Genesis Global Trading krijgt een boete van $8 miljoen, verliest zijn crypto-licentie in New York vanwege het niet naleven van de anti-witwaspraktijken – TechStartups

Het New Yorkse ministerie van Financiële Diensten heeft vrijdag aangekondigd dat Genesis Global Trading, een dochteronderneming van Digital Valuta Group (DCG), een boete van $8 miljoen zal betalen en zijn crypto-licentie zal inleveren na een onderzoek dat aanzienlijke tekortkomingen aan het licht heeft gebracht in de anti-witwaspraktijken van het bedrijf. en cyberbeveiligingsprogramma's.

Genesis, een cryptocurrency-marketmaker en beursvennootschap, bleek er niet in te zijn geslaagd een effectief complianceprogramma op te zetten voor de vereisten tegen het witwassen van geld en de Bank Secrecy Act. Bovendien heeft het bedrijf geen adequate rapporten over verdachte activiteiten ingediend, die essentieel zijn voor het signaleren van specifieke transacties aan de wetshandhavingsinstanties, aldus Reuters. gerapporteerd.

In reactie op deze bevindingen zei NYDFS-hoofdinspecteur Adrienne Harris: “Het onvermogen van Genesis Global Trading om een ​​functioneel nalevingsprogramma te handhaven, demonstreerde een veronachtzaming van de wettelijke vereisten van het ministerie en stelde het bedrijf en zijn klanten bloot aan potentiële bedreigingen.”

Als onderdeel van de boete zal Genesis zijn ‘BitLicense’ inleveren, een wettelijke vereiste voor cryptocurrency-bedrijven in New York, die naleving van ken-uw-klant-, anti-witwas- en kapitaalvereisten verplicht stelt. Genesis beschikt sinds 2018 over een BitLicense.

Het nieuws komt nadat een andere dochteronderneming van Digital Valuta Group (DCG), cryptogeldverstrekker Genesis Global Capital, vorig jaar faillissement heeft aangevraagd, wat geen verband hield met Genesis Global Trading. Het faillissement kwam in de nasleep van de ineenstorting van de cryptocurrency-uitwisseling FTX. Het is vermeldenswaard dat Genesis Global Capital niet over een BitLicense beschikte van het New York Department of Financial Services (NYDFS).

DCG was vóór zijn oprichting ook het moederbedrijf van de crypto-publicatie CoinDeskoude tot institutionele digitale activa wisselen Bullish uit. De transactie bleek een lucratieve zet voor DCG-oprichter en CEO Barry Silbert, die een aanzienlijke winst maakte met zijn initiële aankoop van CoinDesk ter waarde van $ 500,000 in 2016.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://techstartups.com/2024/01/12/genesis-global-trading-fined-8-million-loses-its-ny-crypto-license-over-anti-money-laundering-compliance-failure/