotheekbemiddelaars en kredietverstrekkers ‘resetten’ hun eisen, normen en verwachtingen voor de komende jaren. Nu worden kredietverstrekkers als deze creatief en vinden ze enkele van de beste manieren om dat te doen helpen u een lagere rente te scoren zonder dat je er een cent voor krijgt.
Klik hier om te luisteren op Apple Podcasts.
Luister hier naar de podcast
Lees hier het transcript
Dave:
Hoe gaat het iedereen? Dit is Dave Meyer, jouw presentator voor On the Market en vandaag hebben we een supercoole show voor je. We schakelen drie verschillende zeer ervaren kredietverstrekkers in om ons allemaal te helpen de toestand van de leen- en kredietmarkt voor 2023 te begrijpen. Zoals we allemaal weten, hebben we het afgelopen jaar tot vervelens toe gesproken of wat dan ook, de rentetarieven zijn gestegen en dat heeft de soorten leningen die beschikbaar zijn, en de manier waarop hypotheekbedrijven werken, echt veranderd. En als belegger is het erg nuttig om de fijne kneepjes van de hypotheeksector te begrijpen, omdat het u helpt betere leningen te krijgen en een betere lener te worden, betere producten te vinden die beter aansluiten bij uw investeringsstrategie in onroerend goed. Het is dus een supercoole aflevering. We hebben een geweldige line-up van mensen die meedoen. En als aanbeveling: als u op zoek bent naar een geldverstrekker of meer wilt weten, kijk dan eens op bigpockets.com/loans.
Het is volledig gratis. Er zijn geweldige plekken waar u in contact kunt komen met kredietverstrekkers die specifiek werken en gericht zijn op investeerders. Het zijn dus niet alleen conventionele leningen waarbij u zaken kunt vinden als een lening met dekkingsgraad van de schuldendienst of verschillende overbruggingsfinancieringsopties. Kijk daar dus zeker eens naar, want u zult horen over enkele van deze verschillende leningproducten die beschikbaar zijn voor beleggers en die niet echt bedoeld zijn voor conventionele huizenkopers. En als je iets in deze aflevering hoort waar je echt in geïnteresseerd bent en waar je meer over wilt weten, dan is bigpockets.com/loans een geweldige manier om dat te doen. Dus daarmee ga ik een korte pauze nemen en dan zijn we terug met ons kredietverstrekkerspanel.
Laten we vandaag allemaal welkom zijn in ons kredietpanel. Ik zou het leuk vinden als jullie allemaal een beetje zouden gaan uitleggen over jullie specialiteit en wie jullie zijn en Christian Bachelder. Laten we alsjeblieft bij jullie beginnen.
Christian:
Ja, absoluut. Allereerst waardeer ik het dat u mij hier heeft uitgenodigd en dat ik er graag aan deelneem. Ik ben Christian, ik ben de zakenpartner van David Green, mede-eigenaar en oprichter en managing broker van The One Brokerage, wat al een aantal keer is genoemd, maar ik denk dat ik de enige makelaar hier ben, zo cool dat we We krijgen een soort wisselend standpunt op de markt, ik ben zo opgewonden om eraan deel te nemen.
Dave:
Geweldig, goed. En richt u zich in die rol vooral op residentieel vastgoed of kredietverlening, of heeft u een specifieke niche?
Christian:
Ja, we zijn zeker een klein beetje... We hebben een heleboel boomtakken die min of meer aftakken van de hoofdtakken. Als ik zou moeten zeggen wat onze kofferbak was, om het zo maar te zeggen: absoluut één-op-vier woningen vormen het grootste deel van onze activiteiten. Hoewel we commerciële programma's hebben en een grote verscheidenheid aan niches waar we ons in kunnen vertakken, van één tot vier, van conventioneel tot DSCR en soort creatievere leningproducten als iemand niet conventioneel in aanmerking komt, is het zeker jouw merk en boter.
Dave:
Oké, geweldig. Matt Neisser, hoe zit het met jou?
Matt:
Ja, bedankt dat je ons hebt. Waardeer het Dave. Bedankt. Matt Neisser, ik ben CEO en mede-oprichter van Lending One. We zijn een nationale kredietverstrekker voor investeerders in het hele land, dus in sommige staten. We zijn gespecialiseerd in zowel één-op-vier gezinnen, grotendeels een beetje meergezinswoningen, maar laten we uitgaan van alle één-tot-vier gezinnen en veel langetermijnverhuur. We zijn dus gespecialiseerd in het verstrekken van leningen aan verhuurders en ook in een aantal kortetermijnleningen en fix- en flipprogramma's. Ik denk dat waar we waarschijnlijk in uitblinken de langetermijnleningen met een vaste rente van 40 jaar zijn, vergelijkbaar met een beetje anders dan een conventionele kredietverstrekker, een beetje gemakkelijker om in aanmerking te komen. En dan hebben we een groter programma voor grote investeerders, non-recourse, grote vastgoedportefeuilles tot bijvoorbeeld $ 30 miljoen.
Dave:
Geweldig. Geweldig. En dan hebben we voor onze laatste gast vandaag Bill Tessar.
Bill:
Dank je, Dave. Bill Tessar, president en CEO van Civic Financial. Net als het bedrijf van Matt zijn we een nationale geldverstrekker, eigenlijk gespecialiseerd in een handvol producten: uw DSCR-producten, wat in werkelijkheid 5, 7 en 10/1 I/O's is, uw bridge en fix en flip en ook meergezinswoningen. Het saldo is waarschijnlijk 45% brug, 45% huur en ongeveer 10% meergezinswoningen. En ik denk dat het iets minder dan 40 staten zijn.
Dave:
Wauw, dat is geweldig. Nou, het klinkt alsof we hier een grote schat aan ervaring hebben op het gebied van leningen en dit is iets waar we tijdens de show heel graag in wilden duiken. Als investeerders hebben we te maken met kredietverstrekkers en werken we voortdurend met kredietverstrekkers samen, maar als we van u horen, willen we graag uw inzichten in de sector weten en wat we het komende jaar of zo kunnen verwachten. Dus Bill, laten we bij jou beginnen. Hoe zou u zeggen dat de stijgende renteomgeving van de afgelopen negen maanden uw bedrijf heeft beïnvloed?
Bill:
Ik denk dat het eerste wat ik zou zeggen is dat het een enorme impact heeft gehad op onze sector. Dus als ik zeg: industrie, bedoel ik niet alleen de hele kredietsector. Dus als je erover nadenkt, vanuit de conventionele kant, en ik heb de eerste dertig jaar van mijn carrière aan de conventionele kant doorgebracht en daar veel langdurige relaties opgebouwd, en het heeft die industrie letterlijk uitgeroeid, waarschijnlijk op de tweede plaats na de financiële sector. crisis. En in veel van deze gevallen was het volumeniveau met 30 tot 80 procent gedaald. Ze konden zich niet uit deze problemen redden. Ik denk dat dat zo blijft. Als het om onze ruimte gaat, denk ik dat Matt het ermee eens is dat veel kleinere mensen, middelgrote mensen, het echt op zich namen. Ze hadden een hele reeks leningen op hun magazijnlijnen staan die opnieuw werden verhandeld door hun kapitaalpartners en dus gaan ze boven de maat in die transacties en komen ze er aanzienlijk onder uit.
Dus sommige van die transacties vinden momenteel nog steeds plaats terwijl Wall Street die portefeuilles doorzoekt. Dus ik denk dat het de kapitaalmarkten aan de BPL-kant echt heeft verpest en de bedrijven die er nog steeds zijn, heeft gedwongen om echt te resetten en een prijsniveau te vinden dat op zijn minst op hetzelfde niveau zou kunnen zijn. Dus ze waren afkomstig van origination-vergoedingen en junk-vergoedingen en ik denk dat het niveau nu daar is. Ik denk dat je begint te zien dat, het is het begin van het jaar, meer Wall Street-jongens weer op de markt komen en ik denk dat het eigenlijk best goed is voor sommige mensen die er nog zijn. Maar ja, ik bedoel, grote opschudding, Dave. En waarschijnlijk zal er nog een beetje meer komen voor sommige van die perifere kredietverstrekkers die aan een zijden draadje blijven hangen.
Dave:
Matt, zie jij iets soortgelijks?
Matt:
Ja, ik bedoel, ik ben het grotendeels met Bill eens. Ik denk dat het geluk voor ons waarschijnlijk allebei is dat er een soort ondergang is geweest van grote kredietverstrekkers en kleinere kredietverstrekkers en het daartussenin, waarschijnlijk... Als je klein of groot was, gaat het waarschijnlijk goed met je. Als je er tussenin zat, zijn die waarschijnlijk veel uitdagender voor die mensen. Maar als het om leners gaat, denk ik dat het een grote verandering is in de manier waarop je een deal probeert te onderschrijven. En waarschijnlijk voor het publiek hier: als ik twaalf maanden geleden terugkijk, misschien begonnen in januari vorig jaar, en we hadden in principe tarieven in de vier, vast voor 12 jaar, waarvan ik denk dat toen ik het bedrijf startte, ik dacht dat het zou zijn geweest gek. En toen gebeurde dat uiteindelijk, en mensen waren opgewonden en mensen kochten spullen en konden het zich veroorloven om waarschijnlijk de premies te betalen die er waren om onroerend goed te kopen.
En ik denk dat de grote verandering die heeft plaatsgevonden nu is dat de rente niet alleen de onze is, maar dat deze in de hele hypotheeksector geldt, omdat wij... Een conventionele rente die vorig jaar naar 7% daalde, is een enorme opschudding, zowel voor ons als kredietverstrekkers als voor investeerders als geheel. Hoe navigeren we? En ik denk dat dit echt is waar veel investeerders mee worstelden. Wat moet ik doen met mijn strategie? Moet het verschuiven? Hoe navigeer ik door tarieven gaande van vier en een half tot zeven? En dat gebeurt heel snel. Ik denk dat dit waarschijnlijk het snelste is dat ooit in de geschiedenis is gebeurd. Dus dat is wat ik denk dat deze onzekerheid is wat zoveel onzekerheid heeft gecreëerd voor kredietnemers en investeerders, begrijpend wat ik in 2022 ga doen. We hebben het gevoel dat de meeste mensen nu min of meer tot het besef zijn gekomen dat dit op dit moment een nieuw normaal is. en passen hun strategie aan. En we zijn dat laatste kwartaal begonnen te zien, ik denk dat de mensen in het tweede en derde kwartaal gewoon in de war waren en eerlijk gezegd niet wisten wat ze moesten doen. Dus dat is wat we zien.
Bill:
Denk eens na over wat Matt zegt, dus ik denk dat de statistieken zijn... Een typische belegger die inging op de renteverhoging verdiende ongeveer 67,000 euro per transactie, met een in-en-uit all-in rendement op zijn investeringen. Dus als je denkt dat de rente omhoog gaat, laten we zeggen 200 basispunten, en in sommige gevallen meer, maar bij 200 basispunten op een half miljoen dollar is dat $10,000 aan carry voor het jaar. En nu verdienen ze er dus 57,000, en wat onze ervaring is, is dat de investeerders er nog steeds zijn, ze hebben mensen op hun loonlijst, de grotere firma, de grotere groepen, en dus gaan ze nog steeds naar binnen en maken ze winst. transacties. Ze onderhandelen over betere deals aan de koopkant. Ja, hun kapitaalkosten zijn goedkoper, maar nu komen aannemers weer in de ruimte en zijn de toeleveringsketens een beetje beter. Dus ze pikken sommige gebieden op, verliezen op kapitaalkosten, en 57 is geen slecht getal als dat het gemiddelde rendement op uw investering of transactie is.
En dus hebben we niet echt veel van onze investeerders gezien, Matt, ik weet niet hoe het met jou of Christian zit, of jullie veel van je investeerders volledig hebben zien vertrekken. Ik denk dat ze zojuist de verwachtingen hebben bijgesteld, zoals je eerder zei. En vanuit volumeperspectief heb je nu deze nieuwe tariefniveaus. We hebben echt geen daling gezien, en dat is waarschijnlijk de grootste verrassing voor mij. In ieder geval mentaal was ik aan het heroverwegen hoe 23 eruit zou zien vanuit een volumeperspectief, maar ik denk eigenlijk dat het nog steeds goed zal zijn. En ik denk dat iedereen de verwachtingen heeft gereset en met de nieuwe norm heeft geleefd.
Christian:
Ja, ik zat te denken terwijl je aan het praten was, en ik denk dat er ook een extra laag aan zit, dat ik, vooral wij drieën, weet dat we allemaal erg op investeerders gericht zijn. Met BiggerPockets proberen we in dit rijk te zijn en ik denk dat er een concentratie van kopers is geweest in de mensen die goed geïnformeerd zijn en niet iedereen kan gewoon, oh, ik heb $ 10,000 hogere transportkosten. Niet iedereen is in staat zijn plannen aan te passen om op dat gebied nog steeds succes te behalen. En dat is de reden waarom ik denk dat als we het hebben over de grote en de kleine kredietverstrekkers, het doorgaans alle mensen zijn die net ook de tussenliggende leningen hebben gedaan, niet alleen qua volume, maar het zijn de tussenleningen van misschien de tussenliggende leningen. ervaring, misschien de niet-ervaring, maar echt systemen afstemmen zoals je zei, ze verdienen misschien extra premie, misschien besparen ze op aannemers, misschien besparen ze op de goedkopere toeleveringsketen, de kosten van hout zijn goedkoop of wat het ook is.
En ervaren investeerders en mensen die de beproevingen en beproevingen hebben meegemaakt van wat... Ik weet dat jullie veel repareren en omdraaien. Bij mij gaat het om nauwkeurige cijfers over verhuur, om nauwkeurige cijfers over misschien kortetermijnverhuur, om jezelf te kunnen informeren over: man, is deze markt compact of is er iets unieks waar we met de juiste enscenering van kunnen profiteren? Ik denk dat ik geen terugval heb gezien, maar ik heb zeker een concentratie in een kleiner aantal handen gezien, wat volgens mij een heel interessante markttrend is.
Dave:
Dus Christian, je zegt dat het totale volume redelijk stabiel blijft, maar dat het gewoon minder mensen zijn die een hoger volume per persoon, per investeerder op zich nemen?
Christian:
Ik wil het niet verkeerd overbrengen. Het volume alleen al op het eindtotaal is gedaald, maar het volume per belegger, als dat een maatstaf is die ik zou kunnen gebruiken, is zeker:
Dave:
Het is nu.
Christian:
Ja, dus ik denk gewoon dat er een groter bedrag gebeurt per persoon waarmee we werken, wat best interessant is als je bedenkt dat het totale volume lager is, maar het volume per persoon... Ik kan niet heel veel mensen bedenken waarmee we doen onze allereerste lening voor. Zoveel van onze klanten komen terug, zoveel van onze klanten zijn ervaren, ze weten wat ze doen, ze hebben hun cijfers gecontroleerd en net zoals Bill deelde, die extra $ 10,000 aan holdingkosten als ze 57 versus 67 verdienen, Veel beleggers nemen dat nog steeds, toch? En ze draaien gewoon hun cijfers een beetje en vinden een manier om het te laten werken. Dus dat is een interessante trend die ik heb zien plaatsvinden en ons bedrijf daar ingekapseld.
Dave:
Eén ding waar ik nieuwsgierig naar ben, gezien wat u zegt over de activiteiten van investeerders, jullie alle drie: zijn de soorten leningen en leningproducten die beleggers überhaupt willen veranderen? Matt, laten we bij jou beginnen.
Matt:
Ja, ik denk dat een klein beetje het antwoord is. En het hangt ervan af... Nogmaals, afhankelijk van hun strategie die vorig jaar het jaar inging en wat... Als ze een huurportefeuille zouden opbouwen en zouden vertrouwen op wat veel klanten en ik op BiggerPockets zien, lijkt het een beetje op de komende BRRRR-strategie in, kopen, renoveren, hopelijk herfinancieren en dan het eigen vermogen eruit trekken. Ik denk dat de grootste verschuiving die ik heb gezien de uitdaging is om op dit punt daadwerkelijk eigen vermogen eruit te halen, om de snelheid die ze voorheen hadden of waaraan ze een beetje gewend waren, gaande te houden. Terwijl ik drie of vier jaar geleden denk, denk ik niet dat de perceptie was dat ik bij elke deal die ik deed al mijn aandelen zou terugtrekken. Ik denk dat het bij elke deal was dat ik tenminste wat eigen vermogen in de deal hield. En ik denk dat die mentaliteit een beetje is veranderd, vooral met COVID, toen de prijzen zo snel stegen dat mensen eraan gewend raakten: voor 2022 moet ik in feite bij elke deal aandelen terugtrekken en gewoon doorgaan.
Dat is geen echte, echte productverschuiving, maar ik heb die verschuiving aan de backend gezien, herfinancieren en vervolgens proberen te evalueren, oké, kan ik hetzelfde dealniveau aan de koopkant hoog houden dat ik een jaar heb volgehouden of twee jaar geleden effectief? Dus dat is het enige wat mij een beetje opvalt. En eerlijk gezegd zijn de waarden in sommige markten al met vijf of tien procent gedaald. Ik denk duidelijk niet dat dit op alle markten geldt, maar je ziet beide waarden in een klein beetje of op zijn minst meer conservatieve waarden van taxateurs. En dan heb je deze LTV's en die zijn... Ze moeten misschien een beetje geld meenemen om te sluiten en dat is een vreemd concept voor veel mensen die de afgelopen jaren transacties hebben gedaan. Hoewel-
Dave:
Stel je voor dat.
Matt:
Als je vijf jaar geleden teruggaat, dacht je: je had het verwacht.
Christian:
Ja, daar kan ik zeker op inspelen. Ik kan je niet vertellen hoe vaak we het gesprek hebben gehad of een BRRRR een mislukking is als ik het geld dat ik heb geïnvesteerd niet voor honderd procent uitbetaal. Het is alsof, nee man, je krijgt 60% ervan terug, laat dat maar doorgaan. Het maakt de strategie niet volledig ongeldig. Het is gewoon een spil, toch?
Bill:
Ja, ik denk, Dave, wat we hebben gezien is dat als ik 24 maanden terugkijk, we zwaar aan het bridgen en repareren en flippen waren en daarna echt superzwaar werden op de huurprijs. Ik denk dat dit een deel van het succes is, en Matt, jij hebt dit waarschijnlijk ook gezien, maar we hebben een aantal leningen en klanten geërfd waar de kredietverstrekkers aan de slottafel gewoon niet konden leveren. En dus, was dat echt organische groei of hadden we de juiste plaats, het juiste moment, waarschijnlijk het laatste, toch? En dus zagen we tot 2022 een grote verandering in de huureenheden, en niet in het volume, tot bijna 65%. Dus ik denk dat we vorig jaar ongeveer drie miljard hebben gesloten, en 65% daarvan was verhuur. Het laatste kwartaal, en als we dit kwartaal ingaan, kijkend naar de pijplijn, wat we onze investeerders nu zien doen, is dat ze gewoon de hogere WAC op de brug betalen, omdat ze niet vast willen zitten aan een vooruitbetaling in deze huurleningen met hoge coupons, in de overtuiging dat de rente in de zeer nabije toekomst zal dalen.
En of dat waar is of niet, ik bedoel, ik begrijp het wel. Matt, ik weet niet of jij of Christian de laatste conferentie hebben gehoord. Ik was op de IMN-conferentie en ze hadden het over nieuwe producten. En een van de producten die daar rondzwerven, is een soort hybride tussen de huur met vooruitbetaling en de brug. Dus een iets lagere WAC dan bridge, iets hoger dan huur, geen prepaid-component. Mensen zouden dus een tijdje het nomadenland kunnen betreden en beslissen of de rente omhoog of omlaag gaat. Waarschijnlijk op de lange termijn dalend, maar dit kwartaal weinig rotsachtig. Maar ja, dus op dit moment zijn we 50/50 op de brug naar verhuur. We hebben de laatste tijd een grote omslag gezien.
Dave:
En WAC alleen voor luisteraars is de gewogen gemiddelde kapitaalkosten, toch?
Bill:
Ja, gewogen gemiddelde coupon. Sorry. Ja.
Dave:
O, kortingsbon. Ja. Oké.
Bill:
Mijn vrouw altijd, terwijl ik praat met mijn jongens die hierin zitten... We praten aan tafel en zij zegt: "Jullie klinken alsof jullie buitenlanders zijn."
Dave:
Nee, ik wil er alleen zeker van zijn dat ik het volg. En dan met... Christian, ik ben vooral nieuwsgierig naar de woonruimte, ik hoor veel over verkopers die lage tarieven voor mensen kopen. Zie je dat vrij vaak?
Christian:
O ja. Ik denk dat we vorige maand een kleine interne audit hebben gedaan. Ik denk dat we... Op onze aankopen hebben we, denk ik, verkoperskredieten gekregen voor 90% ervan.
Dave:
Oh Allemachtig.
Christian:
Ik bedoel, het was dat niveau waarop... En ik bedoel, het is net als de makelaars waarmee we samenwerken, we helpen ze ook met coachen. Hé, we hebben een 2/1 buydown-programma, zoals onderhandelen over verkoperskrediet. De verkopers, het huis staat al 90 dagen te koop. Het wordt een voor de hand liggende trend zodra een paar makelaars dit opmerken. Maar vooral als... Onze leners ook worden gecoacht, dus adviseren ze de makelaar: "Hé, ik wil de rente van acht maanden geleden, twaalf maanden geleden", wat het ook is. En ook al is het 12/2 buydown-programma een tijdelijke buydown, toch? Dus dat is op dit moment een heel groot product in de conventionele ruimte, waar je het eerste jaar 1% lager bent, en het tweede jaar 2% lager. En er is zelfs een 1/3/2 buydown die op dat moment een beetje duur wordt.
Maar het zijn echt coole producten en we gebruiken het veel. En ik weet het, ik denk dat zelfs jullie, Bill, ik niet weet of Civic een buydown heeft. Dus iedereen begrijpt het: ik ben een makelaar. Ik werk eigenlijk met zowel Civic als Lending One, dus we zijn in hun groothandelsruimte, dus ik ben enigszins bekend met hun producten, maar ik weet niet of jullie daar meer van zien. Ik weet niet of jullie buydown-programma's implementeren, maar dat is mijn ervaring.
Bill:
De leningen zijn sowieso duur aan de BPL-kant. Aan de conventionele kant: als je begint met een klein beetje korting, dan krijg je de par, en dan koop je via punten. Het is een beetje anders dan wat Matt of ik misschien te zien krijgen, omdat mensen behoorlijk wat punten betalen als ze dat tarief omlaag gaan kopen. Een lening moet toch ergens waarde hebben. Dus ja, ik zie er niet veel van. Ik geloof echt dat aan jouw kant, Christian, omdat ze alleen maar banden hebben met enkele van de grootste firma's in het land, ze met nieuwe producten moeten komen en met nieuwe producten zoals nu, anders zul je grote problemen zien. bedrijven, beursgenoteerde bedrijven vallen.
Christian:
Honderd procent.
Bill:
Ze moeten komen... De 3/2/1 afkoophypotheken met gegradueerde aflossing, die in aanmerking komen voor het starttarief I/O's. Als de waarde van onroerend goed op dit moment niet zo onzeker zou zijn, zou je in sommige gebieden zien dat NegAm-leningen weer op de markt komen, zoals in de tijd van '06 en '08. Dus ik denk dat ze dat hebben gedaan... Het enige dat de conventionele ruimte kan doen om de meerderheid van de conventionele ruimte te redden, is met producten komen die voor de markt spannend zijn om weer naar binnen te gaan en te kopen. En je doet het nu, Christian, met wat je zei. Er komt meer, en de manier om de groep te leiden, maar er komt nog meer,
Christian:
Ik wil er zeker van zijn dat ik eventuele leners hierop wijs. Dat is waarschijnlijk het beste wat ik heb gehoord: deze programma’s zijn niet... Veel mensen hebben ons verteld dat de programma’s bedoeld zijn om de huizenmarkt te redden, om tijdelijke rente-opkoopacties te hebben, zodat mensen nog steeds exorbitante prijzen kunnen betalen. Dat is niet het doel. Het is precies wat Bill zei. Dit is wat er moet gebeuren. Er moet sprake zijn van een lening
Dave:
Om de kredietverstrekkers te redden. Dat is wat je zegt. Niet om te redden... Ja.
Christian:
In een bepaalde hoedanigheid. Ja. En toegegeven, ik bedoel, deze jongens bevinden zich in verschillende ruimtes en dan in niet-QM en bridge en fix en flip. Maar de grote... ik bedoel, ik weet niet of jullie hebben gehoord dat LoanDepot Wholesale ten onder ging, toch? Ik bedoel, ze werken niet meer met makelaars. Ik bedoel, er zijn hele, hele grote geldverstrekkers, we hadden het over grote en kleine staatsvormen. Er zijn ook enkele grote kredietverstrekkers die ze uit de ruimte hebben gehaald, de AmeriSaves en LoanDepot Wholesales. Daar zit dus een beetje in, Dave. Ze moeten deze programma's bedenken om op een gegeven moment hun gezicht te redden als ze de goede kant op gaan.
Dave:
Dus het klinkt alsof er, om er zeker van te zijn dat iedereen dit volgt, er momenteel programma's zijn, zoals een 2/1, waarbij je in principe je rente kunt verlagen. Christian gaf een voorbeeld waarbij u uw rente een jaar lang met 2% en vervolgens met 1% kunt afkopen. En de trend waar je als luisteraar of als lener rekening mee kunt houden, is dat dat geld kost. U moet punten kopen om die verlaagde rentetarieven te krijgen. Maar de trend is dat je een verkoper hebt, die meestal een gemotiveerde verkoper is in dit soort markten, en die punten voor je opkoopt, zodat je je aankoop kunt krijgen en een lagere rente kunt krijgen op het dubbeltje van de verkoper. Maar het lijkt erop dat wat Bill en Christian zeggen is dat dit potentieel nog maar het begin is, en dat er in de komende maanden mogelijk andere aantrekkelijke leningproducten voor leners op de markt zullen komen. Ik ben dus benieuwd of iemand van jullie aanbevelingen heeft voor waar luisteraars op de hoogte kunnen blijven van deze informatie. Welk soort prikkels en welk soort nieuwe producten komen er op de markt die nuttig kunnen zijn voor beleggers?
Bill:
Ik denk dat Christian het behoorlijk goed doet met zijn bedrijf, maar feit is dat je niet ver hoeft te zoeken. Ze zullen je vinden.
Christian:
Dat is precies wat ik wilde zeggen. Ik bedoel, we zitten allemaal op BiggerPockets. Als je je alleen maar in een netwerk of een omgeving bevindt, bedoel ik dat de informatie je zal vinden, zelfs als je er zelfs maar relatief naar zoekt. Dus neem contact op met een makelaar, zoek een leningfunctionaris voor een van deze jongens van een van mijn bedrijf. Het is echt iets waar je aan wilt blijven ... Ik bedoel, Dave en ik hadden een aflevering in onze serie waar we mee bezig waren, waarin een nieuw programma uitkwam toen hij op borg stond. Dat was voor de afspraak.
Dave, ik weet het niet, ik denk dat je die aflevering op de achtergrond zat nadat ik denk dat ze je binnenhaalden. Maar letterlijk toen hij in bewaring was, kwam er een programma uit en ik dacht: dit is een perfecte match voor jou. En we draaiden om, we annuleerden de lening volledig, openden een nieuwe voor een geheel apart product, en dat wisten we alleen omdat hij zo goed was afgestemd op wat ik te bieden had en we duidelijk zakenpartners zijn, maar ik wist het waar hij naar op zoek was. Communicatie met uw leningfunctionarissen is dus van cruciaal belang
Bill:
En ik denk eigenlijk niet dat het alleen kredietverstrekkers zijn die dit proberen op te lossen. Dit wordt op Wall Street opgelost. Je hebt veel obligatiehandelaren die niet weten wat ze met hun tijd moeten doen. Denk maar eens aan het groene achterstevoren. Matt en ik hadden het eerder over golf, maar denk eens aan de green achterstevoren. Dit gedoe wordt momenteel in Wall Street opgelost omdat er gewoon geen handel is aan de conventionele kant. Er zijn geen transacties. Het zijn tumbleweeds, zoals je zou denken aan een oude western.
En dus ja, ik denk dat ze met producten zullen komen. Ik ben eigenlijk behoorlijk onder de indruk dat het vierde kwartaal dat niet liet zien, maar ik denk dat er zoveel trauma was en dat een deel van die trauma's is gelekt... Het lekte in het eerste kwartaal dat als ik een gokker ben, ik zou zeggen dat je dit kwartaal dingen gaat zien die goed zijn voor de markt. En Dave, als ik denk aan 3/2/1 buydowns of 2/1 buydowns, denk ik daaraan als een product. Dan zou je de strategie van Christian kunnen toepassen en die startrente omlaag kunnen kopen, maar het product is 3/2/1 en dan Am voor de rest van de 27 jaar. Maar je zou die lening kunnen afkopen en nu heb je het over een tarief waar mensen mee kunnen leven, toch?
Dave:
Ja, absoluut. Twee dingen daarover. Ten eerste denk ik dat dit gesprek alleen maar het idee onderstreept dat je er niet vanuit moet gaan, alleen maar omdat je de kop hebt gezien, wat de rentetarieven op dit moment zijn, dat je dat zou moeten betalen, en dat je eigenlijk naar buiten moet gaan en met een makelaar en kijk wat u daadwerkelijk kunt krijgen en leer over enkele van deze nieuwe producten. Laat me je dit vragen, Matt, en ik denk ook aan jullie allemaal: is er een rentetarief dat je ziet in sommige van deze nieuwe producten waar mensen zich prettig bij voelen? Omdat het lijkt alsof je alleen maar naar de markt kijkt: zodra deze de 7% bereikt, worden de zaken gek. Ik bedoel, de dingen stopten eigenlijk gewoon. Is er... Heeft u een idee van wat de goede plek is waar kopers en kredietnemers het gevoel hebben dat dit een aanvaardbaar tarief is?
Matt:
Ik denk dat het ook, zoals ik al eerder aangaf, is dat als je je deal tekent om te beginnen... Als ik een deal onderschrijf, en ik heb het over de investeerderskant, dan zullen we het hebben over conventionele zaken zoals ik. Ik ben een huizenkoper op zoek naar mijn huis. Als ik een investeerder ben en vanaf dag één onderschrijf en zeg dat de rente 7% zal zijn en ik 10% korting kan krijgen op die deal nu ik negen maanden of zes maanden geleden met 5% te veel betaalde, het is draaglijk, het is gewoon meer een mentale kwestie van je op je gemak voelen om dat daadwerkelijk te doen. Nu, drie of vier maanden geleden, zou ik zeggen dat als het tarief in de zessen lag toen het in de zeven kwam, de mensen zenuwachtig begonnen te worden omdat ze gewend waren om vier en vijf te betalen. En toen sprong het naar zeven of acht, en toen dat weer onder de zeven kwam, was dat een mentale trigger, zoals je gaat zeggen: oké, ik ben weer geïnteresseerd.
Maar in de praktijk is mijn persoonlijke mening dat als iemand op de eerste dag van zijn acceptatie zich op zijn gemak kan voelen met elk tarief, zolang het er maar waarde aan hecht dat hij de deal goed kan toepassen. En dat was waar de verkopers zich nog niet op hadden aangepast. Ik denk dat je begint te zien dat verkopers zich nu aanpassen. En dan, aan de conventionele kant, bedoel ik dat je het begint te zien. Het is alsof er helemaal niet veel voorraad is, maar je ziet alle dingen die waren... Je ziet, tenminste in mijn markten die ik volg, prijsverlagingen aan de noteringskant. Ik denk niet dat er nog schreeuwende deals zijn, maar je gaat tenminste de goede kant op.
Dus ik denk dat een deel ervan gewoon een mentaal breekpunt is bij mensen en zeggen: oké, ik begrijp het nu. Ik weet dat de rente niet ineens weer 5% zal zijn. Het was zes maanden geleden, ik heb echt... De helft van onze leners geloofde, zoals Bill min of meer aangaf, dat als de dingen in zevens of hoger waren, ze nog steeds in hun hoofd dachten dat de dingen over drie maanden weer high fives zouden zijn, totdat de De Fed heeft ongeveer uitgelegd wat er gebeurt. En toen denk ik dat mensen begonnen met: oké, dit gaat niet zomaar binnen drie maanden met 200 basispunten omlaag. Dus dat is wat ik zie.
Bill:
Ik denk, Matt, ik denk dat dat een schot in de roos is. Denk aan de aandelenmarkt, denk aan de rentetarieven, denk aan de waarde van onroerend goed. Als de zaken veel in beweging zijn, denk ik altijd dat het slimme geld gewoon een stapje terug doet en probeert uit te zoeken of dit heen en weer zal blijven ratelen of op de een of andere manier, of dat het gewoon tot rust is gekomen en dat ze een nieuwe norm? En ik denk dat dat klopt, Matt. Wat de rente betreft, is het perspectief. Als je naar de afgelopen twaalf maanden kijkt, zijn de rentetarieven slecht. Als je naar de afgelopen vijf jaar kijkt, zijn de rentetarieven goed. Als je naar de afgelopen 12 jaar kijkt, kunnen de rentetarieven aantoonbaar geweldig zijn. Maar we leefden drie jaar lang op de meest ongelooflijke markt met lage rentetarieven, waar we allemaal dik en blij konden worden over de oorsprong ervan. En aan de conventionele kant herschreven ze klanten vijf tot zeven keer in 25 maanden.
Zo van, hey Bill, het is Matt, ik wil je laten weten dat ik je vanaf drie en een kwart, 2.75, no point no fee, afzet, de documenten opstuur, en onderteken ze. En u krijgt een tariefverlaging van een half punt. En ze zouden die kredietnemers letterlijk naar beneden trappen. Die leners komen voor het grootste deel nooit aan die leningen, tenzij er sprake is van een overlijden, een scheiding of iemand die omhoog of omlaag gaat. Ik denk eigenlijk dat je seconden zult zien uitbreiden, omdat niemand de twee of de drieën wil aanraken. Dus er zullen beide zijn... Er is zeven of acht procent per seconde, en over vijf jaar zullen ze de uitbetaling opnieuw doen op vier en een half. Dus ik denk dat je gelijk hebt, Matt. We zien… De Fed is waarschijnlijk bijna klaar. Wat ze de volgende keer ook gaan doen, is het waarschijnlijk, waarschijnlijk wel.
Dat hoeven ze alleen maar te zeggen. Als ze het eenmaal zeggen, denk ik dat je wat slim geld terug zult zien komen. Ik bedoel, de 10-jaarsrente is op dit moment beter, als je er alleen maar over nadenkt vanuit het perspectief van de daggeldrente. We zijn eigendom van een beursgenoteerde bank. De kosten van fondsen zijn van de ene op de andere dag aanzienlijk gestegen, maar de tienjarige, omdat ik een hypotheekman ben, is zoveel lager dan drie renteverhogingen geleden. Op die manier is het dus interessant, maar ik denk dat het mij vertelt dat de tarieven zullen dalen. Als je een toverstaf had die je vertelde dat je aan het eind van het jaar lagere tarieven zult zien dan we nu hebben, zowel voor de BPL als voor de conventionele ruimte.
Dave:
Dat is een goed segment. En om even te verduidelijken wat Bill hier ook zegt, is dat we dit vaak op de show hebben besproken, maar wat de Federal Reserve controleert is de Federal Funds-rente die geen gecontroleerde hypotheekrente is, en de veel sterker gecorreleerde indicator voor De hypotheekrente is het rendement op staatsobligaties met een looptijd van tien jaar. En zoals Bill net zei: ondanks dat de Fed de Federal Funds Rate heeft verhoogd, is de 10-jaars rente weer onder de 10%. Ik weet niet waar het vandaag is. Ik denk dat het gisteren op 4 was of zoiets. En dus zijn er aanwijzingen dat de rente op leningen op zijn minst aan het vertragen is en tegen het einde van 3.7 zou kunnen gaan dalen. Dat is ongeveer mijn mening. En Bill, jij hebt zojuist de jouwe gegeven. Christian, waar zie jij de koersen in de loop van 2023 naartoe gaan?
Christian:
Ja, ik ben het met iedereen eens. Ik denk dat ze zich veel meer aan de kapitaalmarktkant bevinden, dus ik weet dat jullie een heel ingewikkeld begrip hebben, toch? Ik aan de kant van de makelaar, ik ben veel meer klantgericht. Uiteraard volg ik wat er gebeurt. Wat ik zou zeggen is: ik denk… ik wil het vooral richten op de vraag en wat klanten echt drijft. Ik denk niet dat dit een rentetarief is waar iedereen naar op zoek is. Ik denk dat het gewoon een zekere mate van stabiliteit is. We hebben een periode van twaalf maanden meegemaakt waarin het leek alsof ik vooraf werd goedgekeurd en jullie weten hoe lang het duurt om een huis te kopen. Een paar dagen om vooraf goedgekeurd te worden, je tegoed is maar voor 12 dagen geldig, je moet een makelaar zoeken, je moet 60 huizen bezichtigen, je moet er een vinden die je leuk vindt, je moet een bod doen, toch? Er zit een proces aan vast. En vaak duurt het 10, 60, 90 dagen voordat je een huis hebt.
Nou, als de rente in die periode over een periode van twaalf maanden met anderhalve punt verandert, is het alsof niemand wil kopen, want ze zeggen: ik word verliefd op het krijgen van een lening, en tegen de tijd dat ik Als u er daadwerkelijk een krijgt, hebben we het over een verschil van anderhalf tot twee procent in mijn tarief. Dus ik denk niet dat dit een tarief is waar iedereen specifiek naar op zoek is. Ik denk niet dat het alleen maar magie is... Als de tarieven weer in de buurt van de vijf komen, zijn we klaar om te gaan. Ik denk dat het net zo is: kan ik gewoon enig vertrouwen hebben in wat mijn tarief op dit moment zal zijn? Ik wil niet dat dit drastische bedrag verandert in de tijd die het kost om een huis te vinden.
En ik verdubbel een beetje wat iedereen zegt. Ik denk dat de Fed dit uiteraard niet voor altijd kan doen. Ik denk echt dat ze proberen speelruimte in te bouwen, want ik bedoel dat we tijdens COVID tot 0% zijn gedaald. Ik bedoel, historisch gezien hebben ze het verlagen van de rentetarieven kunnen gebruiken om de economie te stimuleren, en je kunt ze niet laten vallen tenzij er enige marge is om ze daarmee te verlagen, toch? Dat is waar ik aan denk dat ze het aan het opbouwen zijn tot een punt waarop ze misschien in de toekomst genoeg invloed hebben om mogelijk opnieuw te stimuleren en we blijven deze achtbaan maar doorgaan, toch?
Dave:
Absoluut. Ja. Dus Matt, een van de andere dingen over de rente waar ik benieuwd naar ben of je enig inzicht hebt, is dat ondanks het feit dat de Fed de rente verhoogt, ze hun ding doen, de spread tussen de Federal Funds-rente en op zijn minst conventionele hypotheken, ik ' Ik ben minder bekend met de commerciële kant, is momenteel abnormaal hoog? Normaal gesproken is het ongeveer 170 tot 190 basispunten. Ik denk dat het nog steeds ruim boven de 200 is. Kunt u mij, samen met Bill, uw kennis van de kapitaalmarkten vertellen, waarom deze zoveel hoger is en of u denkt dat deze het komende jaar gaat veranderen?
Matt:
Ja, er zijn een aantal dingen aan de hand. Zoals Bill al aangaf, is er, als het om een hypotheek gaat, over het algemeen in obligatiebeleggers en in het algemeen Wall Street op dit moment in het laatste derde en vierde kwartaal een beetje onzekerheid en dat betekent dat de liquiditeit van de kopers is weggeëbd. Ten tweede heb je een historisch grote en waarschijnlijk ongekende balans van hypotheken in handen van de overheid, wat qua omvang en schaal nog nooit eerder is gebeurd. Dus ze bezitten, ik vergeet of het twee of drie biljoen is, wat het ook is, Bill, misschien ergens in die greep, denk ik, aan hypotheken. En waarvan ze op een gegeven moment zullen moeten verkopen of het moeten laten aflopen. Mensen weten niet zeker wat dat gaat worden. Je hebt dus een enorme nettoverkoper van ongekende omvang die nog nooit eerder heeft bestaan, die op deze inventaris zit en die ze misschien op een gegeven moment kunnen verkopen. Dat zorgt voor veel onzekerheid. En ten derde: je hebt echt hoge rentetarieven, wat betekent dat wanneer de rentetarieven erg hoog zijn, mensen moeten aannemen dat die lening op een gegeven moment vervroegd zal worden terugbetaald en dat creëert dit omgekeerde.
Dave:
Wow.
Christian:
Dat is het lastige deel. Ja.
Bill:
Dat is de roos daar.
Christian:
Ja. Ik ben het daar volledig mee eens.
Bill:
Hij heeft gelijk. Dat is het. Matt, dat is een schot in de roos. Er is gewoon... Denk er eens over na, de tarieven zijn 7%. Wie gelooft dat dit nog dertig jaar in de boeken zal staan? Wie gelooft dat dit zal worden geboekt... Ik denk dat je een lening voor ergens tussen de 30 en 36 maanden in de boeken moet hebben om af te lossen, zelfs als je een koper bent van conventionele leningen. Ik denk dat dat het aantal is. Denk daar eens over na. Wie gelooft dat er een 40-jarige zes en driekwart of zeven in de boeken zal staan? Die sukkels krijgen een telefoontje van Christian, de tweederangs heeft...
Christian:
De drie en een half werden allemaal opgegeten toen de tarieven naar 2.99 gingen. Daar ben ik het niet meer mee eens.
Bill:
Maar dat klopt, Matt. Het zijn, man, het zijn die... En hier is het enge ding dat Matt eerder noemde. Denk je aan de overheid, als ze niet zoveel leningen hadden tegen die lage rentetarieven, dan gaat het terug naar waar we eerder commentaar op gaven: overlijden, echtscheiding, een levensveranderende gebeurtenis voordat die mensen eruit gaan. van deze hypotheken. Ze kunnen zich geen huis veroorloven dat vergelijkbaar is met dat. De meeste mensen kunnen dat niet, als je naar de huidige rentetarieven gaat. En dus blijven ze maar zitten, wat enige druk uitoefent op de vastgoedinventaris en ons waarschijnlijk helpt bij de waarderingen, met al die andere onzin die ermee gepaard gaat. Het is een interessant onderzoek, maar ik denk dat de overheid het op zich zal moeten nemen als ze een aantal van die hypotheken probeert af te lossen.
Dave:
Dat is fascinerend wat je zei: 36 tot 40 maanden om break-even te draaien voor een lening. En bijna iedereen voorspelt dat de rente zal dalen, misschien niet in ’23, maar waarschijnlijk in ieder geval in ’24, of zelfs in ’25. Dat is de reden waarom de kredietverstrekkers deze extra spread inbouwen om, denk ik, het break-evenpunt te versnellen.
Matt:
En ter verduidelijking: zodat u het weet en iedereen het begrijpt. Voor de kredietverstrekkers zelf is dit niet rendabeler voor hen. Zet ons even aan de kant, onze kleine... We zijn een klein stukje van de hypotheekmarkt. We pompen allemaal onze borst en denken dat we groot zijn, maar we zijn als een mug op deze hele hypotheekmarkt. Dus als je de hele hypotheekmarkt bekijkt, zijn die mensen op dit moment niet winstgevender, zelfs niet met de spreads zoals ze nu zijn. Ze zijn de minst winstgevende sinds lange tijd, omdat zij niet degenen zijn die dat nemen. marge, slechts een risicopremie die in de markt is ingebouwd. En ze verkopen hun leningen onmiddellijk en hun marges zijn de ergste die ze ooit zijn geweest. Het is dus een vreemde dynamiek op dit moment.
Bill:
Als je de LoanDepot Wholesale of de FOA-biggies was die elk kwartaal winst drukten en honderden miljoenen dollars drukten, dan konden ze niet snel genoeg bezuinigen. Ja, de grotere hebben er echt last van.
Christian:
Ja. Ik bedoel, ik kan het niet bedenken... Er zijn ongeveer drie kredietverstrekkers waarmee we samenwerken en waar we dezelfde accountmanager hebben als twaalf maanden geleden. Er zijn er niet veel. Accountmanagers zijn, ik bedoel, we hebben meer dan 12 partnerschappen met geldverstrekkers.
Dave:
Wow.
Christian:
Dus ik bedoel, het is alsof accountmanagers over de hele linie zijn geschorst. En het is grappig: beide jongens hebben eigenlijk dezelfde persoon. Maar ik vind het gewoon vreemd dat, ik bedoel, precies zoals Bill zei, er gewoon dat is... Ze sneden, ze sneden, ze sneden, ze sneden, zodra het draaide. Dat is zeker voelbaar.
Bill:
Welnu, Matt heeft gelijk: als je de drie grootste geldverstrekkers in onze sector neemt, doen die geldverstrekkers in een jaar net zoveel als sommige van deze jongens in een week tot twee weken deden. Het zijn gewoon geen appels en rapen.
Dave:
Ja. Nou, dit was fascinerend en ik heb heel veel geleerd, maar helaas moeten we hier weg. Maar ik zou graag van ieder van u willen horen welk advies u heeft voor kredietnemers en investeerders die dit jaar ingaan en hoe u door de snel veranderende schuldenmarkten hier kunt navigeren. Dus Christen, laten we bij jou beginnen. Heeft u wijze woorden?
Christian:
Ja, ik denk dat ik vrijwel elke keer dat mij een vraag werd gesteld, altijd op dezelfde manier antwoordde. Hoewel je hoort dat minder mensen misschien succesvol zijn in onroerend goed, minder mensen, crypto, aandelenmarkt, wat het ook is, als je jezelf omringt met kennis en mensen die goed thuis zijn in de ruimte, zul je het recht hebben begeleiding om in die top 10, 20% van de producenten te staan. En dat zijn de mensen die geld verdienen in de moeilijke tijden. Ik bedoel, er zijn momenteel nog steeds mensen die succes hebben op de aandelenmarkt. Het zijn waarschijnlijk de betere mensen, de mensen met meer kennis, de mensen die beter geïnformeerd zijn, de mensen die meer toegang hebben.
Terwijl, ik bedoel, er nog steeds mensen zijn die erin slagen kortetermijnverhuur te realiseren, ook al worden veel markten getroffen en sluiten veel markten ze af. De mensen die goed zijn opgeleid en goed weten hoe ze deze met succes moeten runnen, gedijen in die tijd. Omring jezelf er dus mee. Luister naar dit soort dingen, kom bij mij, ga bij Bill, ga bij Matt. Ik bedoel, zoek contact met mensen die professionals uit de sector zijn en die weten wat ze doen, en dat is het enige dat je kunt doen, is jezelf in de beste positie plaatsen om te winnen. En als je wint, dan is dat geen verrassing, toch?
Dave:
Geweldig. Geweldig. En jij, Bill?
Bill:
Ja, dus kijk, ik heb het hele jaar door op zoveel van deze panelen gezeten en de afgelopen zes maanden had ik het gevoel dat ik een individu op een eiland alleen was. Ik heb alle kommer en kwel gehoord, de inflatie gehoord, de recessie gehoord, de waarde van onroerend goed horen terugvallen. Ik heb al die dingen gehoord. Maar qua vraag en aanbod staan we bijna zes miljoen huizen onder water. En als je iets van de dingen gelooft die ik eerder zei over de lage rentetarieven en de mensen die deze transacties niet herfinancieren of verkopen, dan denk ik dat dit het probleem alleen maar zal verergeren.
Ik ben dus erg optimistisch over onroerend goed, zowel op de korte als op de lange termijn. Ik denk dat je vandaag een betere deal kunt krijgen dan over zes maanden. Je kunt een beetje onderhandelen, je kunt een beetje meer eisen. U betaalt niet meer dan de catalogusprijs, u krijgt onvoorziene voorwaarden op uw deals, u krijgt verkopersconcessies op punten, u krijgt al dat soort dingen. Dat is geweldig. Ik ben dus optimistisch over onroerend goed, en als ik een aanbeveling zou doen, denk ik dat je je partnerschappen op één lijn moet krijgen. Dus je komt in contact met een bedrijf als dat van Matt of het onze aan de BPL-kant, je komt in contact met een bedrijf als Christians aan de conventionele kant. Je krijgt een geweldige makelaar, je krijgt een aantal geweldige aannemers, je krijgt een aantal goede leveranciersrelaties. En ik denk dat partnerschappen vandaag de dag een groot verschil zullen maken als we door ’23 en ’24 gaan in termen van wat investeerders denken dat succesvol is of niet.
Dave:
Geweldig. Geweldig. Nou, Matt, haal ons eruit. Wat is uw advies voor leners dit komende jaar?
Matt:
Het enige dat ik tegen kredietnemers zou zeggen, is dat ik probeer niet op de rente te wedden. Oké. Omdat het een van de gekste dingen ter wereld is om op te wedden. Het is dus geen alles of niets beslissing die je neemt. Als u de komende twee jaar tien eigendommen gaat kopen, of dat vermenigvuldigt met hoe groot u ook bent, kunt u die beslissing de komende twee jaar over tien of twintig beslissingen spreiden. U hoeft dus niet... U maakt niet één grote weddenschap. Oké. Deze maand, ik weet het niet, misschien is mijn tarief een beetje hoger dan het had moeten zijn, maar misschien is het volgende maand of over drie maanden een beetje lager dan het was. En je hebt echt zoiets van: als je het concept van het gemiddelde van de dollarkosten op de aandelenmarkt hebt gehoord, kijk ik er niet zo anders naar dan lenen, dat je er gewoon over een periode van een paar jaar naar moet kijken en zeggen Oké, ik heb wat gewonnen, ik heb wat verloren. Wat is mijn gemiddelde over dat tijdsbestek, voel ik me op mijn gemak bij de deals, nog steeds met een potlood. Dat is de manier waarop ik ernaar kijk.
Dave:
Dat is een geweldig advies. Dat vind ik erg leuk. Oke. Nou, bedankt allemaal. Matt, waar kunnen mensen contact met je opnemen als ze meer willen weten?
Matt:
Zeker, lendingone.com. Wij zorgen voor je. Bel gewoon. U kunt bellen. U krijgt dan iemand live. We hebben de hele tijd personeel, dus het is waarschijnlijk het gemakkelijkst.
Dave:
Oké, geweldig. Hoe zit het met jou, Bill?
Bill:
civicfs.com.
Dave:
Oke. En christelijk?
Christian:
Hetzelfde, the1brokerage.com. Wij zijn allemaal slechts bedrijfsnaam.com. Ja, we zijn allemaal vrij gemakkelijk te vinden. We zijn ook allemaal op BiggerPockets.
Dave:
Het gemakkelijk maken.
Christian:
Ja, we zijn allemaal op BiggerPockets. Als je ook naar de tool voor het vinden van een geldverstrekker op BiggerPockets gaat, een geweldige hulpbron om iemand te vinden.
Dave:
Oké, bedankt. Nou, ik waardeer het dat jullie allemaal hier zijn en jullie inzichten en ervaringen delen, en hopelijk zien we jullie binnenkort weer.
Bill:
Goed spul, jongens. Bedankt.
Matt:
Geweldig. Bedankt jongens. Waardeer het.
Christian:
Waardeer jullie.
Dave:
Oké, dank aan Christian, Bill en Matt voor het delen van hun inzicht en kennis met ons. Dat was superinteressant. Ik heb veel geleerd. En ik denk dat het belangrijkste dat ik wil herhalen, en dit is iets dat mensen mij de hele tijd vragen, ze zeggen: naar welke rentetarieven moet ik kijken, anders denk ik niet dat ik in aanmerking kom voor dit soort leningen of dit soort leningen? En ze vragen het mij en ik heb geen idee. Dus ik denk echt dat het in dit soort omgevingen super belangrijk is om gewoon contact te maken met een geldverstrekker. Zelfs als je geen deal sluit, bel dan gewoon twee of drie van hen. Zoals we zojuist op deze show hebben geleerd, krijgen mensen rentetarieven van 5% door middel van verkopersbuydowns en kooppunten. En er zijn al deze verschillende producten die kredietverstrekkers bedenken om mensen te stimuleren om nu te kopen en nu te lenen.
En ga er dus niet zomaar van uit, omdat je in de media of in de krant of wat dan ook een kop ziet waarin staat dat de rente 7% bedraagt. Er zijn, vooral voor beleggers, andere producten beschikbaar dan alleen die topproducten. Dus dat was mijn belangrijkste conclusie: praat gewoon met iemand en kijk of je aannames kloppen, of leer meer over enkele creatieve manieren om mogelijk te lenen voor een van de deals die je het komende jaar wilt sluiten. Dus dat was het voor ons vandaag. Ik hoop dat je deze aflevering nuttig vond. Als je dat gedaan hebt, stellen we een vijfsterrenrecensie op Apple of Spotify zeer op prijs. Als je vragen hebt over deze aflevering, kun je me vinden op BiggerPockets of op Instagram, waar ik @thedatadeli ben. Iedereen heel erg bedankt voor het luisteren. We zien je de volgende keer bij On The Market.
On The Market is gemaakt door mij, Dave Meyer en Kailyn Bennett, geproduceerd door Kailyn Bennett, gemonteerd door Joel Esparza en Onyx Media, onderzocht door Pooja Jindal, en grote dank aan het hele BiggerPockets-team.
De inhoud van de show On The Market zijn alleen meningen. Alle luisteraars moeten onafhankelijk gegevenspunten, meningen en investeringsstrategieën verifiëren.
Bekijk hier de podcast
In deze aflevering behandelen we
- Hoe de Fedhet besluit om de tarieven te verhogen zorgde ervoor dat de kredietsector enorme omzet verloor
- Vastgoedacceptatie en waarom kortetermijnbeleggers Moet veranderen de manier waarop ze aanbiedingen analyseren
- Slecht nieuws voor BRRRR-beleggers en waarom deze strategie de komende jaren misschien op pauze staat
- De nieuwe leningproducten met een lage rente waar huizenkopers van kunnen profiteren
- Hypotheekrente voorspellingen en wanneer we mogelijk zien dat de rente begint te stagneren (of te dalen)
- Advies voor kredietnemers in de huidige markt en waarom u NIET bang hoeft te zijn voor stijgende rentetarieven
- En So Veel meer!
Links van de show
Maak contact met Christian, Matt en Bill:
Wil je meer weten over de huidige sponsors of zelf BiggerPockets-partner worden? Bekijk onze sponsorpagina!
Opmerking door BiggerPockets: Dit zijn meningen geschreven door de auteur en vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen van BiggerPockets.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-72
- 000
- 1
- 10
- 12 maanden
- 2%
- 2022
- 2023
- 67
- 7
- a
- in staat
- Over
- over het
- boven
- absoluut
- versnellen
- toegang
- Account
- accuraat
- over
- activiteit
- werkelijk
- Ad
- toegevoegd
- gecorrigeerd
- Voordeel
- advies
- adviseren
- Na
- Overeenkomst
- uitgelijnd
- Alles
- al
- altijd
- bedragen
- hoeveelheden
- en
- beantwoorden
- overal
- Apple
- Solliciteer
- waarderen
- waarderen
- gebieden
- rond
- aantrekkelijk
- gehoor
- controleren
- auteur
- Beschikbaar
- gemiddelde
- terug
- backend
- achtergrond
- slecht
- bakken
- Balance
- Balans
- Bank
- Eigenlijk
- basis
- omdat
- worden
- wordt
- worden
- vaardigheden
- Begin
- wezen
- geloofd wie en wat je bent
- geloofde
- gelooft
- geloven
- onder
- BEST
- Wedden
- Betere
- tussen
- Groot
- groter
- Grootste
- Bill
- Miljard
- Beetje
- boord
- band
- Boeken
- grens
- lenen
- leners
- ontlening
- Tak
- takken
- merk
- Breken
- Breaking
- BRUG
- brengen
- Bringing
- breed
- makelaar
- makelarij
- brokers
- bracht
- bouw
- Gebouw
- bebouwd
- Bullish
- Bos
- bedrijfsdeskundigen
- kopen
- kopers
- Buying
- Bellen
- Kan krijgen
- geannuleerd
- in staat
- Inhoud
- hoofdstad
- Kapitaalmarkten
- Hoofdstad
- verzorging
- Carrière
- dragen
- vervoer
- gevallen
- Contant geld
- Uitbetalen
- veroorzaakt
- ceo
- ketens
- uitdagen
- uitdagend
- verandering
- veranderende
- opladen
- goedkoop
- goedkoper
- controle
- kin
- Burger-
- duidelijk
- klanten
- Sluiten
- CLOSED
- sluitend
- Mede-oprichter
- coach
- COM
- hoe
- comfortabel
- komst
- In een reactie
- commercieel
- Communicatie
- Bedrijven
- afstand
- vergelijkbaar
- compleet
- bestanddeel
- concentratie
- concept
- Conferentie
- vertrouwen
- verward
- Verbinden
- Overwegen
- content
- voortzetten
- blijft
- aannemers
- gecontroleerd
- controles
- conventioneel
- Gesprek
- Coole
- Kosten
- Kosten
- kon
- Land
- Koppel
- coupon
- cursus
- dekking
- Covidien
- aangemaakt
- creëert
- Creatieve
- Credits
- credits
- crisis
- crypto
- nieuwsgierig
- Klanten
- Snijden
- dagelijks
- gegevens
- data punten
- Dave
- David
- dag
- dagen
- transactie
- Deals
- Dood
- Schuld
- beslissing
- beslissingen
- definitief
- leveren
- Vraag
- Afhankelijk
- Niettegenstaande
- ontwikkelde
- DEED
- verschil
- anders
- Dip
- richting
- besproken
- Display
- documenten
- Nee
- doen
- Dollar
- dollar
- Dont
- ondergang
- Deur
- verdubbelen
- beneden
- gedraineerd
- droom
- aandrijving
- Val
- dropping
- gedurende
- dynamisch
- elk
- Vroeger
- gemakkelijker
- gemakkelijkste
- economie
- opvoeden
- effectief
- beide
- ingekapseld
- genoeg
- Geheel
- geheel
- Milieu
- billijkheid
- escrow
- vooral
- vastgoed
- Ether (ETH)
- schatten
- Zelfs
- Event
- OOIT
- Alle
- iedereen
- ieders
- precies
- voorbeeld
- Excel
- opgewonden
- opwindend
- uitvoerend
- leidinggevende
- uit te breiden
- verwachten
- verwachtingen
- verwacht
- duur
- ervaring
- ervaren
- expertise
- deskundigen
- Verklaren
- extra
- Gezicht
- FAIL
- Vallen
- vertrouwd
- familie
- boeiend
- Vet
- Fed
- Federaal
- Federal Funds Rate
- Federal Reserve
- honorarium
- vergoedingen
- weinig
- Figuur
- finale
- financieel
- financiële crisis
- financiering
- VIND DE PLEK DIE PERFECT VOOR JOU IS
- het vinden van
- Stevig
- bedrijven
- Voornaam*
- Bepalen
- vast
- Tik
- flips
- vliegen
- Focus
- gericht
- volgen
- voor Investeerders
- vooral
- altijd
- gelukkig
- gevonden
- oprichter
- Vierde
- Gratis
- vaak
- vers
- oppompen van
- fondsen
- grappig
- toekomst
- Gokken
- afgestemd
- algemeen
- krijgen
- het krijgen van
- Geven
- gegeven
- Go
- doel
- Goes
- gaan
- golfen
- goed
- goede baan
- Overheid
- verleend
- groot
- meer
- beste
- Groen
- Groep
- Groep
- Gast
- Kerel
- Helft
- handvol
- handvat
- handen
- gebeuren
- gebeurd
- gelukkig
- Hard
- met
- Titel
- opschrift
- gehoord
- gehoor
- Held
- hulp
- nuttig
- helpt
- hier
- verborgen
- Hoge
- hoger
- zeer
- Hikes
- historisch
- geschiedenis
- Hits
- bezit
- Home
- Woningen
- hoop
- Hopelijk
- gastheer
- Huis
- huizen
- behuizing
- huizenmarkt
- Hoe
- How To
- Echter
- HTTPS
- reusachtig
- Honderden
- honderdmiljoenen
- Hybride
- idee
- per direct
- Impact
- beïnvloed
- uitvoering
- belangrijk
- in
- Incentives
- stimuleren
- Laat uw omzet
- meer
- ongelooflijk
- onafhankelijk
- indicaties
- Indicator
- individueel
- -industrie
- inflatie
- informatie
- op de hoogte
- inzicht
- inzichten
- op instagram
- belang
- RENTE
- Rentetarieven
- geïnteresseerd
- interessant
- Gemiddeld
- intern
- fijne kneepjes
- inventaris
- investeerde
- investeren
- investering
- Investeringen
- investeerder
- Investeerders
- uitnodigend
- eiland
- IT
- Januari
- Jobomschrijving:
- Houden
- sleutel
- schop
- Soort
- blijven
- kennis
- Land
- Groot
- grotendeels
- groter
- Achternaam*
- Afgelopen jaar
- lagen
- leiden
- LEARN
- geleerd
- leren
- geldschieter
- kredietverstrekkers
- kredietverlening
- Niveau
- niveaus
- Hefboomwerking
- LG
- Lijn
- lijnen
- in de rij gaan staan
- links
- Liquiditeit
- Lijst
- Het luisteren
- vermelding
- Elke kleine stap levert grote resultaten op!
- leven
- leven
- lening
- Leningen
- opgesloten
- lang
- lange tijd
- langdurig
- Kijk
- ziet eruit als
- op zoek
- verliezen
- lot
- liefde
- Laag
- magie
- Hoofd
- Meerderheid
- maken
- geld verdienen
- maken
- man
- beheren
- veel
- Marge
- marges
- Markt
- markt
- Markten
- massief
- Match
- middel
- Media
- mentaal
- vermeld
- metriek
- Meyer
- macht
- miljoen
- miljoenen
- deskundigen
- moment
- geld
- Maand
- maanden
- meer
- Hypotheek
- Hypotheken
- meest
- gemotiveerde
- beweging
- bewegend
- multi-familie
- naam
- natie
- nationaal
- OP DEZE WEBSITE VIND JE
- Nabij
- nodig
- Noodzaak
- netto
- netwerk
- New
- nieuwe producten
- nieuws
- volgende
- NOMAD
- een
- aantal
- nummers
- Voor de hand liggend
- bieden
- Officier
- Afgaand
- Okay
- Oud
- EEN
- Onyx
- geopend
- Meningen
- Opties
- organisch
- oorsprongen
- Overige
- gedurende de nacht
- het te bezitten.
- eigendom
- betaald
- paneel
- panelen
- deel
- bijzonder
- vooral
- partner
- partners
- partnerships
- verleden
- Betaal
- het betalen van
- betaling
- Loonlijsten
- Mensen
- procent
- perceptie
- periode
- persoon
- persoonlijk
- perspectief
- kiezen
- picks
- pijpleiding
- Spil
- plaats
- plaatsen
- plannen
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- Spelen
- speler
- dan
- Podcast
- podcasts
- punt
- punten
- portfolio
- portefeuilles
- positie
- mogelijk
- mogelijk
- energie
- bijna
- het voorspellen van
- Premium
- Vooruitbetaald
- president
- druk
- mooi
- prijs
- Prijzen
- prijsstelling
- primair
- waarschijnlijk
- probleem
- problemen
- geproduceerd
- Producenten
- Product
- Producten
- professionals
- winstgevend
- winst
- Programma
- Programma's
- vastgoed
- eigendom
- in het openbaar
- terugtrekken
- trekken
- pomp
- inkomsten
- koper
- aankopen
- zetten
- puts
- Q2
- Q3
- bevoegd
- kwalificeren
- kwalificatie
- Quarter
- Contact
- Quick
- snelste
- snel
- verhogen
- het verhogen van
- snel
- tarief
- tariefstijgingen
- Tarieven
- verhouding
- klaar
- vast
- vastgoed
- realisatie
- rijk
- makelaar
- Korting
- onlangs
- recessie
- Aanbeveling
- aanbevelingen
- Gereduceerd
- Refi
- Relaties
- relatief
- resterende
- te huur
- herhaling
- vertegenwoordigen
- Voorwaarden
- Reserveren
- hulpbron
- REST
- terugkeer
- beoordelen
- Rewind
- herschrijven
- stijgende
- Risico
- rotsachtig
- Rol
- Rollen
- Kamer
- ronde
- lopen
- lopend
- Zei
- dezelfde
- Bespaar
- besparing
- Scale
- bang
- schreeuwen
- zoeken
- Tweede
- seconden
- te zien
- lijkt
- verkopen
- Verkopers
- binnen XNUMX minuten
- verzending
- zin
- -Series
- service
- Gevestigd
- zeven
- gedeeld
- delen
- verschuiving
- Bermuda's
- korte termijn
- moet
- tonen
- teken
- aanzienlijk
- gelijk
- single
- Zittend
- ZES
- Zes maanden
- Maat
- Vertragen
- Klein
- kleinere
- slim
- So
- OPLOSSEN
- sommige
- Iemand
- iets
- enigszins
- ergens
- Spoedig
- Geluid
- Tussenruimte
- ruimten
- spreken
- specializeren
- gespecialiseerde
- Specialiteit
- specifiek
- besteed
- Sponsors
- Spot
- Spotify
- verspreiden
- Spreads
- Stabiliteit
- regie
- normen
- begin
- gestart
- Start
- Land
- Staten
- stats
- blijven
- vast
- Stap voor
- Still
- voorraad
- beurs
- strategieën
- Strategie
- straat
- Worstelen
- Studie
- succes
- geslaagd
- Met goed gevolg
- plotseling
- zieken
- Super
- leveren
- Vraag en aanbod
- Supply chains
- verrassing
- nabijgelegen
- zoet
- Systems
- tafel
- Nemen
- neemt
- het nemen
- Talk
- praat
- team
- vertelt
- tijdelijk
- tien
- termen
- De
- De hoofdstad
- de Fed
- De toekomst
- De Staat
- de wereld
- hun
- zich
- ding
- spullen
- het denken
- dit jaar
- gedachte
- drie
- Thrive
- Door
- overal
- niet de tijd of
- tijdsbestek
- keer
- Tipping
- naar
- vandaag
- vandaag
- samen
- ook
- tools
- top
- Top 10
- Totaal
- aandoenlijk
- Tour
- in de richting van
- Tracking
- verhandeld
- Traders
- trades
- transactie
- Transacties
- Afschrift
- schatkist
- trend
- proeven
- leiden
- Triljoen
- waar
- Gedraaid
- types
- typisch
- typisch
- Onzeker
- Onzekerheid
- voor
- begrijpen
- begrip
- begrijpt
- onder water
- underwriting
- unieke
- eenheden
- zonder precedent
- us
- .
- doorgaans
- Gebruik makend
- taxaties
- waarde
- Values
- variëteit
- divers
- Snelheid
- verkoper
- controleren
- Tegen
- Video
- Bekijk
- volume
- Wall Street
- toverstaf
- gezocht
- Magazijn
- manieren
- Rijkdom
- week
- weken
- welkom
- Western
- Wat
- Wat is
- of
- welke
- en
- WIE
- groothandel
- breed
- vrouw
- Wild
- wil
- winnen
- wind
- wijsheid
- WISE
- Won
- woorden
- Mijn werk
- werkzaam
- wereld
- Slechtst
- zou
- Wauw
- geschreven
- jaar
- jaar
- Opbrengst
- Your
- jezelf
- youtube
- zephyrnet